用益-私募市场周评:A股市场行情回落 私募股权市场遇冷

时间:2020/11/13 10:14:29 作者:覃金鸿 来源:用益信托网 责任编辑:qin

一周综述:

 

1、11月6日收盘A股市场呈现沪强深弱格局,整体呈现下降趋势。其中,一强势股突然崩跌。收盘上证50跌0.31%,沪深300微涨0.01%,上证指数跌0.24%,深指跌0.45%,中小板跌0.40%,创业板大跌1.97%,科创50大跌2.03%。

 

2、本周(2020.11.02-2020.11.08)根据证券投资基金业协会备案数据显示,私募证券投资基金一共备案472款, 较上周环比增加5.59%。本周共发行18款契约型基金,总规模为15502万元人民币,平均预期收益率为7.66%,收益率上升1.21个百分点。

 

3、本周(2020.11.02-2020.11.08)私募股权、创投基金备案数量有所下降,根据证券投资基金业协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金一共备案124款产品,较上周减少40款,环比减少24.39%。其中私募股权类基金备案75款,创业类基金备案49款。

 

4、本周截至本周五(2020.10.31-2020.11.06)下午,投资、上市和并购共103起事件。较上周减少8件,涉及总金额477.19亿元人民币,环比减少32.46%。从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为21.4%、20.4%和13.6%。

 

一、私募证券投资类市场情况

 

(一)本周备案、成立情况

 

image.png


image.png


据证券投资基金业协会备案数据显示,本周(2020.11.02-2020.11.08)私募证券投资基金一共备案472款, 较上周环比增加5.59%。共有320家私募机构参与了证券私募基金备案,较上周环比减少6家。本周一共成立187只私募证券投资基金,较上周减少一款,本周共有139家机构参与成立了私募证券投资基金。

 

根据协会数据显示,本周备案产品数量在5款以上的私募机构有6家,分别和谐汇一、灵均投资、幻方量化、衍复投资、聚鸣投资和景林资产。其中,和谐汇一本周备案数量最多,本周共备案26款产品。本周共有63家机构备案2款及以上产品,其余机构本周均备案一款产品。本周成立产品数量在5款以上的共2家机构,它们分别为幻方量化和景林资产,它们本周成立产品数量分别为9款和6款。


image.png


image.png


本周私募证券投资基金各个托管券商托管产品数量前三排名有细微改变。在托管数量排名前五名的机构中,招商证券依旧排名第一,本周招商证券共托管110款私募证券基金,较上周减少4款款。国泰君安证券紧随其后,本周托管79款私募证券基金,较上周增加14款。本周中信证券托管产品数量超越兴业证券,排名第三。本周中信证券托管55款私募证券基金,较上周增加11款。

 

从本周私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看,上海市、广东省和浙江省备案产品数量依旧排名前三。其中上海市备案产品数量最多,本周上海市共备案产品185款,较上周环比上涨27.59%;广东省本周备案产品98款,较上周环比下降19.67%;浙江省本周备案产品84款,较上周环比上涨0.05%。

 

(二)本周收益情况

 

image.png


截至本周收盘A股市场呈现沪强深弱格局,整体呈现下降趋势。受市场情绪影响本周私募证券八大策略收益较上周有显明下滑。本周除除事件驱动策略外,其他策略全部正收益率。本周除了事件驱动、相对价值和管理期货三大策略收益率较上周有小幅上升外,其他5大策略收益均呈现下跌趋势。本周管理期货策略截至近一个月收益力压股票策略,在八大策略中遥遥领先,管理期货策略近一个月收益力为1.57%,较上周上涨1.05%。本周事件驱动策略收益依旧垫底,截止本周近一个月事件驱动策略收益为-0.51%,较上月环比上涨1.00%。

 

二、私募股权类产品一周市场情况

 

(一)股权市场本周备案、成立情况

 

image.png


image.png


本周(2020.11.02-2020.11.08)私募股权、创投基金备案数量有所下降,根据证券投资基金业协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金一共备案124款产品,较上周减少40款,环比减少24.39%。其中私募股权类基金备案75款,创业类基金备案49款。大多数基金为有限合伙的组织形式,本周共有7款为契约型组织形式。本周共有115家机构参与私募股权、创投基金的备案,无机构备案5款或5款以上的产品。除了兴橙投资、普泽众富备案3款产品和中电建基金、祥乾投资、天堂硅谷等5家机构备案2款产品外,其他108家机构本周均只备案1款产品。

 

(二)股权市场本周投资、并购以及上市情况

 

image.png


image.png


截至本周五(2020.10.31-2020.11.06)下午,投资、上市和并购共103起事件。较上周减少8件,涉及总金额477.19亿元人民币,环比减少32.46%。从交易事件地域分布看,目前主要分布在北京市、广东省和上海市,占比分别为21.4%、20.4%和13.6%。


