用益-12月份私募市场回顾:百亿私募持续扩容,纷纷布局跨年行情

时间:2022/01/07 11:41:54 作者:肖永悦 来源:用益信托网 责任编辑:xiaoyy

主要内容:

 

1、12月A股指数分化。上证指数上涨2.13%,深证成指微涨0.42%,创业板大跌4.95%。行业上,文化传媒、林木、互联网、休闲用品涨幅居前,汽车、电工电网、发电设备、基本金属跌幅居前。

 

2、2022年1月中国对冲基金经理A股信心指数为117.42,环比提升2.55%,私募基金经理信心指数回暖,私募机构对春季行情积极看好。12月股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为83.00%,环比有所提升,仍处于历史高位水平。

 

3、12月私募证券投资基金的备案数量回升。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,12月份私募机构共备案3077只私募证券投资基金,较11月环比上升17.71%,共1496家私募机构参与私募证券基金备案。

 

4、12月私募股权市场备案数量创新高。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,12月私募股权和创业投资基金一共备案1260只产品,环比上升42.70%。其中私募股权基金备案589只,创业投资基金共备案671只。

 

一、私募市场动态月度回顾


证监会:对“伪私募”等风险深入开展整治 加强对资本的规范引导


证监会党委书记、主席易会满13日主持召开党委(扩大)会议。会议强调,要稳妥化解债券违约风险,对“伪私募”、“伪金交所”等风险深入开展整治。正确认识和把握资本的特性和行为规律,一方面,发挥资本作为生产要素的积极作用。另一方面,加强对资本的规范引导。


中基协:有不法分子假冒协会名义向部分机构发送罚款及限制措施的通知


12月21日,中国证券投资基金业协会发布严正声明称:近日,协会接到举报,有不法分子通过伪造协会印章、公文等方式,假冒协会名义向部分机构发送采取罚款及限制措施的通知。该行为严重影响协会形象和声誉,扰乱基金行业秩序,损害行业机构与广大投资者的合法权益,协会对此予以强烈谴责。


私募股权基金分道制二期试点启动 部分基金备案实现自动办理


12月6日,中国证券投资基金业协会通过资产管理业务综合报送平台,向部分私募股权、创业投资基金管理人发布了《关于开展私募股权基金分道制二期试点工作的通知》,通知指出本期分道制将在一期标准的基础上,从多维度调整管理人纳入标准,对分道制名单主体做进一步扩充。纳入本期分道制试点名单的私募股权基金管理人提交的基金备案申请,将进入自动办理业务范围,实现“先备案、后抽查”。


百亿私募总裁辞任,控制权之争落幕,急砸亿元奖金稳军心


最新消息显示,在退出公司股东、法定代表人之后,李硕辞任了鸣石总裁及市场部负责人的职务,袁宇继续担任鸣石投资策略技术部负责人,兼任总经理、市场部负责人。另外,公司旗下产品申购也恢复了。在过去的1个多月时间里,鸣石投资聘请了律师,制定公司内部治理优化方案,推出人才稳定政策,与核心投研人员签订了为期3年的锁定合同,发放特别激励1亿元左右。


金融市场开放又有新布局!2家机构获江苏省QDLP试点批文


合格境内有限合伙人(QDLP)对外投资试点再度扩容。近日,江苏省地方金融监督管理局发布关于2021年江苏省QDLP对外投资试点资格申请审核情况的公示。其中江苏汇升私募基金管理有限公司、苏州元禾钟山私募基金管理有限公司2家机构已经正式获得批文。


老牌百亿私募掌门人失联,旗下公司紧急停牌!


据报道,北京信中利投资股份有限公司创始人汪潮涌已经失联两周,因涉嫌职务侵占,于2021年11月30日被北京朝阳经侦带走。16日中午,新三板公司信中利发布临时停牌公告称,公司控制人汪超涌失联,相关情况尚待确认。经向全国股转公司申请,本公司股票自2021年12月16日起停牌,预计将于2021年12月29日前复牌。


桥水成国内首家规模破百亿外资私募 


据中基协备案信息,桥水(中国)投资管理规模区间已达100亿元以上。这是国内首家管理规模突破百亿的外资独资私募。桥水基金目前全球管理规模达到1万亿人民币,掌门人瑞•达利欧和桥水的全天候策略广为市场熟知。而一周前,其备案信息还是20亿-50亿元区间,规模的快速增长显然是因为桥水近日新产品的发售。


二、私募机构动态月度回顾


海泉基金被执行2115万,回应称:将妥善解决


近日,歌手胡海泉旗下的北京海纳百泉投资基金管理有限公司因新增被执行信息引发网络关注,该案执行标的2115万余元,执行法院为北京金融法院,具体执行事由不详。12月2日晚,海泉基金回应称,该执行信息产生于普通商业仲裁案件,公司有信心在法律框架下妥善解决问题。


