用益-私募市场周评:八大策略收益分化 股权市场备案升温

时间:2020/12/21 09:41:58 作者:覃金鸿 来源:用益信托网 责任编辑:qin

一周综述:

 

1、本周A股板块分化明显,个股仍是普跌格局。收盘上证50跌0.89%,沪深300跌0.35%,上证指数涨0.29%,深指跌0.26%,中小板涨0.17%,创业板跌0.18%,科创50跌0.17%。与上一个交易日相比,沪市成交数量略有增加,深市明显减少;两市合计成交额小降至0.77万亿。

 

2、本周(2020.12.14-2020.12.20)私募证券投资基金共备案532款,较上周环比增加5.35%。共有388家机构参与备案。本周共发行16款契约型基金,总规模为25459万元人民币,平均预期收益率为6.75%,较上周下降0.25个百分点。

 

3、本周(2020.12.14-2020.12.20)私募股权、创投基金备案数量涨幅较大,据协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金共备案168款产品,较上周增加42款,环比增加33.33%。其中私募股权类基金备案86款,创业类基金备案82款。

 

4、截至本周五(2020.12.12-2020.12.18)下午,投资、上市和并购事件共发生156起,较上周减少7起,涉及总金额529.81亿元人民币,较上周环比减少50.68%。从交易事件地域分布看,目前主要分布在上海市、北京市和广东省,占比分别为18%、17%和15%。

 

一、私募证券投资类市场情况

 

(一)本周备案、成立情况

 

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据证券投资基金业协会备案数据显示,本周(2020.12.14-2020.12.20)私募证券投资基金共备案532款,较上周环比增加5.35%。共有388家私募机构参与了证券私募基金备案,较上周环比增加28家。本周共成立172只私募证券投资基金,较上周环比增加6.17%。本周共有131家机构参与成立了私募证券投资基金,较上周环比增加20家。

 

根据协会数据显示,本周备案产品数量在5款以上的私募机构有4家,分别是幻方量化、灵均投资、嘉兴浚景和广金美好。其中,幻方量化本周备案产品最多,共备案14款产品。其次为灵均投资,本周共备案产品8款。嘉兴浚景和广金美好本周均备案7款产品。本周成立产品数量在5款以上的仅有1家机构,为幻方量化,其本周成立产品数量也为14款。

 

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本周私募证券投资基金各个托管券商托管产品数量前五排名有细微变化。在托管数量排名前五名的机构中,招商证券依旧排名第一,本周招商证券共托管128款私募证券基金,较上周增加21款。国泰君安证券紧随其后,本周托管95款私募证券基金。中信证券、华泰证券分别排名第四和第五,它们分别托管私募证券基金80款和34款。本周中信建投证券托管产品31款,超越兴业证券,排名第五。

 

从本周私募证券投资基金产品备案的地域分布情况来看,上海市、广东省和浙江省备案产品数量排名前三。其中上海市备案产品数量最多,本周上海市共备案产品167款,较上周环比减少16.13%;广东省本周备案产品116款,较上周环比增加10.34%;浙江省本周备案产品103款,较上周环比增加47.14%。

 

(二)本周收益情况

 

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本周A股板块分化明显,市场聚焦3大题材线,煤炭、钢铁等顺周期板块受大宗商品持续大涨刺激再度爆发。随着A股市场情绪的波动,本周私募证券八大策略收益率分化明显,收益率普遍回撤。其中,管理期货策略收益率顺应市场热度依旧保持上升趋势,为本周收益冠军。其截至本周近一个月收益率为4.84%,较上周环比上涨1.04%。组合策略收益率排名第二,其截至本周近一个月收益率为0.71%,较上周环比下跌1.63%。股票策略收益率本周回撤最大,其截至本周近一个月收益率为-0.41%,较上周环比下跌3.26%。事件驱动策略收益率排名垫底,其截至本周近一个月收益率为-1.18%。

 

二、私募股权类产品一周市场情况

 

(一)股权市场本周备案、成立情况

 

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本周(2020.12.14-2020.12.20)私募股权、创投基金备案数量涨幅较大,根据证券投资基金业协会数据显示,本周私募股投资基金和创投基金共备案168款产品,较上周增加42款,环比增加33.33%。其中私募股权类基金备案86款,创业类基金备案82款。大多数基金为有限合伙的组织形式,本周共有4款为契约型组织形式。本周共有160家机构参与私募股权、创投基金的备案。本周无机构备案5款及以上产品。本周除了越秀产投、兴橙投资、新鼎荣盛和祥乾投资等8家机构备案2款产品外,其他152家机构本周均只备案1款产品。

 

(二)股权市场本周投资、并购以及上市情况

 

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截至本周五(2020.12.12-2020.12.18)下午,投资、上市和并购事件共发生156起,较上周减少7起,涉及总金额529.81亿元人民币,较上周环比减少50.68%。其中,本周共发生87起投资事件,披露投资金额事件71起,共计226.14亿元人民币。并购市场共发生55起并购事件,披露的交易金额为92.61亿元人民币。本周有14家企业上市,总融资金额211.06亿元人民币。从交易事件地域分布看,目前主要分布在上海市、北京市和广东省,占比分别为18%、17%和15%。

 

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从本周就发生案例数量来看,IT行业发生案例数量排名第一,生物技术/医疗健康行业排名第二,互联网/半导体电子行业分别排名第三和第四。从本周交易金额来看,本周化工原料行业披露金额最多,其次为半导体电子和生物技术/医疗健康行业。本周金额较大事件是:2020年12月17日,微医集团完成3.50亿美元(折合人民币约:22.87亿元)融资,并计划推进其业务拆分后的数字医疗服务业务板块申请在港上市。

 

三、契约型基金一周发行情况

 

