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罕见！4名券商从业人员，被罚5年内禁止开发客户！

据券商中国报道，11月，多家券商营业部及从业人员因合规管理不到位、廉洁从业防线失守、内部控制漏洞和薪酬考核机制不完善等问题被监管处罚。浙江证监局对四名违规从业人员采取5年内不得担任客户开发服务职务的监管措施，广东等地也对类似行为开出罚单。监管密集行动凸显对证券行业违规行为的零容忍态度，强调券商需将合规嵌入业务全流程，以实现可持续发展。

券商资管“公募热”退潮：年内三家撤回，仅剩国金等批文

近年来，券商资管申请公募牌照的热潮明显退潮。2023年曾有多家机构争相申请，但截至2025年，广发资管、光证资管、国证资管已相继暂停申请，目前仅剩国金资管仍在排队，审批进展停滞。这一“退队潮”反映出在监管趋严、竞争加剧及公募化改造倒计时的背景下，券商资管正从追求规模转向注重效益与核心竞争力。部分机构选择将参公大集合产品转移至已有公募牌照的基金公司旗下，以应对转型压力。行业普遍认为，能否建立可持续的竞争优势比单纯获取牌照更为关键。

营业部“大撤退”！券商员工下一站去哪？

据国际金融报报道，近年来，多家券商持续裁撤分支机构，年内已有30家券商合计撤销超180家营业部，其中兴业证券撤销数量最多。主要原因包括互联网与人工智能推动业务线上化、线下运营成本高企以及网点过剩导致竞争加剧。券商通过整合网点降低运营成本、提升管理效率，并将资源集中于财富管理等核心业务。与此同时，营业部员工面临转型压力，行业正从粗放扩张转向精细经营，从业人员需聚焦营销与理财服务，提升投顾能力以增强竞争力。

天风证券原常务副总裁翟*曦被传协助调查

天风证券原常务副总裁翟晨曦因涉嫌协助调查被带走，其事件与原董事长余磊被留置、中国证监会原发审委员郭旭东投案等一连串金融监管案件相关。翟晨曦曾是国开行知名交易员，2014年加入天风证券后成为固收领域核心人物，并兼任多家机构要职，推动新华基金规模快速扩张。但2022年受债市波动和“当代系”债务危机影响，公司暴露超百亿风险资产，天风启动“去当代化”。翟晨曦随后宣布离职但未获批准，引发劳动仲裁，此后未能重返券商高管岗位。期间遭前高管实名举报，虽公司称其为不实言论，但相关风波持续发酵，牵出湖北政商与金融圈多重震荡。

香港证监会：因不当行为要求富途证券、东吴证券冻结客户账户

11月28日，香港证监会向富途证券国际（香港）有限公司（富途）及东吴证券国际经纪有限公司（东吴）发出限制通知书，禁止它们处置或处理由某上市公司的一名董事会成员最终拥有的帐户内所持有的资产的提取或转移，而该人涉嫌干犯失当行为及违反他对该上市公司的职责。有关限制通知书禁止这两家经纪行在未取得证监会的事先书面同意的情况下，处置或处理、辅助、怂使或促致另一人以任何方式处置或处理该等帐户内的资产，以该等通知书所载的款额为限。若该等经纪行接获任何与上述限制有关的指示，亦须即时通知证监会。

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