2021年5月大资管机构回顾:年内十余家信托公司“一把手”变更

时间:2021/06/10 15:29:48 作者:用益金融信托研究院 来源:用益信托网 责任编辑:yuz


主要内容:


1、东莞信托、渤海信托两家公司近期换帅,华融信托新任总经理获银保监会批准。现阶段,信托公司前期高速发展积累下来的资产质量、业务结构、收入结构、人才结构等经营管理短板问题开始显现。


2、5月信托行业的增资信息披露少。今年以来信托公司涉及增资总金额已超百亿,行业增资潮热度持续。资本实力相对较弱的信托公司依然存在增资的需求,而头部信托公司增资实则为巩固市场优势地位。


3、金融是5月违约事件高发的领域,一家企业的债券违约导致多家信托公司集体踩雷。


4、家族信托和资产证券化两大创新业务表现亮眼。国通信托、云南信托、建信信托等机构的家族信托业务快速发展;华润信托、中信信托、陕国投信托等机构的资产证券化业务小有成绩。


一、本月焦点


年内十余家信托公司“一把手”变更


东莞信托、渤海信托两家公司近期换帅,华融信托新任总经理获银保监会批准。其中,东莞信托董事长改由东莞市金融控股集团有限公司董事长廖玉林兼任,曾任渤海租赁董事长的卓逸群成为渤海信托新任董事长。现阶段,信托公司前期高速发展积累下来的资产质量、业务结构、收入结构、人才结构等经营管理短板问题开始显现。在这种情况下,战略管理在信托公司“求发展”乃至“求生存”中的价值将更加凸显。信托公司新任董事长或总经理大多为所属集团内部委任,或已在行业内部深耕多年。


二、机构变动


(1)高管变动


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本月信托业的高管变动潮仍在持续。东莞信托、渤海信托两家公司近期换帅,华融信托新任总经理获批。其中,东莞信托董事长改由东莞市金融控股集团有限公司董事长廖玉林兼任,曾任渤海租赁董事长的卓逸群成为渤海信托新任董事长。2021年以来已有北方信托总经理黄河、光大信托董事长冯翔、中海信托董事长汤全荣等14位机构“一把手”履新上任。各公司的人事调整有多样的原因,行业转型迈入深水区,人事也将加速调整是一个不变的法则。


(2)其他变动


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5月信托公司增资的信息披露情况少,仅有天津信托在媒体采访中透露出增资的安排。天津信托表示混改基本宣告完成,新控股股东的入主将进一步增强其资本实力,目前增资等相关工作正在稳步推进中。今年以来信托公司涉及增资总金额已超百亿,行业增资潮热度持续。资本实力相对较弱的信托公司依然存在增资的需求,而头部信托公司增资实则为巩固市场优势地位。


三、危机事件


(1)信托


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5月投向金融领域的信托产品违约情况较为突出。据公开资料不完全统计,截至6月6日,本月共发生信托产品违约事件22起,涉及金额68.37亿元。从投向领域来看,金融是5月违约事件高发的领域,企业债券违约导致信托公司集体踩雷。


涉多家信托公司!谁踩雷了“17腾邦01”?

多家信托公司踩雷“17腾邦01”债券。国内债市爆雷不断,违约债成为信托公司踩雷的重要原因之一。经历2019年和2020年连续两年巨亏之后,腾邦国际已然游走在生死边缘,其第一大股东腾邦集团亦自身难保。作为“17腾邦01”的主承销商,招商证券起诉腾邦集团要求其支付“17腾邦01”债券本息、逾期利息、资金占用费等共计约11.3亿。多家信托公司以债券持有人的名义购入并持有涉案债券。


30亿信托贷款纠纷!中信信托起诉深圳皇庭国际

中信信托本月披露1款产品违约及诉讼情况。中信信托近日向法院提起诉讼,包括皇庭国际、郑康豪(皇庭国际董事长以及实际控制人)等七方成为被告,中信信托要求偿还借款本金和利息,其中信托本金余额为27.5亿元,并申请诉前保全,申请查封了融发投资名下的不动产皇庭广场,查封期限为36个月。


(2)证券资管


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据不完全统计,5月共披露证券资管产品违约事件7起,涉及机构4家,涉及金融19.56亿元。


