【财富】2020年给我们的十五条财富教训

时间:2021/02/24 11:02:34用益信托网

当我们迎来新的一年,疫情的曙光也到来,许多经济损失都在被重新评估。

 

同时,我们也可以从疫情中学习到很多个人理财教训。无论经济前景如何,这些教训都将使我们获益匪浅。

 

我们为读者收集整理了15条教训,请牢记其中的三条主要线索:

 

应急资金和多元收入来源的无比重要;

 

要在多变的经济动态中保持定力;

 

个人理财决策确实要因人而异。

 

毫无疑问,这是许多人宁愿忘记的一年,但是,我们在试图清除这些记忆之前,需要记住这些事情。

 

01、保持投资

 

全球都在大放水刺激经济,仅仅美联储,去年就印出了历史上所有美元总量的五分之一。

 

怎么刺激?落到最后就是要让我们去消费和投资。所以市场海量的资金,除了推高消费品价格,就是流入各种资产了。

 

所以,保持投资,保持配置资产,这也是回顾2020,我学到的第一条财富教训。

 

02、管理你的风险

 

2020年最应该学到的财富教训就是理解和管理风险。然而,根据TIAA Institute-GFLEC个人财务指数,风险是人们最不了解的财务概念之一。

 

人们总是错误地认识风险。比如只看小风险,不看大风险。比如担心短期的价格涨跌而放弃投资,结果就是未来更大的财务风险。我们要做的,就是在可以承受的年纪去积极应对风险,而不是在不可承受的年纪被顷刻摧毁。

 

03、当别人害怕时买入

 

最好的投资时机是当别人恐惧时贪婪。当去年三月全球暴跌的时候,有谁会想到复苏如此强劲,最后全年几乎所有金融市场都获得了正回报?所以,人的本能反应不能用于长期投资,需要承担恐惧和不确定性,来换取更高的预期回报。

 

我去年也写文章分析过这一点。经济危机同时也是一次压力测试,本质上你是在试图找出那些低价、稳健而且风险甚至比外界普遍预期还要低的资产。

 

比如留学。去年疫情叠加贸易摩擦,申请美国的人数下降,如果你能申请到适合的大学,相对而言竞争就变小了,只要你不是那种涉及国防、高新技术和工程类的专业申请,都容易过!

 

人类的恐惧来自于未知的问题,而真正阻碍我们行动的往往是那些你已知的东西。归根到底,理性的投资者才能夜夜安枕。

 

04、紧急情况的确会发生

 

动荡不安的一年给我们的一个明显的教训是,人们应该建立一项应急资金,以满足至少一个月的支出需要。存放在储蓄或支取账户中、易于使用的应急资金,可以在危机时刻救你一命。

 

尽管应急基金无法弥补失业和长期失业的影响,但可以帮助减轻短期经济波动的影响。例如,去年政府要求许多企业关停,许多人被休假了几个星期。

 

此外,那些面临长期失业的人通常必须等待数周才能获得失业津贴。在这种情况下,拥有数周或更长时间的应急资金,可以避免大幅削减开支、甚至借高利贷来支付费用的痛苦。

 

05、这次不一样。才怪。

 

市场巨震总是让人神经紧张,而实际的经济结果和媒体营造的结果又让人难以分辨。当经济衰退是由流行病导致时,就会给本以错综复杂的事态再添变数。大脑告诉你:“这次真的不同了。”

 

事实是,每一次经济衰退都是不同的,但投资者管理其资产的原则应当保持稳定。资产组合恰当,而且兼顾了流动性的投资者,应避免在噪音的压力下改变投资策略。

 

如果因为绝望,你在去年三月底清盘,那你就错过了4月以来惊人的快速反弹。前所未有的全球疫情带来了前所未有的货币和财政政策,也见证了史上最快的疫苗研发。显然,市场成功地进行了一场自我修正。

 

这次危机与历史上的任何时点都没有什么不同。从长期来看,把握好入场时机比宣告市场死亡更能创造价值。

 

06、市场总是捉弄我们

 

疫情一年,失业率飙升、经济萎缩、美国预算赤字激增3.3万亿美元、种族骚乱、政坛激化。然而,美国股市并未暴跌,反而出现了飙升。为什么?

 

在2月19日至3月23日的33天中,新冠病毒在美国站稳了脚跟,美国股市暴跌了近35%。许多人认为,只有疫苗出现后,股市才能恢复。甚至那些心理素质最硬的投资者都告诉我,“这次真的不同了”。

 

在这些如此可怕的经济新闻背后,为什么股票会反弹并飙升?一个较弱的解释是,企业未来现金流量的下降不及预期。而一个更有力的解释是,股市仍然在愚弄我们。

 

教训在于:我们甚至无法解释过去,尝试预测市场的未来也只会是徒劳。

 

07、事情不会永远变坏或变好

 

事情不会永远变坏或变好。疫情的反复,很好地说明了这一点。去年6月,我们也强调了未来会是一个人类与新冠病毒共存的世界。与此同时,在金融市场上,这条教训也非常典型。

 

去年疫情全球大流行之前,中美刚刚签完第一阶段贸易协议,英国顺利达成脱欧协议,乐观情绪遍布市场。但如果你在去年3月采访普通投资者,绝大部分的人都感到悲观。

 

无论什么市场环境下,多元化的资产配置都应该是每位普通投资者的策略基石。这也是为什么虽然海外疫情相对更严重,但你仍然需要海外资产配置的原因。

 

08、我们可以在财务上更加有节制

 

疫情中,我们开始更多地考虑如何花钱。生活经验通常可以左右我们的财务习惯和思维方式。

 

