用益-资管市场周评:券商资管大集合产品公募化提速 保险资管再添一家

时间:2021/02/01 11:34:07 作者:沉香 来源:用益信托网 责任编辑:jiangyuyan

一周监管动态:


1月25日,银保监会发布《保险公司偿付能力管理规定》。


一周机构动态:


1月27日,银保监会发布关于筹建安联保险资产管理有限公司的批复称,同意安联(中国)保险控股有限公司筹建安联保险资产管理有限公司。


一周市场综述:


据公开资料不完全统计,本周(2021.01.25- 2021.01.31)集合资管产品发行数量为21款。其中,券商资管产品发行数量13款,较上周减少6款,发行规模为15.87亿元,较上周减少5.25亿元;基金子公司集合资管产品发行规模为10.67亿元,较上周增加4.79亿元,产品发行数量7款,较上周增加3款;本周期货资管产品发行数量为1款。 


一、监管动态


明框架、定指标、压责任 偿付能力新规官宣


1月25日,银保监会发布《保险公司偿付能力管理规定》划定了偿付能力充足率及风险综合评级的三条“达标线”、明确了监管“三支柱”框架体系、强化了保险公司主体责任并充实了监管措施内容。新版《管理规定》将自2021年3月1日起施行。业内人士认为,新规将激励各险企加强资本管理、提升风控水平,并进一步推动市场风控机制的完善。


二、机构动态


红塔证券换帅


1月26日,红塔证券发布关于公司董事长辞职的公告称,公司董事会于近日收到董事长李剑波提交的书面辞呈,因工作调整原因,李剑波申请辞去公司第六届董事会董事、董事长职务,同时辞去公司第六届董事会发展战略委员会召集人和提名及薪酬委员会委员职务。据悉,李剑波辞去红塔证券董事长等职务后,将由华士国董事暂代履行董事长职责。此后,“70后”李石山将正式接过李剑波帅印,成为红塔证券新任董事长,掌舵这家市值近600亿券商。


安联保险资产管理公司获批筹建


安联中国控股正探索进入资管垂直行业。1月27日,银保监会发布关于筹建安联保险资产管理有限公司的批复称,同意安联(中国)保险控股有限公司筹建安联保险资产管理有限公司,注册资本1亿元人民币,注册地北京市。拟任董事长Chen Liang、拟任总经理甄庆哲。银保监会表示,安联(中国)保险控股有限公司成立筹备组,负责具体筹建事宜。


三、私募资管产品备案情况


2020年12月,证券期货经营机构当月共备案私募资管产品1424款,较11月增加126款,设立规模1703.33亿元,较上月增加493.29亿元。截至2020年12月底,证券期货经营机构私募资管业务存续规模合计16.27万亿元(不含社保基金、企业年金以及证券公司大集合)。


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四、券商资管


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本周券商资管产品发行数量13款,较上周减少6款,发行规模为15.87亿元,较上周减少5.25亿元。本周发行的券商资管产品中,没有滚动发行产品,全为新发产品。据了解,目前券商资管大集合参公产品致力于拓宽销售渠道,发展公募产品优势,93款已完成的参公产品中,已有25款上线互联网平台进行销售,申购费率与起购金额门槛相较于券商直销更加划算,这将成为券商资管大集合参公产品的推广起到一定的作用,尽管目前在互联网平台销售的产品以债券型产品为主,但收益仍不俗。同时,券商资管机构仍致力于申请公募牌照,拓宽公募基金业务链条,这对推进券商资管业务发展起到了非常重要的作用。



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2、业绩报酬计提基准分析


据公开信息不完全统计,本周券商发行集合资管产品业绩报酬计提基准平均值为6.13%,较上周增加0.82个百分点。本周的权益资产配置主要分布在混合类和权益类产品中,相较于上周发行了一款业绩报酬计提基准为0的产品,本周业绩报酬计提基准最高的产品为一款权益类产品,大幅度拉高了整体均值水平,其他类产品的资产配置变化不大。根据产品性质划分,本周发行的券商集合资管产品中,有7款固收类产品,4款混合类产品,2款权益类产品。


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3、产品费率


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据公开资料不完全统计,本周发行了固收类产品、混合类产品和权益类产品。本周只有混合类产品的两种费率同时达到了平均水平,而奇遇两类产品的平均管理费率均低于均值,权益类产品创新低,均值为0.23%。那是由于本周发行的产品中,有一款权益类产品的管理费率为0.05%,远低于正常水平,大幅度拉低了权益类产品的管理费率均值。本周券商发行的集合资管产品的平均管理费率为0.73%,较上周上调了0.11个百分点;平均托管费率为0.04%,较上周持平。


五、基金子公司


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本周基金子公司集合资管产品发行规模为10.67亿元,较上周增加4.79亿元,产品发行数量7款,较上周增加3款。目前基金子公司资管发行处于波动状态。


2、业绩报酬计提基准分析


据公开信息不完全统计,本周发行的基金子公司产品的平均业绩报酬计提基准为8.00%。


六、期货资管


据公开信息不完全统计,本周期货资管产品发行数量为1款。 



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