规模95亿元,我国首支绿色认证低碳产业基金成立


12月3日,国家电投所属国电投清洁能源基金管理有限公司(简称“清能基金”)以Ge-1标准获得中诚信绿金的认证,成为国内首家获得绿色主体认证的基金管理公司。与此同时,清能基金发起设立的规模为95亿元的电投清能一期碳中和股权投资基金(简称“碳中和基金”)以G-1标准获得中诚信绿金的认证,成为国内首支经绿色认证的绿色低碳产业投资基金。


国家中小企业发展基金又出资50亿元,投资深创投与联想创投


近日,国家中小企业发展基金有限公司官网公布第二批第五、第六支子基金完成签约落地,中标的子基金管理机构分别是深创投和联想创投。作为一支注册资本达357.5亿元的国家级市场化母基金,国家中小企业发展基金出手向来阔绰,投资的第一批8支子基金设立总规模189.63亿元,目前第二批子基金也已签约落地6家,总认缴规模超165亿元。


盈科资本官宣两支基金,头部PE吸金效应凸显


12月16日,盈科资本宣布2支新基金完成设立,基金总规模为10亿人民币。这是继今年10月盈科资本完成的专项基金之后,盈科资本落地的又一批新基金。据悉,基金将由生物医药产业方、地方政府、险资等机构投资者共同参与。


小米系私募版图“再落一棋”


12月13日,实控人为雷军、注册资金达11亿元、由小米科技有限责任公司100%控股的小米私募股权基金管理有限公司正式完成了在中基协私募管理人的备案登记。中基协私募管理人备案信息显示,小米私募成立于2021年5月7日,登记时间为2021年12月13日,注册资金11亿元,实缴资本2.775亿元,是一家私募股权、创业投资基金管理人。


这家深圳房企要做VC,一口气官宣两只基金


12月10日,星河控股子公司星河资本宣布,已完成募集一只20亿元的星河硬科技基金,以及一只3亿元的星河天使一号基金。这两只基金均市场化募集,除了星河控股之外,还获得了深圳市天使母基金、福田区引导基金和其他知名机构LP的出资。


上海两大国有创投企业联合重组 打造新上海科创集团


12月23日,上海市委市政府硏究决定,集聚整合上海市区两级资源,将上海两大国有创投企业上海科创集团和浦东科创集团联合重组。联合重组后,新上海科创集团进入全国国有创投企业第一阵营,公司资本管理规模超过1200亿元,总资产超过700亿元。

 

三、私募市场观察

 

(一)私募证券投资基金12月情况

 

1、私募证券投资基金备案、成立情况

 

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12月私募证券投资基金的备案数量回升。据中国证券投资基金业协会数据不完全统计,12月份私募机构共备案3077只私募证券投资基金,较11月环比上升17.71%,共1496家私募机构参与私募证券基金备案。12月私募机构共成立2562只私募证券投资基金,较11月环比上升18.28%,共1297家私募机构成立私募证券基金产品。从产品在各周的备案数量来看,总体呈现先升后降的趋势,除最后一周备案数量相对较低外,其余各周备案数量在700只左右浮动。


在12月份备案的产品中,股票策略私募证券基金产品占比59%,与11月相比基本持平;其次为管理期货策略型产品,占比8%;相对价值策略和复合策略均占比7%左右。债券策略和FOF型产品分别占比6%和5%左右。


12月私募证券类产品备案数量环比继续回升,私募机构纷纷布局跨年行情,积极参与渠道“开门红”。年末私募基金的发行升温受各方面因素影响,一方面,国家坚定资本市场长期发展的决心与以经济建设为中心的基本原则相符,在房住不炒政策下,居民财富积极转向权益市场投资。另一方面,基金赚钱效应在近期得到进一步体现,获得了越来越多投资者的认可,能够为投资者带来长期投资回报的股票多头产品是投资者近期关注的重点。


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从备案的机构情况来看,4家机构本月备案产品数量在20只及以上,27家机构产品成立数量在10只及以上。其中,衍复投资12月份以39只的备案数量位列第一;阿巴马资产紧跟其后,备案31只产品,排名第二;第三名的华软新动力资产备案了26只产品;第五名则为凡二投资和凌顶投资,均备案19只产品。本月上榜机构除念空数据外,均为百亿私募,且大部分是今年晋级的百亿私募。值得一提的是,念空科技及其关联公司念觉资产在年底发布公告称,截至12月30日托管数据,其总管理规模也突破100亿元。另外,新动力资产近期发展迅速,作为唯一一家以FOF策略为核心策略的百亿私募,其从成立以来就比较注重“优质成长型”量化私募的投资,在多支百亿级量化私募成长期曾成为其客户规模最前列的投资人之一。


