用益-净值周报:外贸信托产品“横扫”各大策略榜单!

时间:2025/02/20 11:09:43 作者:张施 来源:用益信托网 责任编辑:zhangshi

一、标品信托整体业绩表现


据公开资料不完全统计,本期(2025.02.08-2025.02.14)有35家信托公司合计11554只存量标品信托产品纳入统计中,平均收益率为0.56%,环比减少0.23个百分点,获得正收益的产品数量占比为75.71%。


春季躁动延续,本期A股呈震荡上行态势,春节后连续两周上涨。债市方面,本期债市主要围绕资金面、股市走高带来的股债跷跷板效应进行交易,整体震荡走弱。本期标品信托业绩小幅下滑,但产品平均收益率仍维持在正收益区间。


从投资策略来看,各大策略产品均录得正收益。其中,债券策略产品共5943只,平均收益率为0.02%;股票策略产品共2361只,平均收益率为1.72%;组合基金策略产品共2291只,平均收益率为0.67%;其他策略产品共959只,平均收益率为0.38%。


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二、不同投资策略的产品业绩排名


对本期(2025.02.08-2025.02.14)披露净值数据的标品信托产品进行统计汇总,按照债券策略、股票策略、组合基金策略和其他策略等四大投资策略进行分类,并对各投资策略的产品期间收益率进行排名:


1、债券策略


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本期债券策略产品净值涨幅区间为[-5.28%,5.13%],其中获得正收益的产品占比为69.53%。排名前二十的产品中,有9款产品是外贸信托发行的,占比45%,投资能力较强;由渤海信托发行的“2021银叶1号证券投资集合资金信托计划”也值得关注,参考往期收益,该产品连续三期收益在5.00%以上,且排名均在前三。


本期债券策略产品的平均收益率为0.02%,中位数收益率为0.03%,投资回报环比下滑。同期的中债-新综合指数财富指数的投资回报为-0.17%;债券策略产品收益表现明显优于债市市场指数。


同期债券类公募基金的平均收益率为-0.05%,中位数收益率为-0.06%,业绩表现明显弱于债券类信托产品。本期债市震荡调整,整体走弱,导致债券类公募基金的业绩表现明显欠佳,而债券策略信托产品由于稳健的投资风格,受债市波动影响较小,抗风险能力更强。


2、股票策略


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本期股票策略产品净值涨幅区间为[-17.01%,10.17%],其中获得正收益的产品占比为87.21%。前20的产品中,外贸信托的产品有11款,占比55%,投资管理能力较强。陕国投信托旗下的“海螺1号证券投资集合资金信托计划”表现优异,该产品连续两期收益排名在前三甲,且投资回报均在10.00%以上。


本期股票策略产品的平均收益率为1.72%,中位数收益率为1.74%,产品收益分布相对均匀。而同期上证指数和沪深300指数分别上涨1.30%、1.19%,股票策略信托产品收益表现优于市场指数。


同期股票型公募基金平均收益率为1.31%,中位数收益率为1.11%,对比来看,股票策略类信托产品业绩表现更胜一筹。节后权益市场有明显的回升,标品信托的业绩表现也有所好转,近两期信托产品的投资回报高于基金产品,说明标品信托的资产配置能力较基金产品有一定优势。


3、组合基金策略


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本期组合基金策略产品净值涨幅区间为[-5.80%,5.94%],其中获得正收益的产品数量占比为77.39%。业绩前20的产品中,外贸信托的产品也表现亮眼,有11款产品;中航信托及五矿信托投资能力也较优秀,均有3款及以上的产品。其中,五矿信托发行的“积玉系列-启明星1号集合资金信托计划”蝉联组合基金策略收益排名两周。


本期组合基金策略产品平均收益率为0.67%,中位数收益率为0.09%,收益分化较明显,部分产品的业绩表现突出拉升了平均收益率。同期FOF类基金平均收益率为0.60%,中位数收益率为0.35%,业绩整体表现略胜于组合基金类信托产品。


4、其他策略(包含多资产策略、期货及衍生品策略等)


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本期其他策略产品净值涨幅区间为[-1.04%,10.57%],其中获得正收益的产品占比为81.65%。排名前20的产品,外贸信托有11款产品,本期外贸信托产品的整体表现较优秀,各大策略收益排名中,外贸信托均有9款及以上的产品,投资能力较优异。


本期其他策略产品平均收益率为0.72%,中位数收益率为0.12%。同期混合型公募基金的平均收益率为0.84%,中位数收益率为0.54%,收益表现略胜于其他策略标品信托产品。相比较而言,标品信托底层资产更倾向于固收类资产的配置,收益表现弱于基金产品,但参考往期业绩波动对比,标品信托投资回报更加稳健。


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