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近日，中信信托在职业年金业务领域取得重要进展——由其担任受托人的海南省拾贰号职业年金计划已正式启动投资运营，首笔委托资金已顺利到账。

项目推进过程中，中信信托充分依托集团协同优势，集团协同部与中信金控年金工作室作为核心枢纽，通过高效协同打通壁垒，为项目高效落地提供了关键支撑。这种“集团-子公司-专业平台”的三级联动模式，既彰显了中信体系的协同赋能特色，也为行业探索养老金融业务协同发展路径提供了可复制的实践样本。

今年5月，中信信托已凭借出色的管理能力与专业资质，先后斩获山东省、北京市新增职业年金计划受托人资格，为此次海南项目的落地奠定了坚实的区域拓展基础。

中信信托是国内唯一一家具有企业年金基金受托管理资格的信托公司，依托中信集团全牌照综合金融优势，形成了显著的差异化竞争力。

中信信托在职业年金方面取得的成绩

规模增长显著，截至2024年三季度末，其职业年金受托管理规模为312.42亿元，年内新增管理规模超100亿元，增长势头强劲。且之后规模仍在持续扩大，显示出其在职业年金市场上的竞争力不断提升，能够吸引更多的资金委托管理。

行业地位独特，作为信托行业唯一具备职业年金受托资格的机构，中信信托具有独特的竞争优势。这不仅体现了监管部门对其能力的认可，也使其在与银行、保险等其他金融机构的竞争中脱颖而出，能够为职业年金提供独特的信托服务。

业务覆盖范围广，中信信托已获得广东、浙江、辽宁、广西等多个省份的职业年金受托资格，还中标了新疆生产建设兵团的职业年金受托项目。其业务覆盖范围不断扩大，能够接触到更多地区的职业年金资金，为其规模的进一步增长和业务的稳定发展提供了有力保障。

投资业绩良好，其建立管理的盈盈长青企业年金集合计划在2024年上半年实现了2.76%的优异成绩，在人力资源社会保障部社会保险基金监管局发布的《全国企业年金业务数据摘要》中位居全国企业年金集合计划第三名。这表明中信信托在职业年金的投资管理方面具有较强的能力，能够为委托人创造较好的收益。

协同发展优势明显，依托中信金控平台，中信信托通过年金工作室和养老金融工作室，将职业年金与企业年金、家族信托、养老金融等业务协同发展。这种协同发展模式能够整合资源，为客户提供更全面、更优质的服务，提升客户的满意度和忠诚度，同时也有助于中信信托在养老金融领域形成完整的产业链，增强其综合竞争力。

中信信托在职业年金方面的成绩斐然，通过不断扩大规模、提升投资业绩、拓展业务覆盖范围以及发挥协同发展优势等，为我国职业年金市场的发展做出了重要贡献，也为自身在养老金融领域的长期发展奠定了坚实的基础。

信托公司在职业年金方面发展趋势

发展机遇

政策支持力度加大，2025 年国家金融监督管理总局印发的《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》，明确支持符合条件的信托公司参与提供企业年金、职业年金基金管理服务，这为信托公司拓展职业年金业务提供了有力的政策保障，有助于更多信托公司获取相关资格，参与到职业年金市场中。

信托制度优势凸显，信托财产独立、风险隔离的特点能够有效保障职业年金的安全，契合职业年金长期稳健管理的要求。同时，信托公司作为受托人，可以将账户管理、投资管理和基金托管全部委托给其他金融机构，形成高效的运作模式，还能为职业年金提供多元化的投资方案，满足不同客户的需求。

市场需求持续增长，随着人口老龄化的加剧，基本养老金替代率有待提高，职业年金作为补充养老保险制度，其覆盖人群范围有望进一步扩大。信托公司可以凭借其专业的资产管理能力和服务能力，为更多的企业和机关事业单位提供职业年金管理服务，满足市场对职业年金管理的需求。

业务协同发展潜力大，信托公司可以将职业年金业务与企业年金、家族信托、养老金融等业务进行协同发展。通过整合资源，为客户提供更全面、更优质的服务，提升综合服务能力，增强客户黏性，从而促进职业年金业务的发展。

面临挑战

资格审批门槛较高，企业 / 职业年金基金相关管理资格审批的门槛较高，目前具备企业年金基金法人受托人、账户管理人资格的金融机构数量有限，以银行和养老保险公司为主，绝大多数信托公司难以获得相关资格，这限制了其在职业年金市场的参与度。

核心能力有待提升，相比养老保险公司、公募基金等机构，信托公司在职业年金管理的过往经验、销售能力、权益投资能力、组合投资能力、账户管理信息系统等方面存在一定差距。需要进一步提升自身的核心能力，才能更好地参与职业年金市场的竞争，满足客户的需求。

投资限制依然存在，尽管政策支持信托公司参与职业年金管理，但在投资方面仍存在一些限制，这在一定程度上影响了信托公司在职业年金投资管理方面的发挥，限制了其为职业年金获取更优收益的可能性。

总体而言，信托公司在职业年金方面具有一定的发展机遇，但也需要面对诸多挑战。未来，信托公司需要不断提升自身实力，积极争取政策支持，以在职业年金市场中实现更好的发展。