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一周综述：

1、本期（2023.09.25-2023.10.01）A股指数再度下行，上证指数下跌0.70%，创业板指和深成指数也分别下跌0.47%和0.68%。申万一级行业指数多数飘绿，其中，非银金融（-3.14%）、房地产（-2.77%）、食品饮料（-2.45%）跌幅居前；少数指数飘红，医药生物（2.63%）、机械设备（1.11%）、电力设备（0.87%）涨幅居前。

2、本周私募证券投资基金共备案202只，本期备案数量较上期相比下降11.79%。本周共164家私募机构参与了私募证券投资基金备案。上期，除债券策略指数外，其他策略的私募证券投资基金指数出现小幅下跌。其中，期货及衍生品策略指数跌幅最大，为0.49%。

3、本周私募股权市场共备案140只产品，备案数量较上期相比下降13.58%。其中，私募股权类基金备案49只，创业类基金备案91只。本周共134家机构参与了产品备案。

4、本周投资、上市和并购共141起事件，涉及总金额249.01亿元人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在江苏省、广东省、北京市和上海市。

一、私募管理人情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2023.09.25-2023.10.01）新增9家私募管理人，其中包括2家私募证券投资基金管理人和7家私募股权、创业投资基金管理人。中基协披露的数据显示，9月份共新增22家私募管理人，其中包括7家私募证券投资基金管理人，14家私募股权、创业投资基金管理人以及1家其他私募投资基金管理人。本期共31家私募机构注销登记，其中10家为主动注销，20家为协会注销，还有1家依公告注销。

二、私募证券投资类市场情况

（一）本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2023.09.25-2023.10.01）私募证券投资基金备案数量有所下降，共备案202只，本期备案数量较上期相比下降11.79%。本期共164家私募机构参与了私募证券投资基金备案。在本期完成备案的产品中，29只私募证券投资基金于本周成立，环比下降60.27%。本期成立且备案的产品数量占本期备案产品数量的比例为14.36%，例如，上海衍复投资管理有限公司本期备案的5只产品中就有1只是在本期成立。

从备案产品的机构来看，本期衍复投资和鸣石私募各备案了5只产品，备案数量并列第一；其次，稳博投资、鹿秀投资和源晖投资均备案了4只，并列第二；有包括正瀛资产在内的5家私募机构各备案了3只产品，并列第三。接下来，武汉九招私募基金管理有限公司、深圳万维私募证券投资基金管理有限公司等11家私募机构都备案了2只产品。上海鸣石私募基金管理有限公司成立于2010年，是一家致力于为客户提供资产管理服务的专业量化投资机构，公司投研团队实力雄厚，汇聚了一批来自美国宾夕法尼亚大学沃顿商学院等名校，具有资深金融学术背景、掌握前沿金融理论的投研人员。致力于以适合中国市场的量化投资方法为国内投资者寻求稳健的投资收益。鸣石投资创新公司治理结构，建立了工业化、机构化运营模式和“五环多核”的多核心研发团队，打造了因子、人工智能、优化、交易、风控等五个核心投研环节，拥有十三个核心投研团队，多个投研核心可以保证策略研发的持续性和稳定性。

在本期备案的已知策略类型的产品中，股票策略产品占比为66%，多资产策略产品占比12%，期货及衍生品策略产品占比11%，债券策略产品占比6%，组合基金各占比5%。在本期备案的产品中，债券策略和股票策略产品的占比较上周有所上升，其中股票策略产品占比较上期上升3个百分点，债券策略产品占比上升1个百分点；相应的，期货及衍生品策略和多资产策略产品的占比有所下降，二者较上期分别下降1个百分点和3个百分点；本期备案的组合基金策略产品占比为5%，与上周持平。

本周有包含青岛鹿秀投资管理有限公司在内的22家私募机构共备案25只多资产策略产品，其中，鹿秀投资备案了4只，另外21家机构各备案1只；有包含东航私募基金管理有限公司在内的9家机构各共备案10只组合基金策略产品，东航私募备案了2只，其他机构备案1只；有包含上海正瀛资产管理有限公司和中安鼎盛（深圳）私募证券投资基金管理有限公司在内的20家机构累计备案23只期货及衍生品策略产品，正瀛资产备案了3只，中安鼎盛（深圳）私募备案了2只，其他机构备案1只；最后，还有青岛祺顺投资管理有限公司、上海银叶投资有限公司等11家私募机构各备案1只，累计备案11只债券策略产品。

从本期备案的私募证券投资基金的托管情况来看，排名前五的券商托管机构共托管128只基金，占本周备案总量的63%左右。本期托管数量排名前三的机构依然是国泰君安证券、招商证券、和中信证券；其中，国泰君安证券本期排名第一，占比为27%；招商证券排名第二，占比为26%；中信证券排名第三，占比20%。共22家券商和2家银行参与本期备案产品的托管，其中，仅有国泰君安证券、招商证券、中信证券、华泰证券、广发证券和兴业证券这6家机构托管产品数量为10只以上。

从本期私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看，办公地主要集中在上海市、广东省、北京市、浙江省和海南省，上述省份共备案177只私募证券投资基金，占本期全部备案产品总数的88%。分地市来看，上海市以93只的备案量排名第一，北京市以28只的备案量排名第二，深圳市以24只的备案量排名第三；杭州市备案了9只，排名第四；厦门市和海南省省直辖县级行政区划澄迈县各备案了6只，并列第五。

