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一周综述：

1、本期（2023.11.20-2023.11.24）A股指数惨遭全面回调，上证指数和深成指数分别下跌0.44%和1.40%，而创业板指更是下跌2.45%。申万一级行业指数涨跌互现，其中，房地产（4.17%）、农林牧渔（3.28%）、煤炭（2.26%）涨幅居前；通信（-3.82%）、电子（-3.72%）、计算机（-3.65%）跌幅居前。

2、本周私募证券投资基金共备案215只，备案数量较上期下降1.38%。本周共169家私募机构参与了私募证券投资基金备案。上周，市场继续上调，各策略类型私募证券投资基金都再次成功录得正的平均收益。其中，股票策略产品的平均收益率最高，为0.77%。

3、本周私募股权市场共备案134只产品，备案数量较上期相比上升16.52%。其中，私募股权类基金备案51只，创业类基金备案83只。本周共126家机构参与了产品备案。

4、本周投资、上市和并购共116起事件，涉及总金额507.67亿元人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在广东省、江苏省和北京市。

一、私募管理人情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2023.11.20-2023.11.26）暂未披露新增私募管理人备案登记情况。中基协披露的数据显示，截止当日，11月份累计新增18家私募管理人，其中包括7家私募证券投资基金管理人和11家私募股权、创业投资基金管理人。此外，本期共7家私募机构注销登记，这7家机构均为主动注销。

二、私募证券投资类市场情况

（一）本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本周（2023.11.20-2023.11.26）私募证券投资基金的备案数量稍有回落，共备案215只，较上周环比下降1.38%。本期共169家私募机构参与了私募证券投资基金备案。在本期完成备案的产品中，50只私募证券投资基金于本周成立，成立数量较上周环比下降21.88%。本期成立且备案的产品数量占本期备案产品数量的比例为23.26%，其中，宽德私募本周备案的7只产品中就有3只是在本期成立的，此外，万维私募本周备案的3只产品中也有2只是在本周成立的。

从备案产品的机构来看，本周上海宽德私募基金管理中心（有限合伙）备案了7只产品，备案数量排名第一；其次，北京信弘天禾资产管理中心（有限合伙）备案了5只，排名第二；有包含万维私募、黑翼资产和世纪前沿私募在内的一共7家机构本周均备案了3只产品，备案量并列第三。上海宽德投资管理中心（有限合伙）是一家创新型的私募基金机构，于2014年初由华尔街资深人士在珠海创建，并在北京设有研发中心，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种多策略大容量的量化投资。这是一家创新型的私募基金机构，致力于为客户提供长期而稳健的回报，将风险控制放在组合配置的首要地位，合理搭配风险和收益，交易策略的执行基于严格的程序化交易系统，避免主观干涉。

在本期备案的已知策略类型的产品中，股票策略产品占比为70%，期货及衍生品策略产品占比10%，多资产策略产品占比9%，组合基金策略产品占比8%，债券策略产品占比为3%。本期所备案的各策略类型私募产品占比较上期相比，多资产策略产品占比下降7个百分点；组合基金策略产品占比较上期上升3个百分点，股票策略产品占比上升2个百分点；期货及衍生品策略和债策略产品的占比均上升1个百分点。

本周，有包含北京博润银泰投资管理有限公司在内的17家私募机构共备案19只多资产策略产品，除博润银泰投资备案了3只以外，其他16家机构各备案1只；有包含万维私募、资舟资产和嘉和传承私募在内的12家机构累计备案16只组合基金策略产品，其中，万维私募备案了3只，资舟资产和嘉和传承私募各备案了2只，其他机构均备案1只。本周有包括佑维投资和广聚星合私募在内的等19家私募机构累计备案22只期货及衍生品策略产品，其中佑维投资备案了3只，广聚星合私募备案了2只；最后，本周还有7家私募机构共备案了8只债券策略产品，其中，纽达投资备案了2只，其他机构各备案1只。

从本周备案的私募证券投资基金的托管情况来看，排名前五的券商托管机构共托管134只基金，占本周备案总量的62%。本周托管数量排名前三的机构是国泰君安证券、中信证券和招商证券；其中，国泰君安证券本周排名第一，占比为18%；中信证券排名第二，占比为17%，招商排名第三，占比为12%。共24家券商和3家银行参与本期备案产品的托管，其中，国泰君安证券、中信证券、招商证券、华泰证券以及广发证券和银河证券托管的产品数量在10只以上。

从本期私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看，办公地依然主要集中在上海市、北京市、广东省和浙江省，本周上述省份共备案177只私募证券投资基金，占本期全部备案产品总数的82%。分地市来看，上海市以82只的备案量排名第一，北京市以43只的备案量排名第二，深圳市以22只的备案量排名第三；杭州市以13只的备案量排第四；接下来成都市和广州市各备案7只，备案量并列第五。