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12月证券类私募基金托管业务高度集中于头部券商,招商证券以617只的托管数量领先,占比为20%,环比有所上升。其次国泰君安托管产品占比为15%,与上月相比略有下降。从产品备案的地域分布来看,排名前五的上榜地区备案产品数量占总数的比例约为84%,第一梯队的北上广浙四地的产品备案量均超过300只。值得一提的是,注册地在海南省的机构本月备案了112只产品,仅次于山东省。分地市看,机构注册地在上海市的私募基金发行占比为31%、深圳市占比16%、北京市占比11%、杭州市占比8%、广州市排名第五,占比5%。


另外,在本月参与产品备案的1496家私募管理人中,27%的机构注册地为广东省(深圳为17%)、26%注册地为上海市;第二梯队北京和浙江,备案了产品的机构数分别占比13%和12%(其中杭州占7%)。备案了产品的机构分布状况与上月相比大体相当。值得一提的是,注册地为海南省的机构进一步增多,本月发行产品的机构占到3%,在各省份和直辖市中排名上升到第七。

 

2、私募证券投资基金近一个月收益情况

 

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12月八大策略收益除了管理期货策略与上月相比有所回升外,其他策略收益均有不同幅度的下降。其中宏观策略收益下降幅度最大,下跌3.09个百分点,其次股票策略收益下跌2.38个百分点,而事件驱动策略收益则下降1.85个百分点。整体上,宏观策略12月收益垫底,为-0.93%,事件驱动收益维持最高,为1.06%。


12月A股指数分化,创业板指更是大跌,这也直接导致与A股市场挂钩的各大策略基金收益不大理想,年末收官成绩也表现不佳,甚至多家百亿私募为此向投资人道歉。反观大宗商品市场,12月大宗商品指数环比回升1.7个百分点,达到下半年以来的最高点,CTA策略的基金在经历了两个月的大跌后本月总算开始逐步止跌。另外,事件驱动策略仍维持着最高收益,得益于再融资新规实施以来,定增市场的火爆有增无减,参与定增为私募降低了投资成本,得到了较大获利空间。


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据私募排排网数据显示,近一个月(区间数据实际为11月收益)私募基金收益榜行前十产品中股票策略基金占据九成,复合策略产品仅有一只上榜。中阅资本旗下产品“中阅被动管理6号”以161.41%的收益斩获11月收益冠军,其年内收益为40.12%,唯一上榜的复合策略产品“期期鑫华四号”年内收益88.37%,超额收益主要是因为11月第二周的单周收益高达86.87%。本月上榜的10家机构依旧以中小型私募为主,大部分机构管理规模均不足5亿元。


11月A股市场走势分化,虽然在指数方面没有太大表现,但个股行情却十分精彩,翻倍股不少。而中小规模私募以其灵活的仓位及快速的反应,有利于抓住市场热点,从而提升私募业绩。在板块轮动的市场风格下,小型私募在博取高收益的方面更加灵活,主要是由于基金规模较小,加减仓均较为方便,不少迷你基金更是通过重仓押注行业、加杠杆等方式博取高收益。

 

(二)私募股权、创投类私募12月情况

 

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12月私募股权市场备案数量创新高。根据中国证券投资基金业协会数据不完全统计显示,12月私募股权和创业投资基金一共备案1260只产品,环比上升42.70%,同比上涨30.03%。其中,私募股权基金备案589只,创业投资基金共备案671只。从协会备案产品成立情况来看,11月私募股权和创业投资基金共成立670只,环比上升59.90%。


募资市场继续回暖,聚焦战略性新兴产业投资,S基金迎来良好发展时机。随着北交所这个新退出渠道的到来,大大提高了创投机构布局专精特新的积极性,不少机构正继续加码投早、投小。而上海区域性股权市场开展私募股权和创业投资份额转让试点的获批,也助力缓解了科创企业的资金约束。12月12日,已有多个上海国资LP在新建立的S基金交易平台挂牌,此举无疑进一步扩宽了VC和PE的退出渠道。鼓励更多资金投向私募股权和创业投资,提升私募股权和创业投资的流动性。


四、本月私募基金风险事件

 

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据公开信息不完全统计,本月共有18只私募基金产品被爆出现违约,本月违约产品涉及领域为工商企业、金融业和其他,主要集中在金融领域。在本月18只爆雷的私募基金中,披露规模基金数量的有3只,涉及规模9.756亿元人民币。



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