交易对手

本计划的投资范围包括国内依法发行或上市的债券（包括在交易所/银行间 市场发行的国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债、金融债、公司债、企 业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向 发行债务融资工具、项目收益票据、次级债、二级资本债、混合资本债、政府支 持机构债券、政府支持债券、可交债、可转债（含可分离交易可转债））、资产支 持证券、资产支持票据、债券回购、同业存单、货币市场工具、银行存款、现金、 公开募集证券投资基金。

交易结构

1、本计划投资于固定收益类资产的合计市值为资产总值的 80%及以上（固 定收益类资产包括：国内依法发行或上市的债券（包括在交易所/银行间市场发 行的国债、央行票据、地方政府债、政策性金融债、金融债、公司债、企业债、 短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业集合票据、非公开定向发行债 务融资工具、项目收益票据、次级债、二级资本债、混合资本债、政府支持机构 债券、政府支持债券、可交债、可转债（含可分离交易可转债）、资产支持证券、 资产支持票据、债券逆回购、同业存单、货币市场工具、银行存款、现金、债券 型及货币市场公开募集证券投资基金）； 2、本计划的资产总值不得超过资产净值的 200%； 3、本计划投资于同一资产的资金，不得超过本计划资产净值的 25%；资产 管理人管理的全部集合资产管理计划投资于同一资产的资金，不得超过该资产的 25%。银行活期存款、国债、中央银行票据、政策性金融债、地方政府债券等中 国证监会认可的投资品种除外； 4、本计划在开放退出期内，主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超 过本计划资产净值的 20%； 5、本计划开放退出期内，其资产组合中 7 个工作日可变现资产的价值不低 于资产净值的 10%； 6、本计划参与债券发行申购时，所申报的金额不得超过本计划的总资产， 所申报的债券数量不得超过拟发行公司本次发行债券的总量； 7、本计划买入信用债券时，买入的信用债券需债项信用级别评级需为 AA 及以上或者主体信用级别评级需为 AA 及以上；投资利率债（包括国债、央行票 据、地方政府债、政策性金融债）、资产支持证券、资产支持票据以及无外部评级的信用债不受评级限制。

还款来源

本计划可供分配收益为截止收益分配基准日本计划的累计未支付利润 和已实现收益的孰低数。本计划的累计未支付利润是指本计划的利息收入、投资 收益、公允价值变动及其他收入等本计划运作产生的各项收入扣除管理费、托管 费等本计划运作产生的各项费用后的余额；本计划已实现收益指累计未支付利润 减去公允价值变动收益后的余额。

风控措施

资产管理人

凯石基金管理有限公司（简称"凯石基金"）是全国首批全专业人士持股的公募基金管理公司，于2017年5月10日正式成立。公司经营范围为公募基金管理，涉及基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理和中国证监会许可的其他业务。注册资本金1.5亿元人民币，总部设于上海外滩。