（二）本期收益情况

上周，市场继续上调，各策略类型私募证券投资基金都再次成功录得正的平均收益。其中，股票策略产品的平均收益率最高，为0.77%；其次，组合基金策略和多资产策略产品的平均收益率分别为0.54%和0.52%；此外，债券策略产品也获得0.21%的平均收益；相比之下，上周期货及衍生品策略的表现有些不如人意，相关产品的平均收益率仅有0.03%。在连续4周的反弹之后，截至上周各策略类型私募证券投资基金近一个月均实现了正的平均收益。截至上周，从近一个月来看，平均收益最高的依然是股票策略产品，达到3.56%；紧接着是多资产策略和组合基金策略，这两种策略有关产品的平均收益率也分别达到2.70%和2.59%；最后，近一个月期货及衍生品策略和债券策略产品也分别获得了1.12%和0.89%的平均收益率。

本周（11月20日至11月24日），A股三大指数止步四连阳，惨遭全面回调，上证指数和深成指数分别下跌0.44%和1.40%，而创业板指更是下跌2.45%。本周，申万一级行业指数涨跌互现，其中，房地产（4.17%）、农林牧渔（3.28%）、煤炭（2.26%）涨幅居前；通信（-3.82%）、电子（-3.72%）、计算机（-3.65%）跌幅居前。

三、私募股权类产品市场情况

（一）股权市场本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会数据显示，本期（2023.11.20-2023.11.26）私募股权市场共备案134只产品，备案数量较上期相比上升16.52%。其中私募股权类基金备案51只，创业投资基金备案83只。本周共126家机构参与备案，其中，浙江贯邦私募基金管理有限公司备案了4只，此外，有包括珠海通沛股权投资管理合伙企业（有限合伙）和深圳市罗湖红土创业投资管理有限公司在内的5家管理人各备案了2只，其他机构均备案1只产品。

（二）股权市场投资、并购以及上市情况

本期（2023.11.20-2023.11.26）投资、上市和并购共116起事件，涉及总金额507.67亿人民币。其中共发65起投资事件，其中披露投资金额事件54起，共计116.99亿人民币。本周并购市场共发生49起并购事件，披露的交易金额为382.51亿人民币。本周有2家企业上市，总融资金额8.17亿人民币。从本周交易事件的地域分布上看，主要分布在广东省（17%）、江苏省（10%）、北京市（6%）和上海市（6%）。

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在IT、生物技术/医疗健康和半导体及电子设备三大领域。从披露金额上看，建筑/工程领域发生的单笔投融资金额较大，2023年11月22日，山西安装在香港证券交易所主板成功挂牌上市。山西安装公开发行股票33333.4万股，发行价格为2.18港元/股，总募集金额为7.27亿港币。本次公开募股资金也将主要投入在新能源项目、新能源上下游制造项目及清洁供热、固废处置、分布式能源、水环境治理等绿色低碳环保项目上。此次港股上市，可拓宽公司的融资渠道并提升品牌知名度，助力公司继续扩大在山西、中国其他省份乃至海外市场的市场份额，加快发展新能源业务，把握国家战略带来的发展契机。

四、本周热点事件

深圳吸引风投创投机构在深落户

深圳市地方金融监督管理局近日印发《关于促进深圳风投创投持续高质量发展的若干措施》。其中提出，吸引风投创投机构在深落户。对新设立或新迁入的股权投资、创业投资企业，按其自设立之日起三年内，实际投资深圳区域非上市企业的累计每满人民币4亿元（或等值外币）的，给予其管理企业奖励人民币500万元，单笔奖励最高金额不超过人民币2000万元。对新设立或新迁入的实际管理规模达人民币100亿元（或等值外币）的私募证券投资基金管理企业，给予奖励人民币300万元；实际管理规模达人民币200亿元（或等值外币）的私募证券投资基金管理企业，给予奖励人民币500万元。

Angelababy旗下私募基金注销 

近日，宁波星鎏股权投资中心（有限合伙）企业状态由存续变更为注销，注销原因为决议解散。该股权投资中心成立于2015年5月，为AB Capital旗下私募基金，其执行事务合伙人为上海星弥资产管理有限公司，出资额1.8亿人民币，由董文英、杨铭、上海星弥资产管理有限公司共同持股。公开信息显示，AB Capital是由Angelababy杨颖成立的创投基金，与杨颖离婚前，黄晓明也持有AB Capital的股份，但于2022年4月退出。董文英则是杨颖多个工作室的执行事务合伙人和投资人。该基金对外投资事件约13起，行业包括宠物、娱乐、农产品、美容等，被投企业和项目包括智能投管云、镇定科技、疯狂小狗、美啦等；不难发现，杨颖的投资方向是将与自己的形象和粉丝群体相融合，比如时尚、美容、健康、娱乐等领域，并侧重选择有一定市场潜力和影响力的项目。

打不过就加入？昔日百亿主观私募冠军转型做量化

近日，昔日百亿主观私募冠军石锋资产旗下的一款量化指增产品引发市场关注，对此，石锋资产相关人士回应称，公司并非转型做量化，公司事业一部在不断努力迭代原有主观多头策略的基础上，布局多策略，目前新组建的量化团队已正常运行，公司高度重视原有主观多头策略，不断增强投研能力。值得一提的是，主观私募涉足量化的趋势早已显现。此前，老牌私募重阳投资招聘量化分析师一事也曾引发圈内热议，并且包括煜德投资、康曼德等百亿私募都采取“主观+量化”的形式，在多策略方面进行了不同的尝试。

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