用益-金融视野：人民币大涨！美联储降息大消息！
一、要闻
人民币大涨！美联储降息大消息！
8月28日深夜，离岸人民币兑美元汇率直线拉升，日内一度大涨超340点，最高涨至7.1182元，为2024年11月6日以来首次突破7.12元。值得注意的是，美联储官员们正密集释放“鸽派”信号，持续推升降息预期。北京时间8月29日早间，美联储理事沃勒在最新的讲话中明确表示，支持美联储在9月的议息会议上降息25个基点，并预计未来3—6个月内还会进一步降息。
二、金融市场动态
股市：创业板指涨超2%电池板块大涨
8月29日，A股三大指数集体上涨，截止收盘，沪指涨0.37%，收报3857.93点；深证成指涨0.99%，收报12696.15点；创业板指涨2.23%，收报2890.13点。沪深两市成交额达到27983亿，较昨日缩量1725亿。
点评：科技创新和城市基建的政策支持将形成长期利好，叠加美联储降息周期开启，科技成长股仍为核心配置方向。《关于推动城市高质量发展的意见》提出强化中长期信贷供给，鼓励保险、信托等机构提供金融服务，直接利好基建、金融等板块。另外，电池旺季临近叠加全球市占率提升，锂电池板块全面爆发。
债市：10年期国债收益率单月上涨7.35bp
8月29日，债市横盘整理，长端期现券稍有回暖，国债期货主力合约涨跌不一，银行间现券收益率普遍回落1BP左右；月末最后一个交易日公开市场净投放4217亿元，流动性转入宽松区间，资金利率小幅分化。
国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.01%报116.550元，10年期主力合约持平于107.810元，5年期主力合约涨0.04%报105.515元，2年期主力合约涨0.04%报102.418元。
银行间主要利率债收益率全线下行，截至下午16:30，10年期国债活跃券250011收益率下行1bp报1.78%，30年期国债活跃券2500002收益率下行1.15bp报2.021%，10年期国开活跃券250215收益率下行1.25bp报1.875%。
点评：股债再次同步上涨，但债市涨幅均相对有限，利率债领涨、信用债修复的格局明确。央行呵护力度加大，月末资金面转松，逐渐利好债市。后续关注本周末即将公布的PMI等经济数据，是市场验证基本面成色的重要依据。
期货市场：国内商品期货收盘 主力合约互有涨跌
8月29日，国内商品期货收盘，主力合约互有涨跌。涨幅方面，沪锡涨超2%，玻璃、菜粕、多晶硅、棉花涨超1%；跌幅方面，欧线集运跌超2%，棕榈油、工业硅跌超1%，硅铁、苯乙烯、塑料、焦炭、螺纹钢等小幅下跌。
点评：商品期货市场结构性分化，能源与金属受政策与地缘支撑偏强，农产品与部分化工品因供需压力延续弱势。投资者需聚焦政策催化与成本驱动主线，在原油、甲醇等品种上把握多头机会，同时规避PTA、短纤等需求疲软品种的下行风险。
外汇：美元指数小幅反弹 市场等待美国PCE数据
8月29日，亚盘开盘，美元指数交投于98.01附近，主要非美货币对美元涨跌不一，欧元/美元交投于1.1659附近，英镑/美元徘徊在1.3498附近，澳元/美元徘徊在0.6540附近，美元/加元徘徊在1.3750附近，美元/日元暂处146.98附近。截至发稿，美元指数报97.92，涨幅0.11%。
点评：美元指数昨日震荡下行，失守98.00关口并刷新3个交易日低位。除美联储的独立性受挫持续对汇价构成打压外，美联储官员威廉姆斯鸽派言论影响发酵，美联储9月份的降息预期升温推动美元指数承压回落。不过，时段内美国表现良好的经济数据限制了汇价的下跌空间。
黄金：现货黄金多头爆发 PCE指标成下一风向标
8月29日，亚盘时段，现货黄金自3420高位附近回踩修正，截至发稿，现货黄金最新报3412.39美元/盎司，跌幅0.14%，最高上探3418.85美元/盎司，最低触及3406.19美元/盎司。
点评：黄金昨日震荡上行，刷新5周高位。除美联储的独立性受挫持续对黄金构成支撑外，美联储官员日前发表的鸽派言论影响发酵，美联储的降息预期升温也是支撑黄金攀升的重要因素。但时段内美国表现良好的经济数据限制了黄金的上升空间。现货黄金价格呈现高位震荡态势，受多重因素交织影响，市场等待关键数据指引方向。关注即将公布的PCE数据和就业报告，这些关键数据可能成为市场情绪转换的催化剂。
三、市场观点
光大证券：市场有望延续上行态势
光大证券指出，市场大幅震荡，一方面，部分获利盘了结，导致市场盘中一度跳水；另一方面，场外观望资金趁机进场，推动指数触底反弹。结构上看，英伟达财报正式披露，靴子落地之后，资金继续抱团AI算力赛道。展望后市：仅仅调整一个交易日，市场即全线反弹，显示出市场的强势与韧性，接下来市场有望延续上行态势，方向关注AI营销概念。
往期回顾：
责任编辑：yuz
赣公网安备 36010802000153号
