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严监管！多家券商受处罚

2025年开年以来，各地证监局公布了一批监管处罚措施，不过从罚单落款日期来看，多为2024年12月份。据不完全统计，处罚措施涉及国都证券、万和证券、宏信证券、华泰联合证券、华安证券等多家券商或相关证券从业人员，共计11张罚单，主要是经纪业务、投行业务存在违规行为。值得关注的是，国都证券时任高管被处罚，因其违规持有股票。

严把发行上市准入关！2024年IPO收官，大型券商仍占主导

2024年的IPO市场经历了显著变化，全年受理数量锐减至77家，其中北交所受理占比超过八成。与此同时，IPO终止数量创下新高，达到437家。这些变化与新的监管政策紧密相关，包括对上市准入条件的严格把控以及对中介机构责任的强化。大型券商在IPO保荐中仍占据主导地位。

券商总经理违规持股卖出亏损131万，3位券商员工新年再涉违规炒股罚单

新年伊始，北京、山西和深圳证监局密集发布了涉及违规持股和炒股的罚单，涉及国都证券、招商证券、国金证券、中山证券、华源证券等五家机构。国都证券因对从业人员投资行为管理不善被警告，其前总经理杨江权因违规持有股票被罚款15万元。证券从业人员苏宝亮在国金证券和招商证券任职期间违规买卖证券，被罚没共计222万元。中山证券员工谭睿因违规炒股亏损近59万元，被处以4.5万元罚款。华源证券员工朱仁来因多项违规行为被警告并记入诚信档案。

蛰伏近一年后回购跑出加速度，西部证券股价能否借此绝地反击？

西部证券通过股东大会审议，决定采用集中竞价交易方式回购A股部分股份，回购金额区间为5000万元至1亿元，并在12个月内完成。回购价格上限经过两次调整，最终定为8.16元/股。公司在股价相对低迷时启动回购计划。此外，西部证券自2012年上市以来一直保持着连续稳定的现金分红记录，并展现出较强的费用管控能力。

银河证券投行业务质量评价降至C类，因合规问题监管警示函不断

银河证券的投行业务质量评价等级下滑至C类，此前曾连续两年被评为B类。2024年，银河证券投行业务净手续费收入仅占总营收的1.35%，且未有A股IPO过会项目。监管机构指出银河证券在项目执行中存在未勤勉尽责等问题，并要求其改进投行业务质量。此外，银河证券在内控合规和ESG评级方面也面临挑战，包括多次受到监管处罚和MSCI ESG评级连续三年保持BB级。

内控不严国都证券遭警示，原总经理杨江权违法持股成大生物亏超百万又被罚15万

北京证监局对国都证券发出警示函，指出其内部管理和监控存在问题，并对前副总经理杨江权因违规持有股票行为处以15万元罚款。此事件揭示出国都证券在内部控制和合规管理上的不足。此外，国都证券的经营状况也不理想，2024年上半年营收和净利润均出现下滑。同时，国都证券正在进行股权变更，浙商证券已成为其主要股东。

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