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一周综述：

1、本期（2024.03.25-2024.03.29）A股三大指数继续回调；其中上证指数下跌0.23%，深成指数和创业板指数也分别下跌1.72%和2.73%。申万一级行业指数也是跌多涨少，其中，石油石化（4.08%）、有色金属（3.72%）、家用电器（2.10%）涨幅居前；传媒（-9.52%）、计算机（-6.47%）、电子（-4.43%）跌幅居前。

2、本期私募证券投资基金共备案190只，备案数量较上期上升91.92%。本期共162家私募机构参与了私募证券投资基金备案。上期（2024.03.18-2024.03.22）A股三大指数出现全面回调；其中上证指数下跌0.22%，深成指数和创业板指数也分别下跌0.49%和0.79%。私募证券类产品方面，除期货及衍生品策略产品外，其他策略类型私募证券投资基金指数仍实现小幅收涨。

3、本期私募股权市场共备案80只产品，备案数量较上期相比上升2.56%。其中，私募股权类基金备案37只，创业类基金备案43只。本期共76家机构参与了产品备案。

4、本期投资、上市和并购共88起事件，涉及总金额170.00亿元人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在上海市、广东省、江苏省。

一、私募管理人情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2024.03.25-2024.03.31）披露新增2家私募管理人，私募股权、创业投资基金管理人和私募证券投资基金管理人各一家。3月份累计新增10家私募管理人，其中包括9家私募股权、创业投资基金管理人和1家私募证券投资基金管理人。此外，本期注销的私募机构数量高达31家，其中21家为主动注销，10家为协会注销。

二、私募证券投资类市场情况

（一）本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2024.03.25-2024.03.31）私募证券投资基金的备案数量较上期大幅反弹，共备案190只，环比上升91.92%。本期共162家私募机构参与了私募证券投资基金备案。在本期完成备案的产品中，有41只私募证券投资基金于本期成立，成立数量较上期也环比上升36.67%。本期成立且备案的产品数量占本期备案产品数量的比例为21.58%。比如，上海衍复投资管理有限公司本期备案的5只产品中就有3只是在本期成立的。

从备案产品的机构来看，本期上海衍复投资管理有限公司以5只的备案量排名第一；其次，千衍私募、世纪前沿私募以及乐水私募和聚宽投资各备案了3只产品，并列第二；接下来，有包括日斗投资在内的16家机构各备案2只产品，并列第三。千衍私募基金管理（上海）有限公司成立于2015年，目前专注于量化投资领域，以中低频股票基本面量化策略为主，寻求稳定的股票阿尔法收益。通过自上而下的投资逻辑结合数量化的方式构建有效的阿尔法因子体系，采用科学的系统化投资流程进行股票组合与交易，坚持在一定波动率控制下追求风险收益最大化的投资理念，致力于为各类不同风险偏好的投资者提供优质的投资理财和资产管理服务。

在本期备案的已知策略类型的产品中，股票策略产品占比为67%，多资产策略产品占比13%，期货及衍生品策略产品占比13%，最后，组合基金策略和债券策略产品分别占比4%和3%。本期所备案的各策略类型私募产品占比较上期相比，只有股票策略产品的占比上升14个百分点；期货及衍生品策略、多资产策略、组合基金策略以及债券策略产品的占比较上期分别下降8个百分点和3个百分点、2个百分点和1个百分点。

本期，有包含北京尚艺投资管理有限公司在内的23家私募机构累计备案24只多资产策略产品，其中尚艺投资备案了2只，其他机构个备案1只；有包含上海熙盛明诚私募基金管理有限公司在内的22家机构累计备案23只期货及衍生品策略产品，其中，熙盛明诚私募备案了2只，其他机构各备案1只；有祺顺投资、汉鸿私募以及佳泽私募等6家机构各备案了1只，累计备案6只债券策略产品；最后，有昱阳私募、博孚利资产以及进化论私募和新方程私募等8家机构各备案了1只，累计备案8只组合基金策略产品。

从本期备案的私募证券投资基金的托管情况来看，排名前五的券商托管机构共托管147只基金，占本期备案总量的77%。本期托管数量排名前三的机构是国泰君安证券、招商证券和中信证券。其中，国泰君安证券以43只的托管数量排名第一，占比为23%；招商证券托管38只，排名第二，约占比20%；中信证券托管32只，排名第三，占比17%。共19家券商参与本期备案产品的托管，其中仅有排名前五的国泰君安证券、招商证券、中信证券以及华泰证券和兴业证券托管的产品数量在10只以上。

从本期私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看，办公地依旧集中在上海市、北京市、广东省和浙江省，本期上述省份共备案151只私募证券投资基金，占本期全部备案产品总数的 79.00%。分地市来看，上海市以81只的备案量排名第一，北京市以26只的备案量排名第二，深圳市备案23只，排名第三；接下来，杭州和厦门分别以10只和7只的备案量排名第四和第五。

