用益-5月份私募市场回顾:量化私募高歌猛进 股票私募仓位逼近高峰

时间:2021/06/10 09:31:58用益信托网

主要内容:

 

1、5月下旬以来,大盘在资金博弈中震荡攀升,上证指数更是成功收复3600点。全月来看,沪指上涨4.89%,创业板也是突破3300点关口,月度涨幅达7.04%。科创板行业启动,科创50指数一改颓势,在5月份大涨9.11%。

 

2、2021年6月,融智·中国对冲基金经理A股信心指数为115.97,相较2021年5月环比提升0.77%,私募基金经理信心指数维持今年5月以来的反弹回升趋势。从私募的仓位来看,目前股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为82.00%。

 

3、5月份私募机构备案脚步放缓。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,5月份私募机构共备案1860款私募证券投资基金,较4月环比减少15.15%,共1091家私募机构参与私募证券基金备案。

 

4、5月私募股权和创业投资基金一共备案482款产品,环比减少12.84%,共有416家私募机构参与备案。其中,私募股权基金备案219款,创业投资基金共备案263款。

 

一、私募市场动态月度回顾

 

私募积极开发多样化策略,已备案期权产品近300只

 

这几年,期权策略私募产品备案呈现上升趋势。基金业协会数据显示,截至5月末,目前已备案、名称中带“期权”字样的私募产品有295只,其中,今年以来完成备案的就有42只。目前在期权投资方面侧重于50ETF、300ETF以及沪深300股指期权等金融期权品种,布局期权主要是源于市场流动性的支持。通过多策略、根据期权组合去对冲不同产品的时间窗风险,可以获取长期的时间价值收益。

 

私募产品发行热度回升

 

来自朝阳永续的一份私募统计数据显示,按照截至6月3日时的最新数据,该机构在5月份共监测到有1388只股票策略私募产品发行,较4月全月的1134只环比增长22.40%。同比2020年5月的623只,实现翻倍以上增长。在私募九大策略类型中,5月股票策略私募产品的发行量,继续遥遥领先于债券、管理期货、宏观策略等其他八类策略产品。

 

前易方达高管“奔私”,加入千亿央企私募

 

基金业协会信息显示,一家名为“国新新格局(北京)私募证券基金管理有限公司”的新机构在5月完成备案登记,是一家注册地与办公地均在北京的证券类新私募,其实际控人为中国国新控股有限责任公司。通过股权穿透,国新新格局其实是国资100%控股,即央企系私募机构。值得注意的是,这家新私募机构的法定代表人、总经理是前易方达高管汪兰英。从履历来看,汪兰英不仅在头部券商、保险、公募均拥有从业经历,在证监系统亦有多年工作经验。

 

百亿元级证券私募增至80家 行业马太效应加剧

 

私募排排网最新数据统计显示,国内管理规模超过百亿元级的证券类私募机构已达80家。4月份以来,新进加入“百亿元俱乐部”的6家私募分别是万方资本、同犇投资、泰旸资产、佳期投资、重阳战略和北京源峰。与此同时,也有部分私募规模缩水,暂时掉出“百亿元级”团队。与上一期统计的百亿元级私募名单相比,本期有平安阖鼎、中民银孚投资、鸣石投资等3家私募管理资产规模回落至100亿元之下。

 

私募大佬邓晓峰最大规模产品开放销售

 

6月1日,邓晓峰的“高毅晓峰沣泽系列集合资金信托计划”开卖。100万元起购、锁3年的产品,遭到高净值人群的疯抢。目前全渠道总量加总超过100亿,并且有大量的客户没买上。据透露,此次高毅发行的产品为“高毅晓峰2号致信系列基金”的新发子基金,产品成立于2015年,目前是邓晓峰管理规模最大的一只基金,期末公开持股市值就高达80.70亿元。新基金募集完毕后,将全部投入到晓峰2号致信基金中运行。

 

上海私募崛起 161家50亿规模以上私募半数在上海

 

近日,私募排排网数据显示,全市场管理规模超过50亿的私募机构有161家,其中一批“新苗”成立时间不到五年,这些新锐大规模私募共13家,占50亿以上规模私募的8.07%。值得注意的是,在161家50亿以上规模的私募中,而在其中成立时间不满5年共有13家私募,有8家位于上海地区,显现出上海近年来十足的“巨头私募”孵化能力。

 

二、私募机构动态月度回顾

 

厦门设立首支绿色低碳发展基金,总规模30亿元

 

