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一年多来21家券商接督导业务罚单，民生证券中招“问题公司”

据财联社报道，浙江证监局对民生证券及其保荐代表人任绍忠、钟德颂采取出具警示函措施，因其在维康药业IPO持续督导过程中未充分关注在建工程延期异常、核查程序不充分且内控存在缺陷。此次处罚与维康药业因信披违法被罚1460万元的案件直接关联，体现监管对“发行人违法+中介失职”全链条追责的趋势。2024年以来，已有21家券商收到41张持续督导违规罚单，反映出监管对券商督导责任的强化。

因在券商线上交流会上透露未公开信息，公司及董秘被出具警示函

光华科技公告，因2024年11月19日公司董事会秘书在参与券商分析师组织的线上交流会议中透露了未公开的硫化锂产能和2024年预计业绩等信息，且未及时披露，直至相关信息通过网络传播后才发布公告澄清。光华科技及董事会秘书杨荣政被采取出具警示函的行政监管措施。公司表示将加强法律法规学习，提高规范运作水平，杜绝类似情况再次发生。

598.7亿元！券商争相发行科创债，超千亿仍在路上

自5月新政出台以来，券商积极发行科技创新债券，成为推动科创债市场的重要力量。截至目前，已有6家上市券商获批合计1148亿元的科创债注册额度，43家券商已实际发行598.7亿元科创债。发行主体以大型券商为主，期限以3年期居多，票面利率普遍低于普通公司债，集中在1.7%—2.0%之间，反映出市场对高信用等级券商科创债的认可及政策支持下的低成本融资环境。募集资金主要用于支持科技创新领域，受到银行、基金等机构投资者踊跃认购，部分债券获科创债ETF增持，市场需求旺盛。

券商新一轮中期红包来了！

2024年多家券商密集实施中期分红，合计拟派金额超180亿元，其中中信证券和国泰海通分别以42.98亿元和26.27亿元位居前列。截至10月21日，已有17家券商披露分红实施公告，9家完成派息，总额约27亿元。分红积极性提升得益于市场交投活跃、券商业绩向好以及监管鼓励。例如，东吴证券前三季度净利润预计同比增长50%至65%，经纪和投资业务成为主要增长动力。上交所也推动上市公司加大现金分红力度，今年上半年沪市中期分红总额达5552亿元，创历史新高，反映出行业对投资者回报意识的增强。

2025年前三季度券商罚单全景：中信证券“被点次数”居首

2025年前三季度已过，券商行业在金融市场中持续发挥着重要作用，与此同时，监管部门对于券商合规运营的审查力度丝毫未减。iFind数据显示，2025年前三季度共有68家券商收到了来自证监会系统的罚单。从行业合规生态来看，头部券商与中小券商均是监管的关注对象，经纪业务、投行业务则是监管的重点关注领域，合规管理能力越发成为券商核心竞争力的关键构成。

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