根据证券投资基金业协会数据以及用益金融信托研究院不完全统计,本周(2020.12.14-2020.12.20)共发行16款契约型基金(不包括私募证券投资基金),较上周增加1款。据不完全统计,本周一共有3家机构发行了契约型基金,共有12款契约型基金披露了发行规模,总规模为25459万元人民币。共有16款契约型基金披露了产品期限,本周发行的契约型基金产品平均期限为0.92年,期限较上周缩短0.03年。本周共有16款基金披露了预期收益率,平均预期收益率为6.75%,较上周下降0.25个百分点。

 

四、市场动态一周回顾

 

量化私募迎发展大年 管理规模超5000亿

 

今年量化私募的发展迅猛,多家量化私募机构一越迈入百亿私募行列,目前量化私募管理规模已超5000亿元,产品备案规模骤增。私募排排网数据显示,截至11月底,年内共计发行量化策略私募产品4692只,较2019年同期发行的3350只,增幅40.06%。多位业内人士表示,今年算得上是量化策略的大年,但关于市场中性策略、指数增强策略以及CTA策略等几类量化私募产品年内表现及其背后的原因,各家看法不一。

 

股权投资和创业投资份额转让试点率先落地北京

 

 中国证监会日前正式批复同意在北京股权交易中心开展股权投资和创业投资份额转让试点。北京市地方金融监督管理局相关负责人表示,该项试点率先落地北京,标志着北京“两区”建设又一重点任务取得突破性进展,试点将进一步提升股权投资和创业投资行业份额转让的效率和规范性。

 

私募总规模接近16万亿 上海3.7万亿继续领跑

 

12月16日晚间,中国证券投资基金业协会公布了11月私募基金管理人登记及产品备案月报。最新数据显示,私募基金管理的总规模达到15.91万亿元,较去年底增长了2.17万亿;存续私募管理人为2.46万家,管理基金9.47万只。11月证券私募增长显著,单月新备案基金1972只。上海私募以3.7万亿元的规模领跑。百亿证券私募增长迅速,达到64家;百亿股权私募有184家。


首单QFII/RQFII认购外商独资私募基金落沪

 

12月15日,全国首单境外投资者通过合格境外机构投资者/人民币合格境外机构投资者(QFII/RQFII)认购外商独资私募证券投资基金管理人(WFOE PFM)基金产品在上海落地。此次通过QFII/RQFII认购的产品为霸菱投资管理(上海)有限公司发行的霸菱中国综合债券1号私募证券投资基金。该模式落地为外资资管机构募资开辟了新路径,也是上海国际金融中心建设的有益探索,是配合金融领域对外开放的成功实践。


私募行业近年来正呈现出三大新变化

 

12月15日,兴业证券副总裁孔祥杰在2020私募基金年度峰会上表示,近年来私募行业呈现出三大新变化。一是财富管理的强大内需推动私募行业发展达到新高度。近5年私募行业发展非常迅速,管理规模以平均12%以上的年复合增长率快速提升,远超资产管理其他行业。二是资本市场改革为私募行业发展注入新活力。今年以来系列利好政策正在逐步落地并进一步发挥效应,包括股票发行注册制、公募转融通、两融扩容、定增新规等。三是结构性失衡为私募行业带来了新挑战人才、技术、渠道等的竞争会愈发激烈。

 

五、机构动态一周回顾

 

无锡与中国诚通共建国企结构调整二期基金


12月17日,无锡与中国诚通控股集团举行投资合作协议签约仪式,双方共建中国国有企业结构调整基金(二期)。这是落户无锡的首个经国务院批准的“国家级”股权投资基金,总规模达1000亿元以上。副省长马欣出席签约仪式,中国诚通控股集团党委书记、董事长朱碧新,市委书记黄钦分别致辞。

 

大成产业投资公司首支母基金成功备案,总规模8亿元

 

12月16日消息,江西大成产业投资管理有限公司管理的首支母基金——南昌九畴投资合伙企业(有限合伙)在中基协备案成功。该母基金总规模8亿元,期限为7年。母基金将发挥国有资本“资金引导、资源整合、产业集聚”三大效应,按照“子基金为主、直投为辅”思路,采用市场化方式遴选在环保、数字产业领域管理经验丰富的子基金管理人,投资于生态环保、数字及其他领域产业链优质标的,力争实现带动30亿元产业发展的效果。

 

隐山资本牵头设立50亿元岳阳市物流产业引导基金

 

12月15日消息,岳阳千亿级产业“12+1”产业链成果展示会在岳阳市会展中心举行。会议上,隐山资本携手湖南省财信产业基金管理有限公司,共同与岳阳市交投建设投资集团有限公司签署了战略合作协议,设立规模为50亿元的岳阳市物流产业发展引导基金。该基金旨在通过股权投资纽带,合三方之力将岳阳打造成为国际国内重要的物流枢纽和内陆地区经济开放新的桥头堡。

 

海市生物医药产业股权投资基金启动,总规模500亿

 

12月17日消息,由上海市政府批准、上海实业集团发起设立的上海生物医药产业股权投资基金正式启动,该基金总目标规模500亿元、首期募资近100亿元。上海生物医药基金将依托上海实业、上海医药等投资方的资本与资源,重点投向符合上海生物医药产业发展战略的关键领域。

 

彬复资本完成三期、四期基金合计7亿元的首关募集

 

12月15日消息,彬复资本正式宣布,第三期基金首关5亿元募集结束并已于12月初完成基金业协会备案,正式进入可对外投资状态。同时,第四期基金首关2亿元的募集也已结束,有望在近期完成备案。至此,彬复资本共管理四期主动管理型投资基金和多支专项基金,合计资产管理总规模超过20亿元。



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