2021年2月大资管机构回顾:华夏幸福百亿债务逾期 多家信托公司身陷其中

时间:2021/03/11 09:21:53 作者:用益金融信托研究院 来源:用益信托网 责任编辑:yuz

主要内容:


2021年度信托监管工作会议于2月7日召开。监管人士明确表示,2021年将继续开展“两压一降”,继续压降信托通道业务规模,逐步压缩违规融资类业务规模,加大对表内外风险资产的处置。


本月信托业的高管变动暂时减少,仅2家信托公司披露2条高管变动信息。与1月的高频变动相比,2月农历新年前后的信托公司的高管变动减少。


据不完全统计,本月共发生信托产品违约事件21起,涉及金额78.53亿元。华夏幸福的债务违约事件震动市场,正源地产的债务问题同样被一纸诉讼所引爆。


本月信托公司的创新业务发展态势良好。从媒体及信托公司的消息来看,扶贫公益信托、绿色信托、家族信托、保险金信托等多方面创新业务都有相应的产品和实践工作,信托公司的业务转型正在加速。


一、本月焦点


信托监管会议召开!2021年继续“两压一降”


2021年度信托监管工作会议于2月7日下午3点以电视电话会议的形式召开。监管人士在会议上通报,2020年信托公司压降任务完成情况,现场点名批评近20家信托公司,同时明确表示,2021年将继续开展“两压一降”,继续压降信托通道业务规模,逐步压缩违规融资类业务规模,加大对表内外风险资产的处置。


华夏幸福超百亿债务逾期 多家信托公司身陷其中


华夏幸福债务违约事件震动市场,违约事件涉及多家信托公司。2月1日和2月26日,华夏幸福两次公告债务违约情况,公司及下属子公司发生债务逾期,两次涉及本息金额分别为52.55亿元和110.54亿元,公司流动性出现阶段性紧张,无法偿付金融机构负债。多家信托公司、资管公司的投资产品出现兑付危机。目前已组建债委会并召开第一次会议,商讨制定短中长期综合化解方案。


二、机构变动


(1)高管变动


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本月信托业的高管变动暂时减少,仅2家信托公司披露2条高管变动信息;而其他机构的高管变动相对较多。与1月的高频变动相比,2月农历新年前后的信托公司的高管变动减少。但在行业转型的大背景之下,高管变动频繁的可能性依旧较高,部分信托公司可能希望通过高管变动敏锐把握新的监管形势,并加速公司的转型步伐。


(2)其他变动


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2月有1家信托公司完成增资并完成工商企业登记变更,信托行业增资大势所趋。自去年资金信托新规征求意见稿将业务额度与信托公司资本实力挂钩后,部分信托机构启动增资以保障业务规模,同时有助于满足监管机构对信托公司注册资本、净资本等方面的审慎监管指标和风险控制的要求。


三、危机事件


(1)信托


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据公开资料不完全统计,截至3月7日,本月共发生信托产品违约事件21起,涉及金额78.53亿元。从投向领域来看,房地产领域是本月违约事件中的重点。华夏幸福的债务违约事件震动市场,正源地产的债务问题同样被一纸诉讼所引爆。


正源地产债务危机爆发

中海信托本月披露2款产品违约情况,涉及金额5.46亿元。因西南证券的一起诉讼,让正源地产债务危机再次曝光,有多家机构涉及其中。据媒体报导,正源债的持有机构主要有西南证券、太平洋证券、银泰证券、渤海信托、正前方金服等机构,哈尔滨银行、渤海银行也受到一定牵扯。目前来看,正源地产的债务化解情况仍不明朗。


华夏幸福债务违约

华夏幸福债务违约事件震动市场,违约事件涉及多家信托公司。2月1日和2月26日,华夏幸福两次公告债务违约情况,公司及下属子公司发生债务逾期,两次涉及本息金额分别为52.55亿元和110.54亿元,公司流动性出现阶段性紧张,无法偿付金融机构负债。多家信托公司、资管公司的投资产品出现兑付危机,目前已组建债委会并召开第一次会议,商讨制定短中长期综合化解方案。


