用益-集合信托周评:2021年首周市场遇冷 房地产募集下滑超七成

时间:2021/01/10 09:28:21 作者:喻智 来源:用益信托网 责任编辑:yuz

一周综述:


1、本周(2021年1月4日-2021年1月10日)集合信托行情转冷,募集规模大幅下挫。据公开资料不完全统计,本周共有168款集合信托产品成立,环比减少17.65%;募集资金95.61亿元,环比减少60.21%。


2、本周集合信托发行市场略有升温,发行数量和规模有显著的上升。据公开资料不完全统计,本周共37家信托公司发行集合信托产品233款,环比增加19.49%;发行规模336.68亿元,环比增加12.71%。


3、本周各投向领域产品募集情况下滑严重。据统计,本周金融类集合信托募集资金52.81亿元,环比减少49.32%;房地产类信托的募集规模18.08亿元,环比减少76.12%;基础产业类信托募集资金17.85亿元,环比减少11.88%;工商企业类信托募集资金5.88亿元,环比减少20.99%。


一、集合信托市场一周回顾


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本周(2021年1月4日-2021年1月10日)集合信托行情转冷,募集规模大幅下挫。据公开资料不完全统计,本周共有168款集合信托产品成立,环比减少17.65%;募集资金95.61亿元,环比减少60.21%。本周集合信托产品的成立规模大幅下挫,除基数效应的影响,行业冲规模之后的无力或是主要原因。从募集情况来看,本周募集规模不足百亿元,因跨年因素的影响,年末行业冲规模结束,多数集合资金信托计划产品集中在2020年年底成立,本周集合信托产品募集乏力。


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本周外贸信托募集规模居首位。披露成立规模的27家信托公司中,规模10亿元以上的信托公司3家,5-10亿元之间的3家,1-5亿元的信托公司9家,1亿元以下的信托公司12家。成立规模前三的信托公司分别是:外贸信托(28.05亿元)、光大信托(17.80亿元)和中航信托(12.90亿元);产品成立数量前三的信托公司分别是:外贸信托(38款)、光大信托(16款)、大业信托(15款)。


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本周集合信托发行市场略有升温,发行数量和规模有显著的上升。据公开资料不完全统计,本周共37家信托公司发行集合信托产品233款,环比增加19.49%;发行规模336.68亿元,环比增加12.71%。本周是2021年的首周,金融、房地产、基础产业及工商企业等多个领域的集合信托产品发行略显平均。其中发行规模最大的为房地产类,共计发行产品60款,规模118.97亿元。


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本周光大信托的发行规模居首位。披露发行规模的32家信托公司中,发行规模在20亿元以上的信托公司5家,10-20亿元之间的6家,规模5-10亿元的8家,规模5亿元以下13家。发行规模前三的信托公司分别是:光大信托(67.24亿元)、外贸信托(34.52亿元)和五矿信托(29.38亿元);发行数量前三的信托公司分别是外贸信托(41款)、光大信托(28款)、五矿信托(20款)。


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本周成立的集合信托产品平均年化收益率为6.82%,环比减少0.16个百分点;集合产品周平均期限为2.02年,环比增加0.32年。本周集合信托产品的平均收益继续回落。行业冲规模暂告一段落,在2020年年末出现短暂的收益翘尾之后,集合信托产品的收益走势回调。2021年依旧存在带来收益下行压力的因素,如标品信托的增加,房地产信托的压缩等。


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本周各投向领域产品募集情况下滑严重。据统计,本周金融类集合信托募集资金52.81亿元,环比减少49.32%;房地产类信托的募集规模18.08亿元,环比减少76.12%;基础产业类信托募集资金17.85亿元,环比减少11.88%;工商企业类信托募集资金5.88亿元,环比减少20.99%。


本周金融类信托产品募集下滑近50%,房地产类下滑超过四分之三。年末集合信托产品的集中成立使得上周集合信托产品成立规模的基数较高,且短期内的大范围营销动作同样使得信托投资者在可投资的资金上或出现短时间的不足。从中信登的数据来看,信托行业特色业务发展逐渐趋向服务信托,财产权类信托产品规模年内呈波动上升趋势,集合信托产品募集规模受影响下滑。


