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强监管成效明显！上半年券商收函数同比降近四成

据北京商报报道，2025年上半年，在强监管背景下，监管部门对券商下发的监管函数量同比减少近四成，共计73张，涉及49家券商。中信证券被“点名”次数最多，达4次，主要涉及保荐业务违规。多家券商因投行保荐业务中信息披露虚假或误导性陈述被处罚，反映出部分机构内部控制不严、合规意识不足。监管还加强对券商员工行为的管理，分支机构从业人员违规行为常导致公司连带受罚，促使券商强化全方位风险管理与内部审核机制。

多个券商APP使用非持牌内容存在合规风险

2025年4-6月，21经济网道测评组对23个百万月活券商App的内容生态进行了测评，重点考察内容合规性。测评发现，尽管主流内容来自持牌机构，但多个App在VIP资讯、个股页、基金页等区域仍存在大量非持牌机构发布的内容，存在误导投资者、非法荐股等风险。国家相关部门已出台多项规定，要求从事金融信息服务、互联网新闻服务及证券投资咨询的机构或个人必须取得相应资质。测评指出中国银河证券、华泰证券涨乐财富通、申万宏源大赢家在内容合规方面表现较好，而中银证券、东莞证券掌证宝、信达证券信达天下则相对较差。

上半年券商债券承销“成绩单”揭晓

今年以来，债券市场整体表现活跃，数据显示，上半年（按发行起始日计），全市场债券发行金额为44.68万亿元，同比增长16.59%。作为金融市场中重要的服务机构，上半年，券商积极开展包括科创债在内的各类债券承销工作，服务企业多元化融资需求，债券承销金额合计达7.34万亿元，同比增长20.75%，以金融力量助推实体经济高质量发展。

两券商投顾业务接合规罚单，折射行业展业“棘手”问题

据财联社报道，最新数据显示，券商投顾突破8.15万人，这也意味着券商投顾业务具有广大的发展空间，这也是一直以来是监管机构重点关注的业务领域之一。记者注意到，三张监管最新披露的罚单直指长江证券、金圆统一证券厦门分公司及员工展业违规，再度暴露投顾业务合规管理的重要性。

券业“金领”，首次“退潮”！年内减少超300人

据券商中国报道，随着上半年收官，证券从业人员的流动情况逐渐清晰。曾作为行业“金领”代表的保荐代表人群体在连续5年增长后，今年上半年首次出现人数下滑，年内减少超300人，减员主力为大型券商。这些券商曾在注册制推行初期大规模扩充保代队伍，现面临成本压力。

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