用益-券商资管要闻：年内首例！保代涉嫌职务侵占、受贿
券商违规揽客又遭罚，9.24行情后24张罚单开给12家券商
据财联社报道，10月13日，上海证监局披露2张罚单，华林证券上海分公司及金晓静均被采取出具警示函措施。自去年“9.24行情”以来，券商违规客户招揽行为频发，相关监管罚单已达24张，涉及12家券商，其中华林证券累计被罚16次。主要违规行为包括委托第三方揽客、利益输送等，监管已形成“既罚机构又罚个人”的双罚制常态。
不必悲观！市场震荡，券商发声！再议风格切换
10月10日，A股市场震荡，前期领涨的科技板块回调明显，受贸易摩擦升级预期影响，美股也集体下挫。多家券商认为，尽管短期情绪受扰，但A股中期向好逻辑未变，无需过度悲观。申万宏源、国信证券等指出当前调整幅度或小于4月，政策支持和宽松环境仍存，开源证券强调中国资产牛市不会戛然而止。光大证券预计四季度盈利有望修复，市场或进入宽幅震荡阶段。在风格研判上，机构分歧显现：部分认为科技仍具引领作用，另一些则提示风格再平衡，建议关注大金融、周期、消费、红利等价值方向。
最新！中芯国际、佰维存储两融折算率分别调回70%、50%
中芯国际和佰维存储在经历股价大幅下跌后迎来利好，多家券商将其融资融券可充抵保证金证券折算率从0%上调至50%至70%，主要因连续下跌导致静态市盈率回落至300倍以下。此前折算率为0%是由于市盈率过高、风险警示或券商风控要求所致。此次调整有助于缓解市场压力，但部分券商仍维持零折算率。折算率调整不影响股票正常交易，未来可能随市盈率变化进一步动态调整。
“新媒体”管理不当，英大证券高管、营业部、员工被监管点名
英大证券因新媒体管理内部控制不完善等问题，被广东证监局和深圳证监局于9月30日同时采取监管措施，公司、高管、营业部及员工均被“全链条”点名。其中，员工刘彪因通过自媒体发布不当市场信息被认定为“不适当人选”，两年内不得担任相关职务。此次事件暴露出券商在新媒体展业中面临的合规挑战，包括内容审核滞后、个人言论与机构责任边界模糊等问题。随着抖音、小红书等平台成为券商获客的重要渠道，如何平衡创新与合规成为行业共同课题，多地证监局已推动建立事前报备、事中监控、事后留存的三级审核机制以加强监管。
年内首例！保代被移送审查起诉，涉嫌职务侵占、受贿
上市公司司尔特因前任高管涉嫌职务侵占、虚构交易、虚开增值税发票及受贿等行为，于2024年1月报案，案件已移送检察机关审查起诉。除多名公司内部人员外，国元证券保荐代表人孙彬也被列入犯罪嫌疑人名单，涉嫌职务侵占罪和非国家工作人员受贿罪，或为2025年首例被移送审查起诉的保代。案件主要涉及2019年可转债项目，监管层面正通过强化‘申报即担责’和分类管理等措施，压实中介机构‘看门人’责任，维护资本市场秩序。
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