（二）本周收益情况

上期，除债券策略指数外，其他策略的私募证券投资基金指数出现小幅下跌。其中，期货及衍生品策略指数跌幅最大，为0.49%；此外，组合基金指数、多资产策略指数、以及股票策略指数也分别下跌0.14%、0.11%和0.08%；最后债券策略指数微涨0.08%。从近一个月的收益来看，截至上周，各策略类型的私募证券投资基金均实现正的平均收益率。其中，股票策略产品近一个月的平均收益率最高，为1.22%；此外，组合基金策略、多资产策略、期货及衍生品策略及债券策略指数近一个月也分别上涨0.93%、0.79%、0.52%和0.22%。

本期（9月25日-9月28日），A股进一步下探，情绪再度降温。上证指数下跌0.70%。申万一级行业多数飘绿，仅有医药生物、机械设备、电力设备等少数行业指数实现收涨。其中，非银金融（-3.14%）、房地产（-2.77%）、食品饮料（-2.45%）跌幅居前；医药生物（2.63%）、机械设备（1.11%）、电力设备（0.87%）涨幅居前。

三、私募股权类产品市场情况

（一）股权市场本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会数据显示，本期（2023.09.25-2023.10.01）私募股权市场共备案140只产品，备案数量较上期相比下降13.58%。其中私募股权类基金备案49只，创业投资基金备案51只。本周共134家机构参与备案，其中，中电数字（北京）私募基金管理有限公司，深圳市高新投创投股权投资基金管理有限公司、湖南建投私募基金管理有限公司等6家私募机构各备案了2只，其他机构均备案1只产品。本周备案的基金注册地主要分布在浙江省、广东省、江苏省和山东省。

（二）股权市场投资、并购以及上市情况

本周（2023.09.25-2023.10.01）投资、上市和并购共141起事件，涉及总金额249.01亿人民币。其中共发83起投资事件，其中披露投资金额事件66起，共计75.65亿人民币。本周并购市场共发生46起并购事件，披露的交易金额为94.38亿人民币。本周有12家企业上市，总融资金额79.98亿人民币。从本周交易事件的地域分布上看，主要分布在江苏省（18%）、广东省（16%）、北京市（13%）、上海市（9%）和四川省（6%）。

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在半导体及电子设备、IT和生物技术/医疗健康三大领域。从披露金额上看，半导体及电子设备领域发生的单笔投融资金额较大，融资额来自9月28日，爱科赛博在上海证券交易所科创板成功挂牌上市。爱科赛博公开发行股票2062万股，发行价格为69.98元/股，总募集金额为14.43亿人民币。爱科赛博是一家特种电源及新型电能质量控制设备制造商，主要产品有航空地面静变电源、武器装备保障电源等，主要应用于航空军工、特种工业等行业；同时还涉及光伏新能源产品的研发业务。

四、本周热点事件

看好私募信贷业务前景 全球资管巨头组团布局

作为全球头部私募股权机构，黑石集团新成立信贷保险部门的举动引发市场关注。近日，黑石集团官网发布消息称，公司新成立的信贷保险部门，融合了黑石此前的企业信贷、资产融资和保险集团三个部门，未来将提供企业信贷、资产信贷，以及投资级和非投资级私人信贷业务。事实上，除黑石集团外，橡树资本、贝恩资本、凯雷集团等多家国际知名投资机构也纷纷加速布局私募信贷业务，为此成立新基金。据悉，2022年私募信贷已晋升为私募市场中的第三大资产类别，资产规模突破1.5万亿美元。2023年第二季度，共有34只私募信贷基金成立，募资规模高达710亿美元，较一季度募资规模实现翻倍。

宁夏首家葡萄酒产业私募基金管理公司成立

近日，宁夏贺兰山东麓葡萄酒产业投资发展集团借助宁夏国家葡萄及葡萄酒产业开放发展综合试验区，注册成立宁夏首个葡萄酒产业私募基金管理公司——宁夏贺兰山东麓葡萄酒产业私募基金管理有限公司。据悉，宁夏贺兰山东麓葡萄酒产业私募基金管理有限公司未来将聚焦当前产业特色和优势，搭建“投融资”精准对接平台，吸收引进民间资本及私募基金投入葡萄酒产业，探索“基金+招商+销售”新模式、新路径，推动资本链与产业链、创新链、人才链深度融合。

规模25亿，中科创星北京三期基金完成首关

9月26日，适逢中科创星成立十周年，中科创星顺利完成北京中科创星硬科技中小企业创业投资合伙企业（有限合伙）首关签约，总规模25亿元。至此，中科创星管理资金总规模超百亿元，为开启全新的硬科技投资征程和持续推动硬科技创新奠定了更加坚实的底气与实力。未来，北京三期基金将延续中科创星“探索科技成果转化道路”的初心，继续坚持“投早、投小、投硬科技”，在材料、能源、信息、生命、空间五大方向上探索前沿科技，解决关键核心技术难题，助推产业变革，推动新一轮科技革命在中国发生。据悉，该基金为国家中小企业发展基金有限公司完成第五批第一支子基金。