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布局信用债ETF、探索动态调仓机制，银行理财打法全面升级

媒体采访多家国有大行理财公司、股份行理财公司以及城商行理财公司业务负责人得知，理财公司此前通过信托平滑机制等留存的浮盈已释放大半，目前正通过优化资产配置、运用多元化投资策略、应用风险对冲工具、探索动态调仓机制等方式降低理财产品净值波动水平。此外，仅靠传统固收类资产难以实现投资者对于理财产品理想收益率的期待。加大短久期资产买入力度，将资金委托给公募基金是当下行业增厚产品收益的普遍做法。此外，债券型ETF成为理财公司的新宠。

股市火热！权益类产品成银行销售“新宠”

伴随A股连续上扬，不论是针对高净值人群的私募产品还是受众更广的含权益类理财产品销售都不同程度走俏。中长期来看，由于固收类理财产品的业绩比较基准也将与存款利率保持相对一致的下行趋势，居民可能从纯固收领域向“固收+”领域迁徙，开始更多关注含权类理财产品。而银行在销售过程中，将面临更加严格的合规要求。

理财规模最新出炉！中小银行缩水一成至7688亿

据媒体不完全统计，截至昨日，共有40家银行和3家理财公司公布数据。其中，40家银行2025年上半年存续理财规模7688.04亿元，在未成立理财公司的银行未来转向代销参与理财业务这一大背景下，这40家银行理财规模较2024年底下降了9个百分点，其中浙江海宁农村商业银行自营理财已清零，全面走向代销业务。

调结构、控风险、促转型 多家银行明确下半年工作重点

近日，多家银行召开了半年工作会议，总结上半年经营成果，布置下半年重点工作。低利率环境倒逼银行进行业务转型。例如，平安银行表示，上半年持续深化零售信贷改革，启动对公战略改革，以提升风险调整后收益率为目标，明确经营文化、市场定位、客群结构和分客群经营的四大变革，各项改革措施稳步推进。下半年将进一步完善总行经营赋能和追踪体系，敏捷支持一线作战，提升分行经营质效。

数字化、智能化帮银行“瘦身”

媒体梳理国家金融监督管理总局统计信息发现，截至7月21日，今年以来有3110家商业银行分支机构关停，已超2024年全年总量，范围覆盖国有大行、股份行、城商行、农商行等。

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