（二）本周收益情况

上期（2024.03.18-2024.03.22）A股三大指数出现全面回调；其中上证指数周线止步五连阳，下跌0.22%，深成指数和创业板指数也分别下跌0.49%和0.79%。私募证券类产品方面，除期货及衍生品策略产品外，其他策略类型私募证券投资基金指数上期仍然实现小幅收涨。具体来看，组合基金策略指数和多资产策略指数涨幅稍大，均上涨0.21%；接下来债券策略指数和股票策略指数也分别上涨0.17%和0.15%；而上期仅有期货及衍生品策略指数下跌，该策略产品的平均收益率为-0.01%。将时间线拉长，从近一个月来看，截至上期，所有策略类型的私募证券投资基金均实现收涨。具体来看，近一个月，涨幅最大的是股票策略产品，平均收益为3.38%；其次，多资产策略产品、组合基金策略产品以及期货及衍生品策略产品近一个月的平均收益分别为2.79%、2.27%和2.22%；最后，近一个月债券策略指数也上涨了0.60%。

本期（2024.03.25-2024.03.29）A股三大指数继续回调；其中上证指数下跌0.23%，深成指数和创业板指数也分别下跌1.72%和2.73%。申万一级行业指数也是跌多涨少，其中，石油石化（4.08%）、有色金属（3.72%）、家用电器（2.10%）涨幅居前；传媒（-9.52%）、计算机（-6.47%）、电子（-4.43%）跌幅居前。当周石油石化板块涨幅较大，油价持续上行是推动石油石化板块的主要原因。传媒板块跌幅较多，主要是上周市场炒作Kimi概念股上涨较多，AI多模态及相关衍生公司受市场情绪退潮影响，出现明显回调。由于传媒个股弹性较大的特点，传媒整个板块回撤较多。

三、私募股权类产品市场情况

（一）股权市场本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会数据显示，本期（2024.03.25-2024.03.31）私募股权市场共备案80只产品，备案数量较上期相比上升2.56%。其中私募股权类基金备案37只，创业投资基金备案43只。本期共76家机构参与备案，其中，深圳市基础设施投资基金管理有限责任公司备案了3只，衢州市国资信安资本管理有限公司和浙江安吉两山私募基金管理有限公司各备案了2只，其他机构均备案了1只产品。本期备案的基金注册地主要分布在浙江省、山东省、广东省和江苏省。

（二）股权市场投资、并购以及上市情况

本期（2024.03.25-2024.03.31）投资、上市和并购共88起事件，涉及总金额170.00亿人民币。其中共发生50起投资事件，其中披露投资金额事件45起，共计102.68亿人民币。本期并购市场共发生30起并购事件，披露的交易金额为41.09亿人民币。本周有8家企业上市，总融资金额26.23亿人民币。从本周交易事件的地域分布上看，主要分布在上海市（16%）、广东省（15%）、江苏省（13%）以及北京市（11%）和湖北省（8%）。

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在半导体及电子设备、生物技术/医疗健康以及IT三大领域。从披露金额上看，清洁技术领域发生的单笔投融资金额较大；2024年3月25日，深圳市赛劲投资有限公司、清望（北京）私募基金管理有限公司投资华控电力集团有限公司50亿人民币。华控电力是一家综合能源一体化服务商，主要业务涉及光伏发电、风力发电、储能电站、微电网及综合能源服务等板块，目前拥有超200万千瓦新能源可开发资源储备。

四、本周热点事件

福田打造私募证券集聚区

最高1亿元支持私募发展的深圳福田区又来放大招了！福田区会同深圳市委金融办，组织私募证券、行业协会、券商、银行等20家机构近日召开私募证券行业政策研讨会，福田区即将从政策、空间、人才、集群等方面推出全新支持政策。据介绍，今年，福田区将打造更多优质空间载体，为私募行业提供经济集聚效应，将围绕私募证券机构落户、经营发展、办公场地、人才招聘、高管进修等方面提质升级支持措施，对新落户的优质私募证券机构给予免租支持，对辖区头部私募证券机构给予最高70%租金支持，进一步聚焦私募证券投资基金行业发展特性，用“福田力量”为私募基金行业高质量发展赋能。

知名私募大佬调仓换股方向浮出水面

伴随着市场的上涨，不少个股短期涨幅较大，私募调仓换股保收益的意愿明显提升。随着年报的逐渐披露，知名私募基金经理的调仓换股的方向也逐渐浮出水面。从百亿私募大佬的布局来看，高毅资产旗下冯柳，邓晓峰，卓利伟都偏爱高分红标的，邓晓峰重仓的紫金矿业今年以来更是上涨超26%。私募大佬但斌可谓是左手煤炭，右手AI，还借道ETF等指数基金布局美股！

中国人寿：与新华资产共同设立的私募基金已具备投资运营条件

在中国人寿2023年度业绩分析师及投资者交流会上，谈及与新华资产共同设立的私募基金情况，中国人寿方面表示，这是双方发挥优势，加强资产负债管理，优化长期配置的创新。该私募基金已具备投资运营条件，主要投向具有稳定基本面，治理良好的股票，高股息股票是投资重点之一。低利率环境下重视权益投资，重视新质生产力、未来产业升级投资机会。

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