二、信托市场一周动态


万亿压降难完成 信托转型路漫漫


2020年新冠疫情爆发对全球经济产生巨大冲击和影响,复杂形势、超强监管与转型变革叠加之下,信托公司承受着业绩与转型的双重压力。2020年,也是信托业进入导向明确的监管新周期的第三个年头。监管趋严和转型压力增长之下,为提高综合竞争力和抵御风险能力,谋求增资壮大实力的信托公司在2020年明显增加,创下近3年新高。


家族信托2020:存续规模快速增长 创新产品不断涌现


2020年,家族信托业务取得快速增长的原因有两方面,一方面,在疫情影响下,金融市场不确定性增大,高净值客群避险情绪显著加强,作为资金安全和财富传承工具的家族信托越发受到众多高净值客户的认可;另一方面,家族信托作为最具信托本源特色的服务信托业务之一,在监管和相关法律政策的支持下,创新产品不断涌现,服务领域持续拓宽,已成为各家信托公司实施战略转型的重点布局方向,未来发展可期。


监管持续从严 信托行业转型加速

 

在中国现代信托业的发展史上,刚刚过去的2020年是一个重要的历史节点。在这一年,2家信托公司被接管、1家信托公司被管控,行业整体风险有所抬头。在从严监管的环境下,整个信托业步入转型阶段,回归本源成大势所趋。


11家信托公司去年被罚

 

在2020年的最后一天,银保监会官网公布了两张信托监管罚单,江苏信托和吉林信托双双被罚,分别被处以80万元和140万元罚款。纵观2020年全年,信托业仍呈现“严监管”的主基调。据不完全统计,2019年共有29家信托公司被罚,处罚金额总计达2700万元。而2020年全年,也有共计11家信托公司受罚,处罚金额总计超1800万元。


中信登数据显示:2020年末服务信托初始募集规模超过4万亿


服务信托作为信托业转型发展的新方向加以推进取得了积极成效,当年末全行业服务信托累计存续的初始募集规模已超过4万亿元,其中资产证券化产品在所有以服务信托为主要内涵的特色业务产品规模中的占比到年末已涨至近五成。


三、信托公司创新业务动态


建信信托信贷资产证券化累计发行规模破万亿元

 

1月7日,建信信托宣布, 建信信托信贷资产证券化累计发行规模突破万亿元,2020年,在信贷资产证券化市场首次出现负增长的严峻形势下,建信信托2020年新发行36单信贷资产证券化项目,规模2722亿元,市场占比超30%;累计发行规模突破10000亿元,市场占比23%。


五矿信托推出股权家族信托


随着五矿信托家族办公室“旷世”品牌的推出,近期,五矿信托家族办公室成功落地股权家族信托,开启了“旷世”家办在家族财富管理领域的新征程。广义股权家族信托是以企业股权(包括上市/非上市企业)为信托财产设立的信托,通过相对复杂的操作,最终由信托直接或间接持有目标企业的股权,以实现委托人的信托目的。


“下沉”供应链金融 深耕证券市场


当前,回归本源业务、服务实体经济成为信托业转型的方向。作为实体经济的支柱产业,钢铁行业涉及资金需求庞大,全方位的金融服务成为行业高质量发展的有力保障。立足于中国宝武钢铁集团背景优势,华宝信托致力于为钢铁生态圈提供专业化信托服务。


往期回顾:


用益-集合信托周评:2020年收官募集火热 投资类产品或成增长点

用益-集合信托周评:年末或迎来成立高峰 房地产类投放规模登顶

用益-集合信托周评:成立规模持续下行 基础产业类信托发力

用益-集合信托周评:年末冲刺脚步有所放缓 房地产类产品投放增加

用益-集合信托周评:发行市场遇冷收缩 房地产类信托募集稳健

用益-集合信托周评:发行成立双双火热 窗口指导不利于非标

用益-集合信托周评:成立市场大幅升温 产品收益暂回升至“7”


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