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近日，信托公司2024年年度报告陆续出炉，可以看出信托行业正经历着前所未有的变革。

面对2024年经营发展中的机遇与挑战，信托公司积极响应监管号召，在转型中谋发展，在风险防范中寻稳健，努力实现业务结构优化与资产质量提升的双重目标，为行业的可持续发展探索新路径。

立足自身优势寻求转型

2023年3月，原银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称“新三分类”），进一步明确了信托公司的业务边界与发展方向。

自新三分类实施以来，信托行业经历着深刻变革。2024年5月，国家金融监督管理总局发布《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”的指导意见》提出，鼓励信托公司培育发展养老信托、绿色信托、知识产权信托等业务。

在监管的指导下，信托行业正从传统的融资类业务向资产服务、资产管理、公益慈善等方向转型，引领信托业务加速回归本源，服务国家经济社会发展和人民美好生活。

从2024年信托公司公布的业绩可以看出，信托公司正加快转型步伐，回归信托本源。2024年，全行业信托资产规模预计首次达27万亿元，资产管理信托、资产服务信托、公益慈善信托三大业务发展均取得积极成果。

例如，平安信托对于不符合新三分类导向的业务进行专项整改，重点推动财富管理服务信托、资产服务信托业务的发展。2024年，平安信托资产服务信托业务规模2735.45亿元，资产管理信托业务规模7156.00亿元，公益慈善及其他38.13亿元。

2024年，中信信托立足信托制度优势及功能定位，找准转型发展发力点，在资产服务信托方面深耕财富管理服务信托、行政管理服务信托、风险处置服务信托等领域，在资产管理信托方面构建不同风险和收益特征的产品线。截至报告期末，中信信托资产服务信托规模15303.56亿元，资产管理信托规模10003.85亿元；累计备案慈善信托17单，备案规模约16.49亿元，备案规模位居行业第一。

截至2024年底，华鑫信托实收信托规模5022.48亿元，其中，资产管理信托规模3703.12亿元，资产服务信托规模1226.82亿元。财富管理方面，华鑫信托推出“鑫合”“鑫传”家族信托品牌，“安鑫”家庭服务信托实现批量化、标准化运营。

2024年9月，新修改的《慈善法》正式施行，完善了慈善信托的相关规定，信托公司在慈善信托方面取得新的进展。根据慈善中国网披露的数据，截至2024年12月31日，共计有2238条慈善信托备案，总规模超84.8亿元。2024年，单家机构也有诸多实践。比如，昆仑信托积极推进慈善信托发展，新增备案单数及规模位列行业头部，成为国内第三家慈善信托数量破百的信托公司。

“未来，信托公司还需凭借自身的股东背景及资源优势来开展业务。头部信托可以依靠自身强大的资源、品牌、运营管理能力实现做大做强某项业务，随后逐步形成自身的专业优势；中小信托公司可在某项业务上锁定目标群体，在产品服务上独特创新，形成自身的特色。”用益信托研究员帅国让表示。

加强风险防范

2024年12月召开的中央经济工作会议强调，有效防范化解重点领域风险，牢牢守住不发生系统性风险底线。对于信托公司而言，一方面可以在化解重点领域风险中作出贡献，另一方面也应做好风控，防范自身风险的发生。

2024年，信托公司凭借自身的专业优势和资源整合能力，在重点领域的风险处置中发挥关键作用。比如，中信信托在报告期内，中标东方园林、信桓等重大风险处置服务信托项目，参与重大项目风险化解工作；推进海航集团破产重整等多个大型专项服务信托项目的存续运营。此外，中信信托在报告期内还为企业提供风险资产隔离、地方国企收并购、地产企业纾困、低效资产盘活、破产重整、债券投资等综合服务解决方案。截至2024年末，中信信托特殊资产业务的管理规模已超万亿元，居于行业首位。

此外，值得注意的是，信托公司在助力重点领域化解风险的同时，也必须筑牢自身的风险防控堤坝。

2025年1月，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》，提出“对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，牢牢守住不发生系统性风险底线”。

防范风险是金融行业永恒的主题。随着信托行业监管政策进一步趋严，信托公司合规要求不断提升。

2024年，信托公司持续深化风险管理，优化资产结构，运用多种创新举措防范和化解风险，努力在复杂环境中实现稳健发展。

比如，在信用风险管理方面，2024年，粤财信托在财报中披露，在合作机构信用风险防范方面，关注交易对手经营管理及财务状况，适时调整合作规模及产品，控制交叉风险的传导。对于风险相对较高的存续信托资产，采取一户一策，动态调整授信策略和制定风险化解预案，并通过追加抵质押物、担保、优化管控条件、分步压缩风险敞口等方式，强化信用风险管控手段，严防资产出现劣变。华能贵诚信托表示，2024年，风险管理工作更加注重与公司转型发展的适配性，不断提升风险防控质效。在信用风险方面紧盯重点风险领域，牢牢守住不发生重大信用风险的底线。

未来，信托公司应在积极助力重点领域风险化解的同时，不断强化自身风险防控能力，才能在复杂多变的经济金融环境中稳健前行，为经济社会的高质量发展贡献更大的力量。