联储证券30亿产品踩雷8家上市公司

联储证券5月发布了一则涉及重大诉讼的进展公告,涉及2017年2月成立的“聚诚16号集合资产管理计划”。这是联储证券资管业务的历史遗留问题,也并非个例。联储证券资产管理业务规模一度增速迅猛,同时其风险管理压力也与日俱增。联储证券频繁被投资人控诉风控缺失、不尽职尽责等问题,部分投资人还通过诉讼来推进兑付问题的解决。


(3)私募


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据不完全统计,5月共披露私募产品违约事件6起,涉及机构6家,涉及金额9.75亿元。


海外并购爆雷,天翔环境退市危机酿兑付难题

天翔环境目前存在退市风险,其巨额债务问题牵连到大量金融机构,如长城资产等,就连海外并购的财务顾问中金公司也被波及。“天信壹号私募投资基金”投资于深圳中睿泰信壹号投资合伙企业(有限合伙),再借道成都中德西拉子环保科技有限公司参与并购。自2016年11月成立以来,至今仍在运作,换言之仍未退出。


四、监管处罚


本月共有1家信托公司及1名从业人员收到监管罚单2张。中海信托因原副总裁构成受贿罪,反映出公司内控措施问题,中海信托被上海银保监局处以50万元的罚款。5月信托公司收到的罚单数量较4月有所减少,但整体监管氛围并没有宽松。截至5月末,2021年年已经有8家信托公司被罚,罚款金额4398.70万元。


本月共有5家证券保险机构收到监管罚单7张,多名从业人员收到监管罚单被监管谈话、警示及责令改正。5月的罚单数量较上月增加1张,但罚款金额为0元,多被出具警示函、责令改正。其中,海通证券收到罚单3张,为本月最多。今年以来,证监会及其派出机构已对机构发出超百封罚单,被采取行政监管措施的券商已超过20家,中信建投、中信证券、海通证券等头部券商都接连受罚,从严监管信号显著。


五、机构创新动态进展


(1)信托


1、国通信托家族办公室正式挂牌成立

国通信托家族办公室正式挂牌成立。这是国通信托专门设立的高端品牌办公室,旨在为高净值人士和家庭提供家族财富传承、企业传承和文化传承等服务。


2、国安信银携手云南信托共赢家族信托领域蓝海业态

5月10日,国安信银资产管理有限公司与云南国际信托有限公司签署“深耕投顾模式·财富管理黄金十年”的战略合作协议,双方在家族信托业务达成合作,这是双方全面合作的起点,双方将发挥各自优势,共同搭建好服务全国高净值客户的生态圈,建立起包括家族信托架构设计、风险规划,财富传承等领域提供服务平台,为高净值客户提供专业、高效、全方位的家族信托服务。


3、华润信托家族办公室管理规模突破百亿

截至2021年5月10日,华润信托家族办公室管理规模突破100亿元,较年初增幅超过60%,管理规模跻身行业前10名。 “十三五”初期,华润信托开始起步家族信托业务,并于2017年推出“华润信托•润泽世家”家族信托系列产品。历经多年潜心探索与孵化发展,华润信托于2020年正式成立家族办公室。


4、华润信托ABN项目发行规模突破千亿元

华润信托自2016年起深耕ABN领域,截至2021年5月21日,累计成功发行81单ABN产品,发行规模1012亿,行业排名第二。


5、粤财信托携手明亚保险经纪举办业务合作专题研讨会

近日,粤财信托家族办公室联合财富管理总部举办“走进粤财信托服务高净值家庭财富管理与传承”专题交流会,邀请明亚保险经纪公司广东分公司精英团队研讨交流保险金信托业务。


6、中信信托资产证券化创新服务医疗民生

由中信信托担任交易协调人的首单非产业系医药流通出表型ABS“海尔-睿海创世保理1期资产支持专项计划”在上海证券交易所成功发行。产品总规模4.07亿,评级AAA,优先级票面利率为4%。


7、温州首个慈善信托项目落地

5月18日,一个专门为孤独症(又称自闭症)家庭而设立、名为“点亮蓝灯”的慈善信托项目,在瓯海区慈善总会签约落地。“点亮蓝灯”慈善信托由温州市天爱公益协会投入54万元,由温州市瓯海区慈善总会和万向信托股份公司设立,委托温州市瓯海区星海公益中心进行项目实施。


8、建信信托推出国内首款普惠家庭信托

5月27日,建信信托推出国内首款普惠家庭信托——“爱予信托关爱成长系列”,设立门槛最低可为40万元。爱予信托的创新尝试,对于建信信托的转型发展有着重要战略意义,在家族信托的发展史上也具有重要意义。


