用益-信托理财周刊:袁隆平慈善信托成立

时间:2022/05/23 13:48:14 作者:沉香 来源:用益信托网 责任编辑:jiangyuyan

用益-信托理财周刊(2022.05.16-2022.05.22).pdf



每周高净值理财产品精选


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产品点评与配置建议


本周(2022.05.16-2022.05.22)新产品“享融513号集合资金信托计划”,信托资金用于向淮安市宏信国有资产投资管理有限公司发放信托贷款,用于补充融资人流动资金需求。本项目融资人为淮安市宏信国有资产投资管理有限公司,期限24个月,预期收益率为6.8%,淮安市淮安区城市资产经营有限公司为本次还款提供无限连带责任保证担保。


项目特点


1、本项目是江苏省淮安市重要区县级平台项目,行政级别一般,平台地位重要。

2、项目融资人淮安市宏信国有资产投资管理有限公司,主体评级AA,债券存量规模30.00亿,其中私募债30.00亿,占比100%;授信额度160.8亿,未使用额度45.22亿。截止2021年12月31日,短期有息债务67.83亿,长期有息债务130.96亿。

3、项目拥有同地区一家重要城投平台淮安市淮安区城市资产经营有限公司提供不可撤销的连带责任保证担保,担保方主体评级AA,债券存量规模49.90亿,其中私募债32.50亿,占比65.13%;授信额度84.28亿,未使用额度14.96亿。截止2022年3月31日,短期有息债务48.46亿,长期有息债务87.87亿。

4、2020年江苏省淮安市淮安区在江苏省淮安市7个地区中,经济财政实力靠前,如下表1:


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2020年江苏省淮安市淮安区GDP为616.10亿,在江苏省淮安市7个地区中排名第一位,一般公共预算收入2020年为26.66亿,在江苏省淮安市7个地区中排名第二位,经济财政实力靠前。2021年山东省济宁市任城区地方政府债务余额78.50亿,地方政府债务限额84.44亿,债务率74.38%,债务负担较轻。


综上,该项目的风险较低,适合风险偏好较低的投资者。经风险调整后的收益尚可,风险偏好较低的投资者可以重点关注。



市场分析 


信托市场评述


市场概述:本周(2022.05.16-2022.05.22)共有318款集合信托产品成立,其中标品信托产品成立数量169款,非标信托产品成立数量149款。本周集合信托产品共计发行248款,其中投向房地产领域的有17款,投向金融领域127款,工商企业领域15款,基础产业领域89款。本周共计188款集合产品公布了预期收益,非标信托产品的平均收益率为6.77%,标品信托产品的平均收益率为4.75%。分领域看,工商企业类产品的平均收益率为7.57%,房地产类产品的平均收益率为7.52%,金融类产品的平均收益率为4.72%,基础产业类产品的平均收益率为6.70%。本周共有100款产品风控中提供了法人或实际控制人担保保证,有35款产品的风控措施里提供了抵(质)押物,其中22款有实物资产抵押,包括但不限于土地抵押、房产抵押、在建工程抵押或者混合型抵押等;另外13款为股权质押、应收账款质押等。


私募市场评述


市场概述:本周(2022.05.16-2022.05.22)私募证券投资基金共备案400只,较上周环比下降24.10%。共152只私募证券投资基金于本周成立,共315家私募机构参与了私募证券投资基金备案。私募证券投资基金八大策略的近一个月收益整体回升。其中事件驱动策略上升幅度相对最大,上涨5.78个百分点;其次股票策略上升3.90个百分点;宏观策略上升2.77个百分点;CTA策略则小幅上升0.1个百分点。整体上仅债券策略收益翻红,为0.4%;相对价值策略收益亏损较少,为-0.24%;事件驱动收益垫底,为-2.92%。


根据证券投资基金业协会数据显示,本周私募股权市场共备案139只产品,环比下降21.47%。本周投资、上市和并购事件共108起事件,涉及总金额224.84亿人民币。从本周VC/PE市场发生案例数量来看,主要集中在生物技术/医疗健康、IT、半导体及电子设备三大领域。从披露金额上看,本周机械制造领域发生的单笔投融资金额较大,融资额来自5月16日,广发基金管理有限公司、南京州博方维企业管理中心(有限合伙)、财通基金管理有限公司、广发证券股份有限公司、华富基金管理有限公司等投资晶澳太阳能科技股份有限公司50.00亿人民币。晶澳太阳能科技股份有限公司成立于2005年,是光伏发电解决方案平台企业,产业链覆盖硅片、电池、组件及光伏电站。晶澳太阳能科技股份有限公司在全球拥有12个生产基地,在海外拥有13个销售公司,产品足迹遍布135个国家和地区,广泛应用于地面光伏电站以及工商业、住宅分布式光伏系统。