5月24日消息,福建厦门首支以“碳中和”为投资主题的产业基金——厦门市绿色低碳发展基金近日获批。基金总规模30亿元,首期规模3亿元,由金圆集团下属厦门市创业投资有限公司管理。基金将重点关注已落地厦门或可招商引入厦门的优质项目和基金,主要投向可再生能源及资源循环利用的绿色环境、绿色能源行业,以及资源使用效率更高、碳排放水平更低的绿色制造、绿色生活相关产业。

 

华盖资本 & 深创投共同发起设立S基金

 

5月18日消息,华盖资本成功募集一支规模8亿元的S基金,深创投作为基金联合发起人同时也是最大LP,出资2.5亿元,以Co-GP的方式与华盖资本共同管理该S基金。除深创投和华盖资本外,美元S基金TR资本作为基石出资人以QFLP架构出资,其他LP包括上实盛世S基金、活跃商业银行理财子公司等知名机构。该基金是第一支人民币架构的重组接续基金,将承接华盖资本旗下三支原有基金中尚未退出的优质医疗项目进行重组接续。


常德三大国企“牵手”成立私募股权基金

 

5月24日下午,常德市城发集团、常德市经投集团、常德财鑫金控、常德柳叶湖产投共同成立常德市达晨创鸿私募股权基金,该基金总规模5.5亿元,将聚合资金为常德市经济社会高质量发展“添把火”。据了解,该基金由深圳市达晨财智创业投资管理有限公司担任基金管理人,常德国企出资2.3亿元、其他外地合伙人出资3.2亿元,主基金拟投资信息技术、消费与企业服务、智能制造、医疗健康、军工等行业的未上市企业以获得资本增值收益。

 

高瓴资本接近完成最新一轮融资 规模约180亿美元

 

据彭博社5月7日报道,高瓴资本即将完成最新一轮募资,规模约180亿美元(约合人民币1160亿元),远超于去年计划的130亿美元的目标。高瓴吸引了来自捐赠基金和养老基金的资金,目前融资已接近尾声,不过最终细节可能会改变。一名知情人士当时称,约100亿美元将用于收购,其余资金将分配给成长型股权和风险投资。

 

达晨新基金完成首轮关账,总规模达68亿元

 

6月3日,达晨财智宣布旗下新基金:深圳市达晨创鸿私募股权投资企业(有限合伙)完成首轮关账,首关金额超55亿元,最终总规模约68亿元。本次基金募集得到了历史投资人的大力支持,复投比例高达70%,同时新增多个领域代表性LP的加入。

 

青岛双星拟参与设立碳中和股权投资合伙企业

 

5月11日,青岛双星发布公告:青岛双星股份有限公司与海联金汇科技股份有限公司、北京智科产业投资控股集团股份有限公司、广州矩阵天辰信息科技合伙企业(有限合伙)、山东泰瑞汽车机械电器有限公司、山东森鹿皮业有限公司、青岛意联机械工业有限公司、金盈盈、智科资产管理有限公司于2021年5月7日签署了《新余智科碳中和股权投资合伙企业(有限合伙)合伙协议》,共同发起设立新余智科碳中和股权投资合伙企业(有限合伙)。

 

三、私募市场观察

 

(一)私募证券投资基金5月情况

 

1、私募证券投资基金备案、成立情况

 

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5月份市场行情趋稳,受五一小长假影响,私募机构备案脚步放缓。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,5月份私募机构共备案1860款私募证券投资基金,较4月环比减少15.15%,共1091家私募机构参与私募证券基金备案。5月私募机构共成立1451款私募证券投资基金,较4月环比减少17.70%,共869家私募机构成立私募证券基金产品。

 

回首5月份,随着市场行情回暖,私募基金再现百亿级别的爆款基金,是由高毅资产明星基金邓晓峰的摘取,高瓴资本近期募资额更是超过千亿元。另有百亿私募数量在5月初突破80家,增量主要来自上海的私募,裘国根的重阳战略管理规模也于近期破百亿。

 

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从备案的机构来看,5月份共有12家机构备案产品数量在10款以上,10家机构成立数量在10款以上。其中,百亿级量化私募备案产品较为活跃,头部量化机构灵均投资5月份以178款基金备案数量蝉联冠军。

 

