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【星石投资：后续市场有望逐渐积极走势】

星石投资表示，当前业内聚焦的投资方向，主要是科技成长、大消费、高股息的低估值蓝筹三大主线。从短期来看，近两周市场延续震荡，窄幅交易区间内市场结构有所调整，可能意味着市场对当前各类交织的信息进行了较为充分的消化，后续市场有望逐渐转为积极走势。星石投资认为，全球环境边际缓和，为国内政策发力和经济动能恢复创造了窗口期，而全球资金再平衡配置等因素意味着中期A股市场在宏观、行业、流动性等方面仍有相对较强的驱动力量。

【世诚投资：二三季度经济复苏态势延续】

世诚投资认为，5月以来外部扰动因素的变化，有助于缓解市场对短期冲击的担忧，提升投资者风险偏好，中国经济的韧性将持续支撑后续基本面的复苏动能。结合货币宽松等政策落地加速、企业业绩改善等因素，第二、第三季度经济复苏态势有望延续，从而继续为A股市场提供基本面支撑。世诚投资分析，随着前期外部风险因素的边际改善，上市公司的业绩改善趋势将从出口转向内需、新动能两大方面，而业绩兑现情况将成为未来选股的关键。从投资策略方面看，当前将重点把握科技与医药两大主线，同时关注消费复苏及高分红板块的防御性机会。

【名禹资产：重点关注相关版块机会】

名禹资产预计，随着市场冲高遇阻，短期市场或区间震荡，将重点关注内需、公募基金低配及科技方向。在具体投资机会上，将重点关注受益逆周期调控力度加大的内需方向，如食品饮料、社服、汽车、家电等。此外，权益基金原先“低配”的板块可能有较好的投资参与机会，如相对低估且具备长期投资价值的银行、保险、公用事业等。此外，在科技成长领域，电子、计算机、传媒、通信等领域，值得继续积极挖掘。

【少数派资产：关注重点行业版块】

DeepSeek 横空出世标志中国 AI 发展进入新阶段，其大语言模型训练成本更低，打破“高投入 = 高壁垒”逻辑，加速行业洗牌，或带动应用端大爆发，且引起全球投资者对中国科技实力的重新认知，中国科技板块将迎价值重估。具备传统红利资产特性，如竞争格局稳定、现金流和盈利稳定、注重股东回报的优质龙头企业，同时有业绩增长相对稳定，具有防御和成长双重属性。当前经济工作重点放在提振消费和扩大国内有效需求上，政策将刺激消费复苏。随着人口结构、科技和经济环境变化，消费需求呈现多样化趋势，情绪价值类消费快速增长，消费者更加成熟务实，国货品牌逐渐从平替走向品牌势能提升，并有望进军海外市场。在国内竞争激烈、内需偏弱的情况下，出海是大势所趋，这是中国企业具备规模生产能力及管理经验、成本优势以及工程师队伍优势的结果。随着全球供应链重构，新兴市场有工业化基建的需求。人口老龄化的大趋势利好长期需求；中国药企出海加快，创新药（械）竞争力持续提升，部分管线进入兑现期；国家政策支持创新药械发展，如 2025 年 1 月 3 日，国务院办公厅公开发布相关意见；医药行业公司估值处于底部，筹码相对出清。

【丹羿投资：中国资产重估趋势仍在深入】

展望后市，丹羿投资表示，在全球格局大变革的时代背景下，中国资产重估的叙事逻辑仍在加强。部分海外扰动因素的出现，会让我国更加专注发展经济，中国与其它主要经济体所处的经济周期不同，国内可利用的政策工具更加丰富，中国资产在全球更加具有吸引力。虽然传统行业复苏仍有不确定因素，但是以科技创新突破为代表的新经济领域已经展现出蓬勃生机。中国资产重估一定会出现结构性的机会，人工智能（AI）、新消费、创新药和全球化仍是最值得挖掘的赛道。

【钦沐资产：市场将回归正轨】

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