(2)证券


据不完全统计,2月共披露证券资管产品违约事件12起,涉及机构7家。其中,嘉实基金的5款“添利专享系列集合资产管理计划”出现违约问题,涉及的产品最多。5个产品的投资组合配置均持有华夏幸福基业股份有限公司所发行的债券和中期票据。近期华夏幸福债务规模较大,存在集中兑付的压力。


正源地产债务危机爆发

银泰证券本月共披露违约事件1起。正源地产债务危机再次曝光,有多家机构涉及其中。银泰证券的自由资金以及“银泰证券-交通银行-添利1号集合资管计划”等多只产品持有16正源01。目前,银泰证券已经对正源地产采取了法律措施。宏信证券、华泰证券(上海)资产管理有限公司也均因债券纠纷起诉了正源地产。


嘉实基金踩雷,普遍重仓华夏幸福

嘉实基金本月共披露违约事件5起。因受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加多轮疫情影响,华夏幸福流动性出现阶段性紧张,部分债务未能如期偿还。二嘉实基金的添利专享1号、添利专享3号、添利专享4号、添利专享6号、添利专享7号等5款产品,投资组合配置不仅重合度较高,且均持有华夏幸福基业股份有限公司所发行的债券和中期票据。


(3)私募


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据不完全统计,2月共披露私募产品违约事件15起,涉及机构5家,涉及金额21.65亿元。其中,涉案金额最大的为由上海小村幻熊资产管理有限公司发行管理的“钜澎和光稳赢优先私募投资系列基金”4款,产品总规模10.33亿元。


钜派大观基金延期两年现兑付危机

钜派集团旗下多款产品出现违约的情形,涉及金额21.65亿元。“大观稳盈优先私募基金1号、2号”等两款产品一再延期,兑付希望渺茫。同时,钜派集团与韬蕴集团共同操盘基金亦是暴雷不断,包括钜澎和光稳盈优先私募投资基金(完达山项目),钜澎甘肃电投定增基金,钜澎臻界供销大集并购重组系列基金(西安民森项目)。


四、监管处罚


本月共有1家信托公司收到监管罚单1张,信托公司被罚原因是未按照规定履行客户身份识别义务,未能做好反洗钱工作。本月罚单数量较少,但是这张罚单由中国人民银行发出,并未针对信托公司的业务进行处罚,但罚款金额高达百万。


本月共有5家证券保险机构收到监管罚单5张,其中证券公司2家、资管机构1家、保险机构1家和期货公司高管1人。被罚原因集中在业务准入、风险控制、信息披露、内部控制、关联交易等方面,主要包括:超越授权办理业务;不良资产处置公告未披露重要担保情况;内部控制不够完善,个别项目履职不谨慎;个别首次公开发行保荐项目执业质量不高;相关业务的管控存在薄弱环节,内部控制不完善委托他人代持你公司股权,且长期存续;风险管控不足,未及时监测、监控和处理子公司风险;未向监管部门报告国都景瑞重要情况。


五、机构创新动态进展


(1)信托


1、英大信托:充分发挥信托作用 谱写乡村振兴新篇章

英大信托供应链金融业务三部(投资银行部)创新完成了“阳光公益扶贫”系列信托产品的研究设计和落地实施,为脱贫攻坚作出了信托贡献。英大信托成立了国内首个光伏精准扶贫公益信托“英大梦圆001号-国网青海阳光扶贫公益信托计划”。


2、全国首单“碳中和”绿色信托计划落地

中航信托与中国节能协会碳交易产业联盟、上海宝碳新能源环保科技有限公司联合设立了全国首单“碳中和”主题绿色信托计划,将主要投资于全国统一碳市场交易的碳资产,旨在引导更多的社会资金参与碳中和行动,践行绿色发展,为实体经济健康可持续发展增砖添瓦。


3、构建“家族信托2.0时代”全市场服务格局

建信信托提出“家族信托2.0时代”概念,即为超高净值人士提供多元资产传承与分配、全球大类资产配置、多国税务筹划等全方位的最优解决方案。建信信托财富管理总监徐进表示,建信信托将积极构建“家族信托2.0时代”全市场产品服务格局,提供高品质家族财富管理服务。


4、信托业加速拓展综合金融服务

2月20日,银保监会在官网发布了两则批复信息,中国银保监会甘肃监管局核准了光大信托开办股指期货交易和企业年金基金管理等两项业务。多家信托公司已将综合金融服务作为未来发展的重要方向。


