用益-私募市场周评:证券私募热度不减 股权市场融资活跃

时间:2020/12/14 10:11:19 作者:覃金鸿 来源:用益信托网 责任编辑:qin

一周综述:

 

1、本周四大股指普遍呈现悉数高开,随后又迅速走低模式。截止11日收盘,沪指跌0.77%,深成指跌1.28%,中小指跌1.88%,创指跌1.13%,四大股指全部收跌,尾盘才有收敛,个股更是跌多涨少,赚钱效应差,牛市氛围不在。

 

2、本周(2020.12.07-2020.12.13)私募证券投资基金共备案505款,较上周环比增加11.48%,共360家机构参与证券私募基金备案。本周共发行15款契约型基金,总规模为16740万元人民币,平均预期收益率为7.00%,较上周上升1.34个百分点。

 

3、本周(2020.12.07-2020.12.13)私募股权、创投基金备案数量有所下降,据协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金共备案126款产品,较上周环比下跌6.67%。其中私募股权类基金备案69款,创业类基金备案57款。

 

4、截至本周五(2020.12.05-2020.12.11)投资、上市和并购事件共163起,较上周增加13起,涉及总金额1074.14亿元人民币,较上周环比增加53.81%。交易事件主要分布在江苏省、北京市和广东省三地,占比分别为16.6%、14.7%和14.7%。

 

一、私募证券投资类市场情况

 

(一)本周备案、成立情况

 

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据证券投资基金业协会备案数据显示,本周(2020.12.07-2020.12.13)私募证券投资基金共备案505款,较上周环比增加11.48%。共有360家私募机构参与了证券私募基金备案,较上周环比增加17家。本周一共成立162只私募证券投资基金,较上周环比增加3.85%。本周共有111家机构参与成立了私募证券投资基金,较上周环比增加4家。

 

根据协会数据显示,本周备案产品数量在5款以上的私募机构有6家,分别是灵均投资、迎水投资、橡杉资产、天演资本、凌顶投资和幻方量化。其中,灵均投资本周备案产品最多,共备案16款产品。除表上6家机构外,本周明汯投资和九坤投资等5家机构也均备案5款产品。本周成立产品数量在5款以上的共4家机构,它们分别为分别是裕锦湘元资产、明汯投资、九坤投资和金樟投资,它们本周成立产品数量均为5款。

 

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本周私募证券投资基金各个托管券商托管产品数量前五排名无变化。在托管数量排名前五名的机构中,招商证券依旧排名第一,本周招商证券共托管107款私募证券基金,较上周增加3款。国泰君安证券和中信证券紧随其后,本周它们分别托管99款和64款私募证券基金。兴业证券、华泰证券分别排名第四和第五,它们分别托管私募证券基金均为37款。

 

从本周私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看,上海市、广东省和北京市备案产品数量排名前三。其中上海市备案产品数量最多,本周上海市共备案产品180款,较上周环比增加16.13%;广东省本周备案产品116款,较上周环比减少6.45%;北京市本周备案产品79款,较上周环比增加68.09%。

 

(二)本周收益情况

 

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截止12月11日收盘,沪指跌0.77%,深成指跌1.28%,中小指跌1.88%,创指跌1.13%,本周A股四大股指全部收跌。本周私募证券八大策略收益受A股市场氛围影响较小,收益虽有小幅度下滑,却依旧全线飘红。管理期货策略收益率夺4连冠,发展势头正猛。其截至本周近一个月收益率为3.80%,较上周环比下跌0.02%。宏观策略收益率排名第二,其截至本周近一个月收益率为2.98%,较上周环比下跌0.02%。股票策略收益率与上周持平,其截至本周近一个月收益率为2.85%。相对价值策略收益率排名垫底,其截至本周近一个月收益率为0.14%,与上周持平.

