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一周综述：

1、本期（2024.07.01-2024.07.07）权益市场依旧不容乐观，A股三大指数延续下跌。其中，上证指数再次下跌0.59%，深成指数和创业板指数的跌幅更是达到了1.73%和1.65%。申万一级行业指数多数下跌，其中，国防军工（-3.75%）、机械设备（-3.52%）和美容护理（-3.46%）跌幅居前。

2、本期披露共备案私募证券投资基金82只，备案数量较上期下降41.43%。本期共73家私募机构参与了私募证券投资基金备案。上周，仅有债券策略产品实现0.04%的小幅上涨，其他各策略类型私募证券投资基金指数均有明显的下跌。其中，股票策略产品指数跌幅最大，达到1.59%。

3、本期私募股权市场共备案67只产品，备案数量较上期环比下降8.22%。其中，私募股权类基金备案26只，创业类基金备案41只。本期共61家机构参与了产品备案。

4、本期投资、上市和并购共101起事件，涉及总金额108.53亿元人民币，从交易事件的地域分布上看，主要分布在上海市、广东省和江苏省。

一、私募管理人情况

根据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2024.07.01-2024.07.07）仅披露新增备案1家私募管理人——上海熵盈私募基金管理有限公司，该机构成立于2024年3月15日，并于6月28日在中基协完成备案登记，这是一家在注册地在上海市的私募证券投资基金管理人。6月累计新增备案10家私募管理人，其中包括私募证券投资基金管理人和私募股权、创业投资基金管理人各5家。此外，本期披露注销的私募机构又有22家，其中11家为主动注销，4家为协会注销，还有7家为“12个月无在管注销”。

二、私募证券投资类市场情况

（一）本周备案、成立情况

据证券投资基金业协会备案数据显示，本期（2024.07.01-2024.07.07）披露的私募证券投资基金备案总量再次出现明显的下滑，共备案82只，降幅达到41.43%。本期参与备案私募证券投资基金的机构数量仅有73家，较上期减少50家。在本期完成备案的产品中，有11只私募证券投资基金于本期成立，成立数量较上期也环比下降26.67%。本期成立且备案的产品数量占本期备案产品数量的比例为13.41%。

显而易见，本周私募机构的备案热情出现明显的降温。沪指周K线在七连阴后依旧延续此前震荡筑底的态势，本周再探近期的新低。持续低迷的市场行情对于投资者的信心带来一定的冲击，部分中小私募多持谨慎观望的态度，产品备案的积极性有所下降。同时，由于近期市场持续震荡下行，股票私募仓位指数也徘徊不前。最新数据显示，截至6月21日，股票私募仓位指数为78.03%，在此前一周基础上小幅下降0.24%。6月来，股票私募仓位指数持续震荡下行，与股指走势趋近。

从备案产品机构的具体情况来看，本期备案产品数量排名第一的机构是因诺（上海）资产管理有限公司，该机构本期也只备案了4只产品；接下来，配邦私募、五矿鑫扬投资以及临观私募和翎涵私募等共计6家私募机构各备案2只产品，并列第二；最后，还有66家机构分别只备案了1只产品。因诺（上海）资产管理有限公司，成立于2014年9月，专注于量化投资，致力于为投资者创造长期价值，依托于专业的团队，因诺构建了高水平的量化投资策略体系和交易系统。自成立以来，因诺资产创造了优秀的业绩，荣获了金牛奖、金阳光奖、金长江奖、英华奖等多项奖项。

在本期备案的已知策略类型的产品中，股票策略产品占比61%，期货及衍生品策略产品占比17%，多资产策略产品占比15%，组合基金策略和债券策略产品的占比分别为4%和3%。本期所备案的期货及衍生品策略产品和多资产策略产品的占比较上期分别上升5个百分点和1个百分点；而债券策略产品的占比较上期下降6个百分点；最后，股票策略产品和组合基金策略产品的占比较上期持平。

截至6月30日，上半年共计备案私募证券产品3396只，其中股票策略依然是上半年备案主力。数据显示，上半年备案股票策略产品2117只，占到备案产品总量的62.34%，遥遥领先于其余策略。受股市行情影响，投资者分散配置以及配置跟股市低相关性资产的需求提升，因此多资产策略和期货及衍生品策略成为小众策略中最受欢迎的策略，上半年分别备案产品503只和405只，占比依次为14.81%和11.93%。债券市场走出牛市行情，而且债券基金整体业绩表现出色，但投资者似乎对债券策略私募证券产品并不感兴趣，上半年仅备案104只债券策略产品，占比为3.06%，在五大策略中垫底。

从本期备案的私募证券投资基金的托管情况来看，排名前五的券商托管机构共托管59只基金，占本期备案总量的72%。其中托管数量排名前三的机构仍然是国泰君安证券、招商证券和中信证券。其中，国泰君安证券托管19只，占比23%，位列第一；招商证券以15只的托管数量排名第二，约占比18%；中信证券以11只的托管数量排名第三，占比14%。共2家银行和18家券商参与本期备案产品的托管，除上述3家券商外，华泰证券本期托管的产品数量也达到10只。

从本期私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看，办公地主要集中在上海市、广东省、北京市以及浙江省和江苏省，本期上述省份共备案71只私募证券投资基金，占本期全部备案产品总数的87%。分地市来看，上海市本期有26只产品备案，备案数量依旧遥遥领先于其他省市，排名第二的北京市备案了16只产品，深圳市市备案10只，排名第三；接下来，广州市和杭州市分别以7只和5只的产品备案量，排名第四和第五。