截至本周五下午,共发生67起投资事件,披露投资金额事件53起,共计104.46亿元人民币。本周并购市场共发生29起并购事件,披露的交易金额为82.69亿元人民币。本周有7家企业上市,总融资金额290.04亿元人民币。本周融资金额较大的上市事件为:2020年11月2日,中国国际金融股份有限公司在上海证券交易所主板上市,发行价28.78元/股,募集资金总额为131.98亿元。

 

image.png


image.png


本周就发生案例数量来看,IT行业发生案例数量排名第一,互联网/机械制造行业势均力敌,分别排名第二和第三。生物技术/医疗健康行业排名第四,目前外围疫情依旧不稳,生物技术/医疗健康行业依旧备受关注,发展潜力巨大。从交易金额来看,本周金融/IT行业披露金额最多,本周金额较大事件是:2020年11月4日,青岛西海岸新区海洋控股集团有限公司成功受让张德生、浙江万马智能科技集团有限公司、陆珍玉持有的浙江万马股份有限公司25.0%的股权,作价23.76亿人民币。

 

三、契约型基金一周发行情况

 

根据证券投资基金业协会数据以及用益金融信托研究院不完全统计,本周(2020.11.02-2020.11.08)共发行18款契约型基金(不包括私募证券投资基金),较上周增加2款。据不完全统计,本周一共有4家机构发行了契约型基金,共有10款契约型基金披露了发行规模,总规模为15502万元人民币;共有18只契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为0.98年,期限较上周拉长0.15年。本周共有16款基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.66%,收益率上升1.21个百分点。

 

四、市场动态一周回顾


25家百亿元级私募上月调研逾200次 重点关注医药类公司

 

四季度以来,私募加快了对上市公司的调研步伐,尤其是百亿元级私募,调研热情明显升温。记者根据东方财富和私募排排网最新数据了解到,10月份,私募对上市公司的调研次数多达2553次,其中,25家百亿元级私募的调研次数更是超过了200次。从调研对象来看,除了对特定对象进行常规调研外,医药类个股几乎成为百亿元级私募的“必选题”。多位私募人士告诉记者,调研是机构间互相了解最直接的方式,从10月份的调研情况来看,医药、科技、消费类个股仍是重要对象,结合相关个股三季报数据,寻找确定性强的行业个股。

 

Preqin全球统计:S基金成为主流,巨型基金占据主导

 

持续多年领跑所有私募资产类别,S基金的市场不断扩大。今年募资的S基金中巨型基金占据主导,已完成募资、规模最大的前三名共计吸金360亿美元。今年募资的S基金中巨型基金占据主导。已完成募资、规模最大的前三名共计吸金360亿美元,第一名Ardian旗下ASF第八期和第二名列克星敦投资(Lexington Partners)旗下系列基金第九期分别募集190亿美元和140亿美元,将上半年完成募资的S基金平均规模拉升至40亿美元的历史新高。截至2020年6月,正在募资的S基金有16支的目标规模超过10亿美元。


10月百亿私募暴增至60家 “私转公”潮涌

 

根据私募排排网不完全统计,截至10月,百亿私募机构数量已经达到60家,10月暴增9家,再度刷新历史新纪录。管理规模在近期突破百亿(非首次破百亿)的私募机构包括:易鑫安资管、通怡投资、上海大朴资产、聚鸣投资、金汇荣盛财富、嘉恳资产、诚奇资产、衍复投资、玄元投资等。百亿私募的一个重要发展方向是开拓公募业务。证监会官网显示,百亿私募永安国富于9月29日递交《公募基金管理人资格审批》申请。就在此前一个月,另一家百亿私募的友山基金也递交了《公募基金管理人资格审批》申请。原公募明星基金经理林鹏奔私后递交了《公募基金管理公司设立资格审批》,审批进度显示,证监会已于10月21日接收材料,林鹏的转型非常迅速。此前,鹏扬基金、凯石基金、博道基金、朱雀基金已成功开拓公募业务。


五大类私募资管规模缩水超万亿

 

中国基金业协会日前公布9月份证券期货经营机构私募资管产品备案月报数据,基金公司、券商、期货等机构最新私募资管规模曝光。数据显示,截至2020年9月底,证券期货经营机构私募资管业务规模合计17.23万亿元。从1月底到9月底之间,这五大类机构的私募资管业务规模缩水达到1.13亿元。整体来看,缩水幅度较大的是证券公司及资管子公司资管业务规模、基金子公司资管业务规模,分别缩水了0.99万亿、0.48万亿,这两类均处于规模下滑通道之中。

超千只私募基金参与打新,蚂蚁上市暂缓30家百亿私募该当如何?