 

二、私募股权类产品一周市场情况

 

(一)股权市场本周备案、成立情况

 

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本周(2020.12.07-2020.12.13)私募股权、创投基金备案数量有所下降,根据证券投资基金业协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金共备案126款产品,较上周减少9款,环比下跌6.67%。其中私募股权类基金备案69款,创业类基金备案57款。大多数基金为有限合伙的组织形式,本周共有3款为契约型组织形式和3款为有限公司组织形式。本周共有124家机构参与私募股权、创投基金的备案。本周无机构备案5款及以上产品。本周除了新华沣裕和同创伟业2家机构备案2款产品外,其他122家机构本周均只备案1款产品。

 

(二)股权市场本周投资、并购以及上市情况

 

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截至本周五(2020.12.05-2020.12.11)下午,投资、上市和并购事件共发生163起,较上周增加13起,涉及总金额1074.14亿元人民币,较上周环比增加53.81%。其中,本周共发生88起投资事件,披露投资金额事件78起,共计368.16亿元人民币。本周并购市场共发生57起并购事件,披露的交易金额为221.13亿元人民币。本周有18家企业上市,总融资金额484.85亿元人民币。从交易事件地域分布看,目前主要分布在江苏省、北京市和广东省,占比分别为16.6%、14.7%和14.7%。

 

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本周就发生案例数量来看,IT行业发生案例数量排名第一,生物技术/医疗健康行业排名第二,互联机械制造/化工原料及加工行业分别排名第三和第四。IT和生物技术/医疗健康行业备受市场喜爱和关注,已经持续多周发生案例数量排在前2名。从去年二季度开始,市场进入了流动性相对宽松的阶段,今年资金面更为宽裕,成长+防御的股票优势明显,也就是科技、医药、必选消费等行业机会较多。今年8月份以来经济逐步回暖,流动性仍然相对宽松,成长+周期的股票就有所表现,短期顺周期板块的建材、化工等行业颇受关注。

 

从本周交易金额来看,本周互联网行业披露金额最多,其次为房地产行业。本周互联网行业涉及金额较大事件是:2020年12月08日,京东集团旗下子公司京东健康股份有限公司在香港证券交易所主板上市,发行价70.58港元/股,募集资金总额为269.55亿港元。京东健康是一家互联网+医疗健康服务提供商,主要经营与大健康相关的业务,将依托京东集团的各项能力和资源优势,在现有医药零售、医药批发、互联网医疗、健康城市四个业务版块基础上,逐步完善 “互联网+医疗健康”产业布局。

 

三、契约型基金一周发行情况


根据证券投资基金业协会数据以及用益金融信托研究院不完全统计,本周(2020.12.07-2020.12.13)共发行15款契约型基金(不包括私募证券投资基金),较上周增加4款。据不完全统计,本周一共有5家机构发行了契约型基金,共有8款契约型基金披露了发行规模,总规模为16740万元人民币。共有14款契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为0.95年,期限较上周拉长0.03年。本周共有15款基金披露了预期收益率,平均预期收益率为7.00%,较上周上升1.34个百分点。


四、市场动态一周回顾

 

年内私募基金清盘3172只 逾八成属于提前清盘

 

从私募排排网处最新获悉,今年以来,已有3172只私募基金进行了清盘,其中,提前清盘的产品数量高达2568只,占比超过了八成;到期清盘的数量仅有585只,占比不足两成,19只属于延期清盘。在清盘的私募基金中,股票多头型私募基金占据了绝大部分。多位业内人士表示,超八成清盘私募基金属于非正常清算,因巨额赎回而导致的产品清盘,往往会造成净值扭曲。

 

《中国私募股权投资基金行业发展报告(2020)》正式发布

 

由中国证券投资基金业协会统筹编撰的《中国私募股权投资基金行业发展报告(2020)》已于近日正式发布,总结反映了私募股权投资基金行业年度发展新情况,分析呈现了行业发展面临的新特点、问题及趋势,为决策部门、行业机构及社会各界提供咨询参考。

 

昔日福布斯富豪私募牌照被注销!

