用益-私募机构观点:市场短期或继续反弹
盈峰资本:市场短期或继续反弹
上周沪深300回升2.14%,两融余额以及成交额有所回升显示风险偏好有所好转。结构上,在美国限制政策导致自主可控升温、小红书国际版崛起催化下,电子、传媒等板块本周表现较好。展望来看,考虑市场情绪小幅上行以及美中关系出现改善信号,我们预计市场短期或继续反弹。建议均衡配置成长和价值板块。
万柏基金:债券市场短期要防范二级市场过度投机的风险
受资金面紧张和经济数据影响,债市收益率略有上升。从积极方面看,当前整体货币环境依旧宽松,广谱利率中枢仍在持续下行,这对债市整体而言是相对有利的。然而,宽财政与宽信用政策对基本面预期的影响仍在持续,这可能导致债市波动性进一步增大,短期要防范二级市场过度投机的风险。
涌贝资产:在未能明显放量的情况下 A股仍以结构性机会为主
本周A股主要指数全线上扬,板块呈现出“超跌反弹,红利收敛”的特征。本周几大关键数据:中国2024年GDP同比增长5.0%、12月份M2与M1的剪刀差进一步收窄、12月美国CPI同比2.9%均基本符合预期。展望后市,年初以来市场已迅速完成调整降温,短期来看,活跃资金择机加仓以及保险资金择机增持,将成为可预见的增量资金来源。随着外部扰动因素的逐步落地,政策加码值得期待,春季躁动行情渐行渐近,只需耐心等待外部扰动因素的尘埃落定以及内部政策的进一步加码。我们认为行情未来依然是向上,在未能明显放量的情况下,春节前指数上攻的动力也不会太强,仍以结构性机会为主。
丹羿投资:今年重点关注消费领域中的“新消费”机会
今年将重点关注消费领域中的“新消费”机会。具体而言,线下零售虽然整体增长速度较慢,但部分转变经营方式,注重为消费者提供优质产品和服务的公司值得关注。比如,代表中国古法工艺的某黄金品牌在港股上市后股价与销售额屡创新高,可见传统零售行业只要能够满足消费者的需求,就会有新的发展机会。另外,潮流玩具、宠物赛道等代表现代年轻人消费趋势的领域也值得重点跟踪,择机布局。
融智投资:进行全球配置是私募走向大型资管机构的必经之路
当前全球市场的分化趋势愈发明显,全球化投资不仅有助于私募把握更多海外市场的投资机会,还可以在一定程度上降低单一市场带来的周期性风险。与此同时,从海外成熟市场资管机构的发展路径来看,“出海”进行全球配置是私募走向大型资管机构的必经之路。
达晨财智:当前创投市场面临着多方面的挑战
当前创投市场面临着多方面的挑战。从募资端看,2024年上半年国有控股和国有参股LP(有限合伙人)的出资金额合计占比达81.2%,国资LP已成为国内VC/PE市场最主要的资金来源。LP国资化可以缓解短期问题,但不能真正解决行业“募资难”的长期问题。社会化、商业化资本的同步增长和投入,是助力创投行业可持续健康发展的重要保障。
往期回顾:
用益-私募机构观点:市场进入第三阶段的慢牛行情或许已为期不远
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