（二）本周收益情况

上周，仅有债券策略产品实现0.04%的小幅上涨，其他各策略类型私募证券投资基金指数均有明显的下跌。其中，股票策略产品指数跌幅最大，超过1%，达到1.59%；接下来，多资产策略产品指数下跌0.82%；组合基金策略和期货及衍生品策略产品指数也分别下跌0.63%和0.25%。权益市场表象持续低迷，截至上周，上证指数周K线近一个月来都在持续下跌。可想而知，同期私募证券投资基金的表现也不尽如人意。截至上周，从近一个月来看，同样仅有债券策略产品实现了收涨，涨幅仅有0.04%。其余策略类型的私募证券投资基金总体上都是下跌的，其中，股票策略指数的跌幅超过3个百分点，达到3.29%；多资产策略指数近一个月也下跌2.34%；此外，组合基金策略以及期货及衍生品策略指数近一个月也都有超过1个点的跌幅，截至上周，上述两种策略产品近一个月的平均收益分别为-1.78%和-1.23%。

本期（2024.07.01-2024.07.07）权益市场依旧不容乐观，A股三大指数延续下跌。其中，上证指数再次下跌0.59%，深成指数和创业板指数的跌幅更是达到了1.73%和1.65%。申万一级行业指数多数下跌，其中，国防军工（-3.75%）、机械设备（-3.52%）和美容护理（-3.46%）跌幅居前；在为数不多上涨的行业指数中，有色金属（2.61%）、商贸零售（2.43%）和钢铁（1.92%）涨幅居前。中庚基金表示，本期有色金属大涨，主要是美国6月部分经济数据低于预期，降息预期上升，美联储会议纪要偏中性，针对出现多久高利率开始出现意见分歧所致。

三、私募股权类产品市场情况

（一）股权市场本周备案、成立情况

根据证券投资基金业协会数据显示，本期（2024.07.01-2024.07.07）私募股权市场共备案67只产品，备案数量较上期环比下降8.22%。本期，私募股权类基金备案26只，创业投资基金备案41只。本期共61家机构参与备案，其中，新疆云泽股权投资管理有限公司、中财融商（北京）资本管理有限公司和浙江盛元私募基金管理有限公司共6家机构各备案了2只产品，其他机构均只备案了1只产品。本期备案的基金注册地主要分布在浙江省、江苏省和广东省。

（二）股权市场投资、并购以及上市情况

本期（2024.06.29-2024.07.05）投资、上市和并购共101起事件，涉及总金额108.53亿人民币。其中共发生64起投资事件，其中披露投资金额事件49起，共42.61亿人民币。本期并购市场共发生31起并购事件，披露的交易金额为34.58亿人民币。本周有6家企业上市，总融资金额17.34亿人民币。从本周交易事件的地域分布上看，主要分布在上海市（15.8%）、广东省（14.9%）、江苏省（11.9%）以及浙江省（8.9%）和上海市（8.9%）。

从本周VC/PE市场发生案例数量来看，主要集中在信息技术、生产制造和企业服务三大领域。从披露金额上看，材料领域发生的单笔投融资金额较大；本周涉及金额较大的投资事件是：2024年7月5日，键邦股份在上海证券交易所主板成功挂牌上市。键邦股份公开发行股票4000.00万股，发行价格为18.65元/股，总募集金额为7.46亿人民币。键邦股份本次募集资金将投向“环保助剂新材料及产品生产基地建设项目（一期）”、“年产7000吨二苯甲酰甲烷（DBM）智能制造技改及扩产项目”和“研发及运营管理中心项目”及补充流动资金等。

四、本周热点事件

私募业加速出清 上半年中基协开出近百份纪律处分书

私募行业优胜劣汰步伐加快。中基协数据显示，今年上半年中基协开出的纪律处分决定书为95份，相比于去年同期的54份增长近76%。从处分内容来看，未有效实施内部控制、未做到充分信息披露、向非合格投资者募集资金等违规行为，是私募受处分的重要原因。此外，今年上半年已有923家私募注销，其中协会注销数量高达522家。今年以来各地证监局还多次出手引导私募提升规范化运作水平。行业的“扶优限劣”不断升级，监管体系愈发完善，未来只有规范展业、聚焦投资本源、有序扩张的私募管理人方能拥有生存空间。

九州通启动Pre-REITs项目

继推动公募REITs项目，九州通宣布拟启动医药物流仓储资产Pre-REITs项目。九州通发布7月1日公告称，公司曾于2023年3月启动医药物流仓储基础设施REITs的申报发行工作。目前，该公募REITs项目正在国家发展改革委审核之中。同时，九州通拟启动医药物流仓储资产Pre-REITs不动产私募投资基金项目，并与高和资本合作，以私募基金模式设立Pre-REITs基金，为公募REITs扩募孵化和培育优质的医药物流仓储资产，助力公司快速实现不动产证券化战略转型。

茅台等成立生物科技产业基金 注册资本15亿元

天眼查显示，茅台金石（贵州）生物科技产业基金合伙企业（有限合伙）于近日正式成立，执行事务合伙人为金石投资有限公司，注册资本达15亿元，其经营范围主要涉及私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。合伙人信息显示，该基金由茅台金石（贵州）产业发展基金合伙企业（有限合伙）、金石润泽（淄博）投资咨询合伙企业（有限合伙）、海南鑫兆晟投资有限公司、茅台（贵州）私募基金管理有限公司、金石投资有限公司共同出资。

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