 

上海地产界曾经的风云大佬、2012年福布斯中国富豪榜上榜富豪、20世纪90年代A股市场传奇人物——戴志康,在2019年8月因涉嫌非法集资投案自首后,再次在金融投资业务上遭遇打击。12月4日,中国基金业协会公布的最新注销私募基金管理人登记名单显示,这位福布斯富豪控股的上海证大投资发展股份有限公司,已被注销私募基金管理人资格。至此,其在2019年年初豪情满怀以私募投资形式杀回A股的凌云壮志,如今已成镜花水月。


年底A股风格逆转 量化私募遭大面积回撤

 

11月下旬,国内量化私募产品忽然大面积熄火,成为近期市场关注的焦点。据笔者从业内了解,局部私募的相关产品上月回撤以至超越5%。据私募排排网数据,在已提交上月数据的683只股票市场中性私募产品中,有433只产品收益率为负、占比抵达63%,有11%的产品回撤幅度超越3%。量化中性战略通常会用一揽子股票和股指期货停止对冲,风险敞口为零或者很低,因而历史业绩普通较为稳健,呈现如此大范围回撤令人颇感不测。

 

工银瑞信原董事长郭特华“奔私”,成立私募基金公司

 

又一位重磅大佬“公奔私”。中国基金业协会备案信息显示,一家名为“海南富道”的私募基金管理有限公司11月13日首次提交登记材料,目前正在办理中。其法定代表人、总经理为郭特华,也就是原工银瑞信基金、工银瑞信资产管理(国际)有限公司董事长。基金业协会备案登记信息显示,海南富道私募基金管理有限公司成立于2020年9月30日,注册资本是1000万元人民币,实缴比例25%。

 

五、机构动态一周回顾

 

国企混改基金将成立,重点投向混改项目

 

12月8日,上港集团发布公告,经国务院批准并在国务院国资委直接指导下,由中国诚通控股集团有限公司牵头、上海国际港务(集团)股份有限公司与中国远洋海运集团有限公司共同参与发起设立中国国有企业混合所有制改革基金有限公司。该基金注册资本为707亿元人民币,存续期10年,其中上港集团拟出资7.5亿元。基金主要通过股权投资和创设、参股子基金投资相结合的方式开展投资活动,将重点投向国有企业混合所有制改革及反向混改项目。

 

众为资本宣布完成超30亿元募资

 

12月8日消息,众为资本正式宣布已于2020年11月完成超30亿元新募资,新一期美元基金超募总额将达4.5亿美元,将继续加注于投资产业互联网与新消费领域的早期成长期企业。众为资本一直关注创新企业在产品驱动、文化驱动、营运驱动的竞争能力,并作出大量对事、人及技术的研究。

 

光大控股旗下赣州光控母基金募集成功,总规模25亿

 

12月8日,光大控股宣布,旗下第八只母基金——赣州光控苏区高质量发展产业投资基金(有限合伙)(“赣州光控母基金”)募集成功,基金认缴规模为25亿元,由光大控股、赣州金融控股集团有限责任公司、赣州两城两谷两带产业引导基金(有限合伙)联合发起设立,并已完成首期实缴出资。

 

盈科投资携手银河创新资本设立大健康产业基金

 

12月9日消息,重庆盈科股权投资基金管理有限公司和银河创新资本管理有限公司举行了战略合作协议签约仪式,此次战略合作协议签署后,盈科投资将携手银河创新资本合作设立银河盈科大健康产业基金,基金首期规模10亿元,主要投向生物医药、医疗服务、健康管理等大健康产业,助力大健康领域优质企业的融资和快速发展,为企业提供包括私募融资、上市、企业重组、并购等投资投行一体化的综合金融服务,积极协助推动我国医疗大健康产业发展。

 

光大一带一路绿色股权投资基金实现首轮30亿元募集成功

 

12月7日消息,光大控股宣布,旗下光大一带一路绿色股权投资基金实现首轮30亿元募集成功。该基金由光大集团牵头、光大控股发起,于4月份正式成立,并由光大集团、光大控股及光大环境作为基石LP共计认缴出资15亿元。此次,基金引入其落地区域北京经济技术开发区下属出资主体北京亦庄国际投资发展有限公司认缴出资15亿元,正式完成首次交割。



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