交易对手

固定收益类资产：①银行存款(活期存款、定期存款、同业存款)；②交易所及银行间市场债券(国债、地方政府债，央行票据、政策性金融债、企业债、公司债、金融债券，短期融资券、超短期融资券，中期票据，非公开定向债务融资工具(PPN)、资产支持证券(ABS)，可转债、次级债)，债券逆回购；③债券型基金、同业存单；④现金管理型金融工具(货币市场基金)。本计划可参与债券正回购。其中：①信用债主体或债项评级M(含)及以上(主体。债项评级均不包含中债资信评估有限责任公司的评级结果)；②利率产品单只债券的剩余期限不超过10年，信用产品单只债券的剩余期限不超过5年；③永续债、含有回售选择权的信用债和资产证券化产品的投资期限要求为：对于无固定到期日的信用债(即永续债)发行人首次行使赎回权期限不超过5年(合)；对于含有回售选择权的信用债和资产证券化产品，距最近一次行使回售权的期限不超过5年(含) 。④资产组合久期不超过3.5年，永续债久期参考首次行使赎回期限，含有回售选择权的信用债和资产证券化产品的久期参考最近一次行使回售选择权期限。

交易结构

(1)固定收益类资产市值不低于资产总值的80%。其中PPN和ABS占集合计划资产总值的0-40%；(2)债券正回购融入资金余额占本计划前一日资产净值的0-100%，本集合计划总资产不得超过净资产的200%，(3)本集合计划投资单只债券(国债、中央银行票据。政策性金融债除外)余额(按成本计)不得超过计划资产市值净值的20%。投资债券外的其他同一资产(银行活期存款除外)的资金(按成本计)不得超过计划资产市值净值的25%；(4)本集合计划投资单只债券(国债、中央银行票据、政策性金融债除外)的面值不得超过该债券发行规模的20%。投资债券外的其他同一资产(银行活期存款除外)的资金不得超过该资产规模的25%。

还款来源

收益包括:集合计划投资所得债券利息。红利。股息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入。集合计划的净收益为集合计划收益扣除按照国家有关规定可以在集合计划收益中扣除的费用后的余额。

风控措施

资产管理人

方正证券股份有限公司（以下简称“方正证券”或“公司”）是中国首批综合类证券公司，上海证券交易所、深圳证券交易所首批会员，于2010年改制为股份有限公司，并于2011年在上海证券交易所上市（股票代码：601901）。公司目前已设立合资投行、期货、直投、合资基金等四家子公司，并持有盛京银行股份有限公司8.12%的股权，现拥有营业网点117家（其中证券营业部106家，期货营业部11家），员工超过4000人。截至2011年公司总股本61亿股、总资产261亿元人民币，净资产142亿元人民币，有效客户数超过200万。