境外上市登记海南试点改革 百家私募基金蜂拥自贸港

时间:2021/05/03 09:51:05用益信托网

在海南自由贸易港政策制度框架建立的同时,最近一段时间,多家私募公司开始关注海南自贸港。针对私募公司赴海南考察,海南省、市、区的各级政府部门和产业园区一直都在积极协调资源,促进私募基金与中小微企业投融资对接。


4月23日, 三亚市投资促进局和三亚市海棠区商务和金融发展局指导的“百家私募进海南,合作共赢新发展” 海南优质项目对接会走进三亚·亚太金融小镇(以下简称“亚太金融小镇”)引发一定反响。


“百家私募进海南是亚太金融小镇做的,三亚市投资促进局是牵头方之一。现在很多项目都是直接找投资方或者园区谈。”三亚市投资促进局金融招商负责人王娟在接受记者采访时表示,很多投资机构都是带着资金和项目直接过来谈的,这种带资金的项目,就是企业已经明确要在这边干什么事儿。针对那些过来找投资方的项目,我们会推荐给有国资背景的金融服务机构三亚发展控股,让他们去对接。


多项政策助推


对于落地海南,一些私募公司内部人士坦言,现在海南的大部分行业从注册到落地,基本是绿色通道模式,还有各种制度改革、税费减免,确实给企业展业带来很多便利。


2021年4月12日,国新办举行海南自由贸易港政策制度建立进展情况发布会。国家发改委副主任丛亮在发布会上重申,要在海南率先开展境内公司境外上市登记改革试点。


此前,国家外汇管理局海南省分局印发《海南自由贸易港内公司境外上市登记试点管理办法》(以下简称《管理办法》)。《管理办法》明确,海南自由贸易港内公司经中国证监会许可,可以在境外发行股票(含参与型优先股及股票派生形式证券)等证券,并在境外证券交易所公开上市流通。港内公司境外上市登记及变更、注销登记,可在国家外汇管理局海南省分局辖内银行直接办理。


一位涉足创投业务的海南资管集团高层向记者表示,在两年内,境内公司境外上市登记改革试点政策估计效果不大,上市公司培育最少得几年,假如它已经在培育的过程中,很难转移到海南。只有说它刚好融到C轮了,开始考虑上市准备,才可能迁过来。迁过来之后再培育两年,它才会有相关方面的政策需求,公司上市从培育阶段到决策阶段是一个漫长的过程。


“不过,目前以上市名义来咨询落地的企业特别多。这些企业一般在内地已经有一定规模,融资也融了几轮,可能考虑未来两年左右上市,相当于把海南公司做成境内的控股母公司。”前述海南资管集团高层进一步表示。


对于筛选投资项目,一位创投企业的员工表示,“投促局也会给我们导流,从他们那儿进来的科技企业比重会小一些,相对而言传统企业会多一些。”


统计数据显示,2020年全年海南省全省新增市场主体31.02万户,同比增长30.86%。其中,现代金融服务业、互联网产业、医药产业同比增长较快,分别为370.41%、270.93%、215.79%。


在第一届博鳌基金论坛上,经济学家管清友表示,在海南自贸港建设过程中,金融是很重要的一块。但是因为海南原有的产业基础和北京、上海不一样,所以海南的金融发展确实还需要有一些跨越式、超常规的思路和想法。


跨境投资双向开通


记者了解到,目前海南的私募公司主要分为三大类型:一是由政府发起、推动的政策类、产业类私募基金;二是依托政府背书打造的私募基金聚集区包括亚太金融小镇、博鳌基金开放创新基地等;三是境外投资公司落地海南省的QFLP、QDLP类型的私募公司。


目前,由海南省政府部门牵头发起的政策类、产业类私募基金正在增多,包括创业人才基金、科技成果转化基金、农垦基金等。2021年1月4日,《中华人民共和国海南自由贸易港法(草案)》提出,鼓励海南省在国务院批准的限额内发行地方政府债券支持海南自由贸易港项目建设,设立政府引导、市场化方式运作的海南自由贸易港建设投资基金。


截至2019年11月,海南省已设立运营首期省级人才租赁住房不动产投资信托基金、省文化体育产业发展基金等5只政府投资基金,总规模为18.7亿元(省财出资1.8亿元),已完成对外投资25个项目,累计投资14.362亿元。


作为海南省私募基金聚集区,亚太金融小镇备受关注。目前,亚太金融小镇已经聚集了一批优质的“明星私募公司”,包括央企中石油大型股权PE(中油资产)、“私募一哥”王亚伟发起的海南千合资本管理有限公司(证券类)、清华MIT的智能对冲投资团队投资的数巫(海南)资产管理有限公司、中国太平保险控股有限公司发起的海南太平金融服务有限公司等。


数据显示,截至2021年3月,入驻亚太金融小镇投资类企业达495家,注册资本198.8405亿元。其中,私募基金管理公司254家,注册资本37.6668亿元;私募有限合伙企业124家,注册资本145.0592亿元;投资公司56家,注册资本4.73亿元;投资有限合伙企业61家,注册资本11.3845亿元。


在合格境外有限合伙人(QFLP)基金方面,2021年3月9日,真格基金、和玉资本分别作为基金管理人在三亚中央商务区设立的QFLP基金完成中国证券投资基金业协会备案。除了三亚中央商务区,海口江东新区也是海南省QFLP基金“重产区”。2020年,交通银行引进的海南交银国际科创盛兴股权投资合伙企业(有限合伙)QFLP基金和海南西拓交盈股权投资合伙企业(有限合伙)QFLP基金在海口江东新区完成注册,前者为海南自由贸易港首只落地的QFLP基金。


此外,4月14日,海南省出台《海南省开展合格境内有限合伙人(QDLP)境外投资试点工作暂行办法》,标志着海南省试点跨境投资双向“高速公路”正式通车。


据中国证券投资基金业协会公布的最新数据,截至2021年3月底,国内私募管理的总规模达到17.22万亿元,私募管理人2.45万家,管理私募基金10.29万只。其中,海南省有私募基金管理人87家,管理266只基金,管理基金规模为392.14亿元,位居全国第24位。


冰鉴科技研究院高级研究员王诗强表示,政策只是一方面,并非根本。私募基金要是在海南注册、运营,就必须在当地招聘员工,缴纳社保,应付当地监管,且在当地要能招到合适的人才,有合适的投资项目。海南可以先吸引知名大学落户,武汉、西安、重庆、合肥等中西部城市崛起很大一部分原因就是知名高校较多,培养了大量人才,然后吸引了企业安家落户。此外,要多培养当地企业,树立明星企业,类似于阿里巴巴对杭州的贡献。有好的人才、好的企业、好的投资环境,外加好的投资政策,才能真正吸引优质投资机构的目光。


作者:陈 风、夏 欣
来源:中 国 经 营 报

责任编辑:UTS

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