11月3日晚间,蚂蚁集团暂缓上市的公告,刷爆了朋友圈和多个社交平台。蚂蚁集团在启动A股新股发行时,市场“打新”热情极度高涨。从蚂蚁集团的网下配售机构获配明细来看,有高达1260只私募基金现身其中,获配数量为1474万股。百亿私募更是扎堆蚂蚁集团打新,其中包括林园投资、西藏源乐晟资产、重阳投资等近30家百亿私募均有参与。随着蚂蚁集团上市突然被按下“暂停键”,这部分打新资金该怎么办呢?商维岭还告诉记者:“我们团队也在第一时间开会重新评估蚂蚁的价值,论证并修正了我们的投资策略。蚂蚁集团官方承诺退回申请股款,我们也正在申请退款,优先保证投资人本金安全。”

 

五、机构动态一周回顾

 

弘毅创投完成首期1.3亿美元基金募集

 

11月6日,弘毅投资旗下专注于早中期的VC业务板块——弘毅创投,今天正式宣布已完成首期美元基金募集,总规模1.3亿美元。基金出资人为国际知名机构投资者,同时多家弘毅PE基金主要LP跟投。弘毅创投团队投资策略主要围绕数字消费展开,聚焦数字化驱动的新消费品牌与新零售、数字化内容驱动的垂直平台。

 

中金私募股权投资管理有限公司落户外滩

 

11月2日,中金私募股权投资管理有限公司正式落户黄浦,并举行揭牌仪式。上海市委常委、副市长吴清,上海市政府副秘书长陈鸣波,上海市地方金融监管局局长解冬,黄浦区委书记杲云,中投公司董事长彭纯,中央汇金公司总经理、中金公司董事长沈如军,中金公司首席执行官黄朝晖,中金资本总裁单俊葆等嘉宾出席揭牌仪式。中金私募股权投资管理有限公司是中金公司在上海全资设立的私募基金子公司,管理中金公司注册在长三角区域(含上海、江苏、浙江、安徽)的基金,服务长三角地区实体经济发展,助力长三角一体化发展战略。

 

50亿相城母基金二期正式发布,聚焦 “3+6”现代产业体系

 

11月3日,长三角股权投资基金高峰论坛暨相城母基金合伙人年会上,相城创新产业引导母基金二期正式发布,总规模50亿元,基金将聚焦于相城正着力构建的“3+6”现代产业体系,对接全球知名的基金管理机构和行业龙头企业,将他们拥有的产业资源引进相城,实现对产业支持的最大化,为相城区产业集聚和高质量发展注入新的“金融活水”。


国内云通讯领域最大单笔私募股权融资诞生

 

11月5日,容联云通讯公司今日完成了1.25亿美元的F轮融资,由中国国有资本风险投资基金领投,新东方产业基金、Mirae Asset(未来资产)、蓝藤资本和CloudAlpha等战略及财务投资方共同参与。记者了解到,这是国内云通讯领域迄今为止规模最大的一笔私募股权融资。腾达资本、花旗环球金融亚洲有限公司和招商证券(香港)担任容联云通讯本轮融资的财务顾问。资料显示,容联云通讯成立于2009年,是国内的智能通讯云服务商,为互联网、移动互联网的企业和开发者提供通讯服务的云计算PaaS平台。

 

长治经开区:15亿投资基金助推“六新”产业发展

 

11月5日,长治产融新城投资运营有限公司(长治经开区下属平台公司)与苏州国泰睿承德资产管理有限公司(国泰君安控股子公司)合资成立晋恳(上海)投资管理有限公司,晋恳(上海)与国泰睿承德联合发起设立15亿元的国泰产融科技产业投资基金,致力于服务“新基建、新技术、新材料、新装备、新产品、新业态”六新产业和现代服务业。基金管理人将按照“政府主导推动、社会资金撬动、择优遴选项目、事前引导激励、适当风险投入、资金滚动使用、市场化运作”的原则运作,吸引国内外优质创业资本、项目、技术、人才向经开区重点产业聚集,推动重点产业加快发展。



往期回顾:


用益-私募市场周评:宏观策略收益大涨 私募股权市场升温

用益-私募市场周评:募资市场回暖 私募证券备案热情高涨

用益-私募市场周评:市场情绪升温 八大策略收益上扬

用益-私募市场周评:私募产品备案成立下滑 八大策略收益创新低

用益-私募市场周评:八大投资策略指数持续低走

用益-私募市场周评:私募股权、创投基金备案数量大增

用益-私募市场周评:八月股票策略大涨25.09%坐稳冠军席位

用益-私募市场周评:市场情绪降温 股市牛市氛围仍在

用益-私募市场周评:八大策略收益回升 量化私募备受欢迎



用益频道-第一短幅
信托统计
统计结果

数量总数

规模总计

亿元

平均期限

平均年收益率

%

用益频道-第二短幅
用益频道-第一旗帜
用益频道-第二旗帜