市场观察


信托:袁隆平慈善信托在长沙成立


5月20日上午,由袁隆平基金会、中国农业银行、湖南财信金控集团共同主办,财信信托、湖南农行共同承办的袁隆平慈善信托成立仪式在长沙举行。湖南省委常委、常务副省长李殿勋出席。袁隆平慈善信托委托人为袁隆平院士夫人邓则,受托人为财信信托,中国农业银行作为托管行和财务顾问。该慈善信托也是湖南省首单科技公益信托项目。其初始规模为人民币500万元,慈善资金及投资收益将全部用于奖励现代农业科技及生产发展领域中做出突出贡献的个人和团体,参与农业发展项目及服务于农业领域的科研创新、科技成果转化,资助农业发展领域优秀科技人才国内外进修,资助优秀中青年农业科技工作者主持的农业科研项目,以及设立农业高校优秀学生奖学金等慈善公益活动。本慈善信托设置为开放式委托人架构,支持社会资金追加,以扩大袁隆平慈善信托的公益效能。


银行理财:中诚信光大理财1-3年中高等级江苏省城投债指数金融衍生品成功落地


从中诚信指数公司获悉,5月16日,光大理财有限责任公司投资的挂钩中诚信光大理财1-3年中高等级江苏省城投债指数金融衍生品成功落地。中诚信光大理财1-3年中高等级江苏省城投债指数(CI025101.WI)是中诚信指数公司联手光大理财有限责任公司,依托双方在债券研究领域的积累,根据中诚信债券发行人行业分类结果发布的,用于反映江苏省中高等级城投债行情走势的指数产品。该指数充分考虑了理财资金对优质城投债的投资需求,能够帮助机构投资者更好地开展相关资产的研究及配置,从而支持域内城投企业融资。


公募基金:近一周9670只公募基金收益率逾10%的基金仅50家


自4月25日沪指跌破3000点到5月9日二次站稳期间,公募基金收益率整体走低;在沪指3000点保卫战后的8个交易日,新能源和半导体相关的基金率先实现较高收益率。据统计发现,9670只公募基金中,有50只基金同期收益率超过了10%,743只公募基金同期收益率在5%以上。具体来看,股票型基金表现最佳:收益率超过10%的50只基金有39只属于股票型产品,另有383只产品近一周收益率在5%至10%之间。此外,从基金所属领域来看,沪指3000点保卫战以来,新能源和半导体相关基金涨幅居前。50只收益率10%以上的基金中新能源和半导体表现突出,具体包括广发中证全指汽车A、嘉实中证半导体增强A、广发国证新能源车电池ETF等。多位公募基金经理也表示,从沪指跌破3000点后新能源板块表现来看,后期依然看好电动车、军工和半导体等先进制造领域。


私募基金:国内VC/PE新成立基金4月环比明显降温


2022年4月,中国VC/PE市场总体趋于冷淡,新发基金环比大降,投资端也出现规模和数量环比双降,多个主要城市投资热度明显下滑。投中数据显示,中国VC/PE新成立基金4月环比增速出现明显下降,2022年4月,中国VC/PE市场新成立基金数量环比下降42.63%至821只。3月份新成立基金1171只,环比2月大增5成。从机构来看,2022年4月份,红杉中国、朝希资本、中天汇富等机构募资较活跃,均新设基金3只及以上。其中,TPG上善睿思气候基金以73亿美元的规模位列第一。从地域分布上看,浙江新设基金数量位居全国首位,达到234只;广东和山东紧随其后,新设基金数量分别为163只、93只。


券商资管:“固收+”成中低风险投资者更优选择 华金资管持续深耕这类产品


可转债具有相对良好的风险收益比,天然是优秀的契合“固收+”需求的资产。近年来,在权益市场波动行情下,以可转债为增厚收益的“固收+”产品成为多数资管机构的共同选择,华金证券资管团队则是其中先行者。据悉,华金证券资管近些年来积极顺应资管行业发展趋势,持续向主动管理方向转型。华金证券资管业务确立以“固收+”产品为主要抓手,积极扩充产品线,管理规模稳步增长。对于“固收+”产品为何能站上风口,华金证券认为,主要原因是报价型理财产品逐渐退出历史舞台,中低风险投资者不得不直面净值型产品。但相比一些波动较大的权益型产品的净值表现,投资者更加青睐收益稳健波动较低的产品,“固收+”产品相对较好地契合了这类需求。


保险资管:4月以来险资调研近2000次 电子和医药生物成最受关注板块


二季度以来,险资调研节奏大幅提速。Wind数据显示,4月以来,保险资金对A股上市公司合计调研1982次,与去年同期相比增长近1倍,占今年累计调研数量的57%。其中,电子和医药生物两大板块最受险资关注。在被险资调研最多的前20家公司中,电子板块独占6席,立讯精密、盛美上海、紫光国微、传音控股4家公司今年均被险资调研20次以上。最受险资关注的医药生物公司是迈瑞医疗和君实生物。多位资管人士表示,当前A股市场政策底和市场底特征均有显现,已具备配置价值。尤其是4月底以来,股市已现回暖迹象。一些险资制定了加仓计划,将逢低布局重点领域。



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