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2023年3月21日，中国银保监会正式印发《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称信托业务“三分类”政策），新增“家庭服务信托”这一分类，将其作为资产服务信托项下财务管理服务信托的一类业务。至此，作为家族信托“普惠版”的家庭服务信托正式登上我国财富管理舞台。根据监管规定，家庭服务信托由符合相关条件的信托公司作为受托人，接受单一个人或者单一个人及其家庭成员共同委托，提供风险隔离、财富保护和分配等服务。同时，家庭服务信托初始设立时实收信托不低于100万元，期限不得低于5年，投资范围限于投资标的为标准化债权类资产和上市交易股票的信托计划、银行理财产品以及其他公募资产管理产品。

从概念上看，家庭服务信托可以说是对传统家族信托的创新与延伸，体现信托服务本源属性，是实现家庭财富安全隔离、久远传承的金融工具。家庭服务信托在设立起点、设立目的、受益人范围等方面与家族信托有很大区别。不同于家族信托的超高净值排他属性，家庭服务信托聚焦大众财富管理需求，为富裕家庭在财产保全、资产增值、风险隔离、财富分配与传承、税务筹划等方面提供高质量的信托账户服务，成为普惠信托发展的新方向。

与其他信托工具相比，家庭服务信托最突出的特点在于法律制度安排，是一类法律制度精心设计下的资产管理母账户体系。这一法理属性凸显了其在事务管理和信托服务方面的专属优势和特质，具有隔离保护、条件/定向分配和财产传承三大法律功能。

第一，家庭服务信托具有隔离保护功能，这是信托财产独立性的体现，彰显信托风险隔离的制度优势。《信托法》明确规定：“信托财产与委托人未设立信托的其他财产相区别。设立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产时，委托人不是唯一受益人的，信托存续，信托财产不作为其遗产或者清算财产”“信托财产与属于受托人所有的财产相区别，不得归入受托人的固有财产或者成为固有财产的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤销、被宣告破产而终止，信托财产不属于其遗产或者清算财产”。上述规定确保了家庭服务信托账户内的信托财产得到有效的独立性保护。

第二，家庭服务信托具有条件/定向分配功能，即根据设立信托的目的、约定的条件或指定的受益人来分配信托财产及其收益。家庭服务信托可以根据委托人需要，结合受益人的年龄、职业、收入、健康状况等提前规划分配方案，从保障基本生活、促进家庭和谐、提供学业及创业支持、满足养老需求等各个方面实现定向有序传承，确保资产的有效管理和使用。常见的分配方式有以下三类：一是固定分配，按照委托人意愿在特定时间、以特定节奏向受益人分配固定金额或比例的信托收益；二是附条件分配，在满足教育基金、结婚礼金、生育礼金、医疗补助、住房补助等特定条件后向受益人进行分配；三是临时分配，由委托人、监察人或受益人发起临时分配申请，由受托人进行分配。

第三，家庭服务信托具有财产传承功能，即通过信托架构设计将家庭财富代代相传。其在家庭财富传承方面最大的优势在于家庭资产的所有权在分配之前都集中在家庭服务信托项下，能够避免法定继承可能带来的析产难题，同时家庭成员也仍可按照信托契约的规定和安排获得家庭资产的收益分配。如果注入信托账户的资产包括家族企业的股权，则可有效降低因股权传承分散带来的家族控制权丧失的风险。委托人可通过在信托文件中合理安排分配条件、时点及金额，正向引导后代对自己的学业、事业和家庭进行相关规划。此外，委托人可在信托文件中约定尚未出生的孙辈及其后代子女自动成为信托受益人，从而实现家庭财富的多代际有序传承。

家庭服务信托和其他信托产品一样具有广泛的金融服务功能，可以在实现各种事务管理信托目的的同时，进行全口径资产配置。

首先，根据信托业务“三分类”政策，家庭服务信托可以通过投资各类净值型和标准化资产管理产品来实现资产增值。个性化定制资产组合、全球配置资产对冲风险，对于富裕人群实现财产保值和增值具有重要意义。信托制度的灵活性使其可以将信托财产运用于固收类、权益类的标品投资和其他股权、债权投资。这就赋予了家庭服务信托极其广泛和灵活的投资功能。

其次，家庭服务信托可以与其他金融机构进行合作，构建财富管理“生态圈”。例如，与保险公司合作设立保险金信托，以满足更多的保险保障和财富管理需求。此外，家庭服务信托还可以提供其他服务，如设立养老信托，使得委托人及其家族成员可以在退休后获得稳定的养老保障，以满足人口老龄化社会的各类养老需求。

综上，家庭服务信托不再局限于资产的保值增值，更加注重家庭财富的综合管理和长期规划，对财富管理的模式进行了重新定义，即以信托制度作为法律保障，以家庭服务信托账户体系作为管理平台，通过信托合同条款制定和全口径资产配置，最终实现安全财富、和谐财富、增值财富和久远财富的多元化目标。