正源地产5.5亿债券违约,西南证券5只资管产品“触雷”起诉

时间:2021/01/23 10:21:53用益信托网

临近春节,资本市场上有些颇不宁静。还能否让大家安心去过一年中最重要的这个佳节?

 

1月22日晚间,西南证券公告披露一则重大诉讼案,即公司作为以下5只资管计划的管理人,于2021年1月14日代表资管计划向重庆市第一中级人民法院起诉正源地产。

 

据表述,正源地产未按约定支付公司债本息约5.5亿元,西南证券申请判令其偿付上述债券本金及利息、违约金、逾期利息、律师费、诉讼费等。1月14日,重庆市上述法院已出具《受理案件通知书》,决定立案受理。

 

上述5只资管计划,具体为“西南证券-双喜金债广农商1号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债中银1号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债2号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债3号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债4号集合资产管理计划”、“西南证券双喜金债5号集合资产管理计划”。

 

其中,西南证券披露公司自有资金参与部分涉及本金约4.03亿元,剩余部分为投资人资金。受涉诉债券估值下调影响公允价值,预计将减少公司2020年归母净利润2.12亿元。

 

正源地产违约债券具体为2016年发行上市的公司债,具体分为三期发行,分别为“16正源01”、“16正源02”、“16正源03”。

 

实际上,早在2019年7月份,正源地产上述部分公司债已暴露出“违约”端倪。

 

2019年7月15日,上交所披露“16正源01”有效登记回售数量645546手,回售金额6.455亿元。据21财经报道,当日多只债券违约,“16正源01”也遭遇回售违约却并未公告。

 

回头看,按彼时媒体报道所述,正源方面最终与一些规模大的债券持有机构达成协议,只回售一定的比例”。

 

地产密探查询获悉,“16正源01”总规模20亿元,为“3+1+1”结构的5年期存续债券,期限从2016年7月15日至2021年7月14日,前三年的年率均为7.5%,后两年均为8%。

 

2020年7月14日,“16正源01”债券付息公告称,该年7月15日为正源地产针对该债券第四个年度的付息日,截至当日存续规模约13.545亿元。

 

类似于“16正源01”,“16正源02”总规模20亿元,也是“3+1+1”结构的5年期存续债券,期限从2016年7月26日至2021年7月25日,前三年的年率均为7%,后两年均为8%。

 

2020年7月21日,“16正源02”债券付息公告称,该年7月25日为正源地产第四个年度的付息日,截至当日存续规模约14.187亿元。

 

另据悉,“16正源03”总规模同样为20亿元,存续期3年,票面利率7.8%,每年付息一次,单利计息,起于2016年9月19日,终于2019年9月19日。

 

实际上,正源地产曾一度被媒体称之为来自大连的低调黑马房企。据官网介绍,正源地产始创于1991年,注册资本金约80亿元,在大连、北京、南京、重庆、长沙、西安土储建筑面积500万平方米。

 

正源这种土储体量,在全国房企阵营中仍属于中小型房企,住宅产品涉及“幸福e家”“金融世家”和“尚峰尚水”三条产品线。

 

但作为正源掌舵人的富彦斌,野心并不小,试图将其从创建之初单一的旅游产业发展成集房地产、大健康、金融投资、健康美业、创新空间五个业务领域为一体的企业集团。

 

早在2017年,富彦斌曾推动正源地产斥巨资收购A股公司国栋建设,不久将该资本平台更名为正源控股股份有限公司,简称正源股份。

 

作为正源地产所控股的正源股份,因注入母公司地产迟迟受阻,目前主要为人造板生产。去年11月份,正源股份试图将人造板基地迁出成都并落户四川乐山夹江县,投资6亿元建设“年产30万立方米智能家居高端板材生产线”。

 

受近些年成都城建新规划及规模扩张,2019年9月以来,正源股份在成都双流生产人造板的工业用地遂迎来规划变性调整,主要为双流黄水镇板桥村、长沟村共有5宗地、524.96亩,其中4宗工业用地497.52亩,1宗科研教育用地27.44亩。

 

彼时,正源股份与双流区签署“双流正源国际荟产城融合项目”《投资协议书》,双流区规划局向其下发第1批4宗106.25亩用地变更指标,全部为住宅用地,需补缴土地款约7.85亿元。

 

当年10月,正源股份出资1亿元成立开发上述项目的成都正源荟置业。但截至去年1季度末,正源股份手上货币资金只有8086万元且比2019年底下滑57%。

 

去年三四月份,正源股份引入“青岛悦优企业管理合伙企业(有限合伙)”,向其零对价出售成都正源荟置业49%股权,条件是对方提供7.5亿元借款。

 

该合伙企业背后“金主”,竟然是“千亿上市房企”金地集团。

 

去年9月份,成都正源荟置业取得项目一期4宗住宅用地106.25亩的不动产权证书;还向双流区规划局报送一期3#、4#地块(合计约75亩)建设工程规划设计方案已通过审批。

 

这个项目就是“双流正源国际荟产城融合项目”,正源股份最新补充协议称,拟将未来新增约39亩地纳入与上述合伙企业合作范围,借款7追加到10.5亿元。

 

去年10月,这个项目案名出炉,即“正源荟·艺境”,涵盖小高层、叠墅和合院等,如小高层产品建面约110-135㎡,叠墅产品建面约160-170㎡。

 

据透明房产网显示,“正源荟·艺境”目前为“正源荟·艺境园一期”,去年底已取得预售证,在售1栋、2栋、3栋以及8-13栋、15-18栋,均属清水房,总计226户,近500个车位,物业费3.3元/㎡,物业服务方为金地物业,交房时间为2020年11月底。

 

从该项目销售情况看,参考均价17476-24977元/㎡,透明房产网显示已售2套,拟定合同29套,定购也只有几套,110-130平户型的稍微好卖些,170平米以上户型市场受制于总价等门槛接受度较低。

 

回到开头,西南证券起诉正源地产要求其偿还公司债本息约5.5亿元,该房企又该如何应对?面对诉讼及偿还压力,正源地产旗下个别优质地产项目会否被查封,或已被查封,都将牵扯、波及到诸多利益方。

 

作者:密 探 君
来源:地 产 密 探

责任编辑:yangtao

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