9、五矿信托大类资产配置全面升级

5月25日,五矿国际信托有限公司在京正式推出CRYSTAL“晶选”私募评价体系。该评价体系涵盖七大维度、近百项评价指标,致力于为高净值客户全市场筛选最优质的私募管理人。


10、陕国投荣获“最佳资产证券化产品创设奖”奖项

第七届中国资产证券化论坛年会、第五届CNABS中国资产证券化主题年会在上海隆重召开。陕国投资产证券化系列产品荣获第五届CNABS中国资产证券化年度奖“金桂奖”——“最佳资产证券化产品创设奖”奖项。


11、常熟银行实施信贷资产流转项目 成功发行10.31亿元信托产品

常熟银行公布,公司以信贷资产为基础资产,委托陕西省国际信托股份有限公司设立常鑫8号信贷资产财产权信托,发行优先档、次级档信托产品合计人民币10.31亿元。


(2)银行理财


1、银行资管契合“绿色”理念 理财子公司 发力ESG主题产品

随着“碳达峰、碳中和”战略目标的推进,国内金融机构正践行推进ESG资管理念。中国理财网最新数据显示,截至5月末,今年以来已有建信理财、华夏理财、农银理财、青银理财4家银行理财子公司发行了14只ESG主题理财产品。


2、银行系多管齐下“掘金”公募REITs

首批9只公募REITs产品面向公众发售。作为基金代销大户,参与首批公募REITs代销的包括招商银行、平安银行、浦发银行、兴业银行、北京银行与华夏银行。除代销外,银行系前期已通过战略配售、基金托管人等方式参与首批公募REITs。


3、银行系理财子公司加码布局权益产品

银行系理财子公司布局权益类资产已经成为普遍趋势,但权益类产品占比仍非常小。截至目前,银行系理财子公司净值化公募权益产品在不断扩容中,股份制银行成为新“展业先锋”。其中,光大理财处于领跑状态,在去年便完成了3只权益类产品的募集。今年以来,信银理财、招银理财、华夏理财、宁银理财紧随其后,纷纷在今年募集各具特色的权益类产品。


(3)资管机构


1、国海证券首只参公大集合即将面世

国海证券资产管理分公司旗下首只参照公募运作的大集合产品—“国海六个月滚动持有债券型集合资产管理计划”,已于近期开展销售推广,又一家券商参公运作大集合产品即将迎来市场首秀。


2、5月券商资管完成7只大集合产品公募化改造

截至5月底,券商及资管旗下共新增12只公募基金产品,其中7只来自于原有的券商大集合产品。从转换的类型来看,只有光证资管推出的光大阳光生活18个月为一只偏股混合型基金,信达丰睿六个月持有、申万宏源灵通快利短债、安信资管瑞元添利等均为债券型基金。上述7只产品分别属于中信证券、国君资管、安信证券等7家不同的券商或券商资管。


3、长江养老发行首只ESG保险资管产品

中国太保旗下长江养老发行首只ESG保险资管产品——金色增盈6号,填补了养老保险资管领域在ESG产品发行方面的空白,将金融“活水”持续注入绿色发展领域,引导投资者主动履行社会责任,共享可持续发展成果。至此,长江养老成为国内首批发行ESG产品的养老保险公司。


4、FOF业务成资管转型重要抓手

随着资管新规的推行以及资管行业的竞争日趋激烈化,主动管理转型逐渐成为券商资管机构的共识,FOF产品恰好成为了券商比拼主动管理能力的重要抓手。实际上,FOF管理人的主动管理能力,也恰恰是破解“双重收费”争议的关键点。


5、太保资产力推新策略应对市场竞争

资管新规发布后,保险资管公司在大资管行业中与其他资管机构处于同一起跑线。太保资产近期发布了目标收益策略,即追求滚动时间窗口内(每个季度、每半年或每年)的大概率目标区间内收益,对回撤控制在一定范围内的产品。产品主要以目标收益为追求目标,并且有相应的目标收益区间和回撤控制要求。


往期回顾:


2021年4月大资管机构回顾:信托公司高管变动频繁 4位新掌门履职

2021年3月大资管机构回顾:中融信托5位新高管同日亮相

2021年2月大资管机构回顾:华夏幸福百亿债务逾期 多家信托公司身陷其中

2021年1月大资管机构回顾:5家信托公司被罚 严监管成常态


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