量化私募今年以来高歌猛进的态势全市场有目共睹,截至2021年5月31日,百亿量化私募共计备案692只量化产品。其中,以宁波幻方量化为步伐最快的量化管理人,其以172只新增产品跑在国内所有量化私募的前面。除此之外,今年以来灵均投资也备案了147只产品,新发的产品类型以量化指增、量化选股为主,中证500指数增强是其主要的发行类型。九坤投资、衍复投资今年以来的备案数量也分别高达102只、79只。

 

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随着近年来证券公司对托管外包业务的加码布局,市场竞争已趋白热化,整体呈现“前吸、后追、新冲”的竞争格局。第一梯队券商凭借综合实力逐步建立起综合服务平台优势、虹吸效应明显;后续梯队的部分券商通过加大资源投入力度探索差异化竞争路径,呈现迅猛的增长态势。

 

5月份,证券类私募基金托管业务依旧高度集中于头部券商,招商证券以357款的数量遥遥领先,榜首位置无人撼动。从产品备案的城市来看,北上广浙四地私募实力最雄厚,产品发行均超200款,上海市私募基金发行更是高达606款。排名前五的地区上海、广东、浙江、北京、福建备案数量占总数的比例约为83.22%,市场集中度较强。

 

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

 

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2021年5月A股市场持续反弹,主要指数全面上涨。结构上来看,5月市场风格整体较为平衡,月初创业板指超额收益趋势下降,中旬止跌回升,整体呈现深V型走势。5月随着A股市场的行情收涨,私募证券八大策略收益更上一层楼。事件驱动策略以3.24%的平均收益蝉联本月收益冠军。股票策略、管理期货策略和宏观策略次之,他们近一个月平均收益分别为2.77%、2.30%和2.10%。5月医药消费新能源和黑色、有色代表的顺周期行业玩“跷跷板”,相爱相杀共奔涨幅榜前列。

 

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据私募排排网数据显示,近一个月私募基金收益榜行前十产品股票策略基金占据大头,本月基金收益榜行前十产品全部为股票策略产品。作为近一月收益冠军,“誉庆平飞翔1号”,由誉庆平资产发行,王华惠担任基金经理,该产品成立于2018年1月18日。截至5月31日,“誉庆平飞翔1号”成立3.4年以来的累计收益为72.50%,最大回撤91.3%,今年以来收益222.43%,近一个月收益521.88%。本月收益排行前十的私募产品近一月收益首尾相差560.10%,产品间业绩分化严峻。

 

(二)私募股权、创投类私募5月情况

 

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今年以来创投基金备案数量屡冲新高,发行数量屡次赶超私募股权基金。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,5月私募股权和创业投资基金一共备案482款产品,环比减少12.84%,共有416家私募机构参与备案。其中,私募股权基金备案219款,创业投资基金共备案263款。从协会备案产品成立情况来看,5月私募股权和创业投资基金共成立197款,环比减少16.17%。在复杂的国际国内环境和监管升级的情况下,我国股权投资市场进入调整期,市场回归价值投资本源,股权投资行业的募、投、管、退都将呈现新的态势。

 

(三)契约型私募产品5月情况

 

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本月契约型基金发行数量和发行规模滑坡。据不完全统计,5月共有2家私募机构发行了29款契约型固收类私募基金,环比减少26.09%。一共有19款契约型基金披露了发行规模,发行总规模为3.00亿元人民币。

 

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此外,29款产品中共有12款产品披露了期限,本月契约型基金产品平均期限为0.77年,较上月缩短0.13年。29款产品均披露了预期收益率,平均预期收益率为6.14%,较上月上升0.22个百分点。

 

四、本月私募基金风险事件


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据公开信息不完全统计,本月共有6款私募基金产品被爆出现违约,本月违约主要集中在金融业、工商企业和房地产行业。在本月6款爆雷的私募基金中,披露规模基金数量的有3款,涉及规模9.75亿元人民币。


 

往期回顾:


用益-4月份私募市场回顾:A股行情震荡中反弹 股票策略收益强势领跑

用益-3月份私募市场回顾:A股行情震荡 私募备案节奏加快而收益滑坡

用益-2月份私募市场回顾:证券类私募备案脚步放缓 CTA策略收益摘头牌

用益-1月份私募市场回顾:翘尾致备案环比下降 八大策略跑输沪深300

用益-12月私募市场回顾:私募备案再现翘尾效应 量化私募锋芒毕露

用益-11月私募市场回顾:私募备案月增43.60% 机构备案活跃

用益-10月私募市场回顾:A股市场强势反弹 私募证券产品大幅缩水



作者:覃金鸿
来源:用益信托网

责任编辑:qin

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