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红塔证券及总裁被限高！

近日，红塔证券被北京金融法院采取执行措施，涉及金额1.02亿元。因为该执行案件，红塔证券及法定代表人沈春晖均被限制高消费。查阅红塔证券半年报获悉，该纠纷源于红塔证券一资管产品与上海一家私募机构的债券质押式协议回购交易业务，涉事债券标的正是多年前因爆雷而备受瞩目的“华晨债”。仲裁结果显示，上述券商资管产品要偿还本金及其利息、补息、罚息累计9622.11万元。今年7月初上述私募机构已向法院申请强制执行，8月1日北京金融法院已从该资管产品托管账户划扣3793.21万元。

“拉客乱象”曝光，两家券商收“罚单”

据中国基金报报道，近年来，随着 “获客”难度加大，券商经纪业务部门也加大了和银行、线上直播平台等第三方的合作力度，券商员工违规揽客现象也频繁发生。监管层“重拳出击”，加大对该类违规行为的查处力度。9月5日，中山证券合肥分公司被安徽证监局采取了责令改正措施，原因是该分公司存在违规委托第三方进行投资者招揽活动、从业人员管理不到位的问题。同日，西南证券大连分公司因违规委托银行工作人员进行客户招揽、业务留痕不完整等问题，被大连证监局出具警示函。

豪掷188亿！29家上市券商“红包雨”来了

2025年半年报披露季结束后，29家上市券商发布中期利润分配方案，合计分红超188亿元（含税）。中信证券以42.98亿元居首，前五大券商分红占比近六成，凸显头部券商的主导作用。中小券商在分红比例上表现更优，东吴证券以35.5%的比例领先。5家券商首次实施中期分红，反映监管引导和业绩改善的双重推动。行业整体盈利稳健，受益于市场活跃和制度改革，券商分红趋势有望持续优化。

券商资管业务增收不增利

上半年，43家券商受托资金达8万亿元，同比增长3.99%，但资管业务净收入同比下滑16.20%至100.99亿元，行业分化明显。中信证券以1.56万亿元管理规模居首，国泰君安资管因合并海通资管升至第二。尽管部分头部券商规模稳定，中小券商受托资金增长更显著，11家实现两位数增长。然而，受债市波动和低利率影响，超额业绩报酬减少，导致多数券商净收入下滑。随着大集合产品整改收官，多只百亿级产品陆续变更管理人至公募基金，券商资管面临转型压力，需提升主动管理、投研能力和风险控制水平以应对市场挑战。

违规招揽客户、操纵客户账户，一日内三家券商被曝罚单

9月5日，海南、安徽、大连三地证监局集中披露多项行政监管措施，涉及财达证券、西南证券和中山证券的相关分支机构及责任人。南都·湾财社记者注意到，上述涉事券商违规事由均包括“违规招揽客户”和“违规为客户提供服务”等典型问题。

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