5、保险金信托井喷期来临

2021年,平安私人银行迎来开门红,过去约2个月时间其代销的保险金信托业务新增规模突破100亿元。不少高净值人士选择信托+保险的综合传承方案,在设立保险金(家族信托)的同时,通过认购大额终身寿险以提升财富传承额度。


6、中融信托助力国企混改 中国黄金成功登陆A股

2月5日,随着中国黄金成功登陆A股,中融信托作为中国黄金2017年通过增资扩股引入的主要战略投资者之一,充分发挥了自身金融专业优势,参与著名央企混合所有制改革,在支持实体经济的转型升级的同时,也为投资人赢得了分享企业增长红利的机会。


7、苏州市扶贫基金会和苏州信托签署设立“苏信扶贫基金”

苏州市扶贫基金会和苏州信托有限公司正式建立战略合作伙伴关系,并设立“苏信扶贫基金”。“苏信扶贫基金”是由苏州信托有限公司牵头发起,苏州信托及其员工、客户、关联企业共同筹集资金设立的冠名基金,主要用于扶贫帮弱,资助包括但不限于孤寡老人、贫困学生、残障儿童等特殊人群。


8、建信信托助力国企改革再创佳绩,中国黄金A股成功上市

建信信托深度参与各类国企改革试点,助力国有企业提质增效、加速发展。2月5日上午,中国黄金集团黄金珠宝股份有限公司在上海证券交易所挂牌上市,标志着我国黄金行业唯一一家央企、中国黄金集团公司控股公司中国黄金正式走完了混改关键一步。这也是建信信托深度参与和助力国企改革所取得的又一成果。


9、云南信托助力中建材集团首单资产支持商业票据成功发行

日前,由云南信托担任受托机构和发行载体管理机构的“君信融资租赁(上海)有限公司2021年度凯盛1号第一期定向资产支持商业票据信托”成功发行。自银行间市场交易商协会研究推出资产支持商业票据(ABCP)以来,本期ABCP是中建材集团落地的首单资产支持商业票据(ABCP)。


(2)银行理财


1、银行理财子公司积极瞄准权益赛道

目前,已有约20家银行理财子公司相继投入运营。尽管从权益类产品发行数量来看,仅有3家银行理财子公司发行6只权益类产品,占比较低,但银行理财子公司增加权益资产配置的决心日渐凸显。2月,招银理财、建信理财、交银理财等14家银行理财子公司累计调研52家次,涉及34家上市公司。


2、银行养老版块日趋完善

中国银行推出个人养老服务品牌“岁悦长情”,为养老客群提供专属金融、综合康养、品质生活、适老智能等一体化服务。面对潜力巨大的银色经济市场,无论是国有大行、股份行还是地方性银行,都已将老年客户作为经营的重点,且很多已经取得了不错的成绩。


(3)证券资管机构


1、 “抢食”公募业务 券商资管攻防战

伴随着公募基金牌照放开、大集合产品公募化改造持续推进,设立资产管理公司进而申请公募牌照在很大程度上已成为券商资管的不二选择。中信证券、申万宏源证券均表示资管子公司将申请开展公开募集证券投资基金管理业务,而且安信资管、德邦资管等也曾提出适时申请公募牌照的意向。


2、毕马威:金融科技可以广泛运用于资管全链条

毕马威中国相关人士表示,金融科技可以广泛运用于资管全链条。要把握发展创新和防范风险的平衡,比较有效的手段是监管沙盒制度,同时,发展监管科技能进一步推动对科技创新业务的风险把控。智能投顾、智能投研已经切实落地,未来在银行理财产品净值化转型过程中,在获客、营销、资产配置、风险防控等环节都可以更广泛应用金融科技。


3、固收+新基金成立规模已超1200亿

权益市场延续震荡行情,叠加连续两年上涨后可能回调的预期因素,以绝对收益为目标、净值回撤较小的“固收+”基金进一步成为基金发行市场的重要品类。日前华泰紫金丰睿、嘉实浦盈一年持有、创金合信鑫瑞、上银丰益、中银顺宁回报6个月持有、南方誉隆一年持有等15只“固收+”基金正在发行。


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