这场危机告诉我们,财务上的节制是可行的。由于旅行和下馆子等生活的乐趣在疫情中受到限制,所有人都有时间重新评估他们在这些活动中的花费。我们反思了自己的过度消费,意识到适度支出和有意储蓄的价值。

 

如果克制住过度消费的欲望,把钱存起来,人们对应对经济冲击就会有更大信心。当出现失业、收入骤降、医疗支出猛增时,人们可以更加从容。

 

09、退休计划需要更加灵活

 

新冠疫情使更多人感到有必要延迟退休,以作为短期和长期财务困境的解法。这也对许多即将退休的人敲响了警钟:退休计划和生活期望不会是一成不变的。

 

根据美国Age Wave公司的一项调查,多达8100万的美国人表示,他们计划的退休时间受到了疫情的影响;其中,大多数人认为他们会推迟退休,推迟的平均时间约为三年。

 

对于许多人而言,几年的额外工作可以提供财务上的缓冲,还可以维持社会联系,活跃脑力,并有助于确立生活目标——对于许多人来说,这正是艰难的一年之后所需要的。

 

10、你需要设立遗嘱

 

从来没有比现在更好的时机让每个成年人都设立遗嘱。没有人可以预料去年全世界发生的这场悲剧,也没有人乐于思考他们的死亡——这也是他们把这件事一拖再拖的原因。但2020年的一大教训是,你应该始终为最坏的情况做好准备。

 

无论您净值千万还是身家一万,了解您对自己财产的遗愿对于您的家人至关重要。

 

检查您的受益人指定也很重要。如果您有人寿保险,养老金或个人退休帐户,它们是法律合同,无论您是否有遗嘱,都将转到指定的受益人手中。人们常常忘记更新或变更受益人。

 

11、投资组合需要再平衡

 

全球资产重新定价会带来新的机会。

 

比如美国大选尘埃落定,因特朗普减税而获利的科技股暴涨时代落下帷幕,转而是拜登时代,新能源等股票的上涨。不过这些也已经被市场消化,市场等待的是新的政策带来的再一次定价。

 

在大多数年份,资产重新定价可以使你的投资组合收益提高1%~2%。要是遇上价格暴跌,比如金融危机和疫情冲击,收益可能提高4%以上。

 

但是,除非你确实调整了投资组合,否则你不会意识到这些好处。

 

12、搞一个副业

 

正如投资顾问建议你对养老基金进行混合投资以降低市场风险,拥有多种收入来源也至关重要。

 

许多人受到疫情启发开始行动,他们使用信息技术通过撰写博客、销售课程、出版电子书、发布视频、提供辅导或咨询、开设网店,进行投资等途径开辟新的收入来源。

 

在21世纪,当大多数交易都通过网络以数字方式进行时,科技素养与财务素养同样重要。

 

13、是的,债券仍然很重要

 

鉴于历史性的低收益率,许多投资者忽视了债券。但是,过去一年,固定收益的重要性再次凸显。

 

从2月中旬到3月底,标普500指数暴跌了34%。在这一年中最恐怖的时期,“股票+固定收益”的投资组合表现优于整个股票市场。稳定的债券有助于许多投资者在这段时间内保持镇定,最大程度地减少情绪性抛售。

 

如果在3月初持有债券,投资者也获得了绝佳的调仓机会。随着投资级债券的表现明显优于市场,投资者可以出售债券获取收益,用于买入折价交易的股票。

 

另外,债券帮助了许多不得不清算资产以满足其现金流量需求的人。出售债券为许多投资者提供了更稳定的缓冲。相反,如果被迫以低价出售股票,则可能对人们的财务造成毁灭性的影响。

 

14、制定资产配置的个人战略

 

疫情冲击再次证明,每位投资者都应该始终有一份配置资产的方案,来应对不确定性。

 

大体上,我们可以把配置资产看作是组建一支足球队的过程。

 

一支足球队通常包括守门员,后卫线,中场和前锋,分别代表着生命线,保本投资,稳健现金流和风险投资。

 

所以,理想的资产配置方案可能会是这样的:

 

守门员:取得一个发达国家的绿卡或者护照。

 

后卫线:在自己未来打算养老的地方买一套心仪的房子,同时用一个养老账户提前买入稳定性较强的货币基金或者政府债券。

 

中场:买一些高股息和高分红的证券类产品或者稳定分红的大型股票。买入能产生正现金流的房地产。

 

前锋:押注1~2个科技巨头的股票。

 

15、您的个人理财反映出您的价值观

 

2020年的事件使人们想起了他们财务决策背后的根本原因。许多人已经将个人理财与对他们来说最重要的事物重新建立联系:他们如何利用时间,金钱如何满足家庭生活需要,他们的投资究竟在支持什么事业,以及他们的职业如何丰富他们的生活。个人理财决策并非无源之水,它们总折射出那些我们最看重的东西。

 

2020年让人们重拾他们所重视的东西,也帮人们辨别出那些不重要的东西。对于许多人来说,围绕金融和金钱的所有细枝末节的问题都应该回到一个核心目的:让我们过上想要的生活。这对我们获取收入、消费资源、进行投资的种种决策,都具有现实影响。

 

其实,上述这些财富教训归根到底就一句话:做理性的投资者,关注长期趋势,主动并坚持配置好个人和家庭的资产。

 

“牛”转乾坤的新年到来,新的困难与应对也要开始了,你准备好了吗?

 

作者:张 威 廉,震 谷 子
来源:海 外 掘 金

责任编辑:yangtao

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