用益-券商资管要闻：未“勤勉尽责”！中信证券被判赔偿2930万
年内券商罚单扫描：涉及77家券商
2025年已接近尾声，证券行业监管动态与机构合规情况备受市场关注。不完全统计，2025年以来，包括中国证监会、地方证监局、沪深北交易所以及中国人民银行等在内的监管部门累计开出329张罚单，涉及77家券商。具体来看，中信证券及其分支机构罚单数量最多，为13张；五矿证券次之，年内共收到12张罚单；渤海证券位列第三，共收到10张罚单；财通证券、东北证券、东方证券等居于其后，年内均收到9张罚单。除此之外，还有16家券商年内罚单在5张以上。从处罚金额来看，东海证券被罚没6000万元，成为年内被处罚金额最高的券商机构。
知名券商，11亿“卖了”子公司
英大证券拟以11.293亿元将所持英大期货100%股权转让给中油资本有限，旨在优化金融业务布局、聚焦主业、提升核心竞争力并增强现金流入，助力公司战略转型。该交易经评估增值8.31%，不构成关联交易或重大资产重组，尚需国资监管部门批准及证监会对买方股东资格的核准。英大期货作为拥有期货经纪、自有资金投资和风险管理业务的全牌照期货公司，将成为中油资本完善金融全牌照、服务油气产业链风险管理的重要一环。
国泰海通证券黑龙江分公司被出具警示函，涉员工违规买卖证券等
黑龙江证监局对国泰海通证券股份有限公司黑龙江分公司（原国泰君安证券黑龙江分公司）及责任人池浚、崔刚采取出具警示函的行政监管措施，因其存在员工违规买卖证券、违规操作客户账户、向客户推介非本公司代销金融产品等问题，暴露出分公司在员工管理和合规管理方面严重不到位；时任负责人池浚负有领导责任，员工崔刚行为违反《证券经纪人管理暂行规定》及《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》。
未“勤勉尽责”！中信证券被判赔偿2930万
上市公司富安娜于2018年起分五期投资约1.2亿元认购中信证券发行的“富安FOF定制1号单一资产管理计划”，该产品名义为投向货币基金的固收类理财，实则通过多层嵌套（资管计划→信托计划→地产项目）将资金最终投向已实质性违约的“北大资源杭州海港城”烂尾楼项目。2022年第五期到期后仅收回1350万元，暴露出底层资产恶化、信息披露严重滞后、估值方法失当（持续使用摊余成本法掩盖风险）及疑似‘借新还旧’等违规操作。
方正证券承销保荐及两名保代被出具警示函，涉及京源转债
江苏省证监局因方正证券承销保荐公司在持续督导京源环保存在未勤勉尽责问题——包括未发现其违规使用募集资金支付非募投项目费用及募集资金信息披露不准确等，对其及两名保荐代表人出具警示函。该处罚聚焦债券领域常见的募集资金管理失职问题，虽力度较此前鸿达转债实质性违约案为轻，但凸显债券业务中防范违约的核心风控底线：债券具有强制还本付息属性，一旦违约，发行人及中介机构均将面临严厉追责。
往期回顾
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责任编辑：yangtao
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