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【橡木资产：政策推动市场流动性改善与量化投资优势】

橡木资产认为，自去年“924”以来，政府和监管机构推出了一系列积极的政策和措施，这些政策覆盖货币政策、金融监管、资本市场建设等多维度，力度超出市场预期，极大地提振了投资者信心。这促使A股市场流动性持续改善，结构性机会不断增多，中小市值风格的持续占优，都形成了积极的市场特征。在这样的市场环境下，量化投资策略凭借其数据驱动的特性和高效捕捉市场非理性定价的能力，获得了更广阔的超额收益空间和更多的交易机会。投资者可以关注量化投资策略的应用，结合自身情况，探索潜在的投资机会。

【量盈投资：量化私募表现与市场活跃度关系】

量盈投资认为，今年以来量化私募整体表现相对亮眼，主要得益于市场活跃度和交易量的显著提升。与去年相比，今年市场交投更为活跃，日均成交额大幅增长。特别是中小市值风格的股票表现尤为突出，成为量化策略获取超额收益的重要源泉。中小市值股票往往具有较高的波动性和流动性，更容易出现价格偏离价值的情况，量化策略可以通过捕捉这些机会，以期实现超额收益。投资者在选择量化私募产品时，应关注市场活跃度的变化，以及管理人的策略适应性，以优化投资决策。

【融智投资：量化指增与小盘股优势】

融智投资指出，年初以来A股市场风格显著转向小盘股，而量化指增产品在小盘股配置上具有天然优势。这种风格匹配为产品获取超额收益创造了有利条件。在市场震荡格局下，量化策略能够充分发挥其选股能力，持续捕捉超额收益机会。投资者可以考虑将量化指增产品纳入投资组合，以把握小盘股市场的投资机会，实现资产的多元化配置。

【景林资产：聚焦五类生意，把握稳定趋势性变化】

景林资产总经理、基金经理高云程表示，上半年金融市场波动性较大，但景林资产关注到一些“稳定的趋势性变化”，并在投资组合上重点看好并布局五类生意。首先，大众娱乐社交平台正朝着 AI Agent（智能体）快速迭代，为相关企业带来新的发展机遇。其次，具备较强定价权的先进芯片制造商在半导体领域具有关键地位，随着科技的发展和对芯片需求的增加，这些企业有望实现持续增长。第三，稀缺的金铜资源企业在资源紧张的背景下具有重要价值，其产品广泛应用于工业和建筑等领域。第四，拥有较强 AI 模型和公有云业务的公司正处于技术发展和数字化转型的前沿，能够为各行业提供支持和服务。最后，运动、户外生活方式的品牌矩阵经营集团在消费升级和健康生活理念的推动下，其供应链和品牌运营能力的提升使其在竞争中脱颖而出。高云程还指出，受地缘政治等多因素影响，上半年全球市场波动剧烈，但多个稳定趋势仍在持续强化，如黄金价格坚挺、AI 深度渗透各行各业等。港股市场成为上半年全球 IPO 融资领先的股票市场，这是一个重要信号。国际资本重新回到中国香港这个国际金融中心和投资中国的桥头堡，叠加大量南下资金的涌入，港股市场已经进入活跃和繁荣的时代。

【东方港湾：AI 时代初始，聚焦基础层机遇】

东方港湾董事长但斌认为，目前仅仅处于 AI 爆发的第一天，一切才刚刚开始。东方港湾目前主要集中在 AI 基础层，全力以赴迎接人工智能时代的到来。但斌强调，东方港湾扎根中国、走向世界是一种战略选择。从长期视角来看，当下仅是 AI 爆发的开端。尽管会面临诸如贸易战、伊以战争等各类噪音，但需要忽略这些干扰，聚焦技术颠覆性机会。但斌提到，中国改革开放已开启40多年，时代前进的步伐不可逆转。优秀的企业如同皇冠上的明珠，需要智慧去发现，耐心去坚守。他展望，若能像巴菲特一样再从业40年，有望见证奇迹，而这一奇迹必定是通过扎根中国、放眼全球，与全世界最伟大的企业共同成长实现的。

【顺时投资：科技与消费领域结构性机会】

顺时投资权益投资总监易小斌认为，短期来看，人气过热的板块存在轮动风险。因此，顺时投资坚定聚焦科技与消费领域的结构性机会。具体而言，在 TMT（科技、媒体、通信）赛道中，着重挖掘算力应用与 AI 硬件迭代所带来的投资机遇。同时，布局国防军工领域的装备升级需求，关注机械、化工行业中高端制造与新材料的突破性进展。易小斌判断，随着近期权重股打开指数空间，具备高业绩弹性的成长股将迎来价值重估的机遇。

往期回顾：

用益-私募机构观点：多维度投资策略展望

用益-私募机构观点：市场修复与投资机会展望

用益-私募机构观点：洞察市场趋势 把握投资策略

用益-私募机构观点：调整策略应对市场震荡

用益-私募机构观点：市场利好与外资回流预期