用益-资管市场周评:爱建证券再因资管业务领罚单 本期发行趋稳

时间:2021/03/15 22:17:04 作者:沉香 来源:用益信托网 责任编辑:jiangyuyan

一期监管动态:


尚福林表示,资管新规的过渡期是各类市场参与者提升自身产品研究与主动管理能力的机遇期。


一期机构动态:


经青岛证监局调查,爱建证券青岛分公司在销售集合资产管理计划方面存在三方面问题。


一期市场综述:


据公开资料不完全统计,本期(2021.03.08- 2021.03.14)集合资管产品发行数量为21款。其中,券商资管产品发行数量18款,较上期增加4款,发行规模为20.14亿元,较上期增加1.17亿元;基金子公司集合资管产品发行规模为3.87亿元,较上期减少5.77亿元,产品发行数量3款,较上期减少4款;本期没有期货资管产品的发行情况。 


一、监管动态


尚福林谈资管业务整改问题


尚福林说,今年,相关银行要利用好过渡期,切实承担整改主体责任,建立机制、统一管理。制定全面整改计划,严格锁定基数,依法合规采取处置措施,稳妥有序完成整改任务。同时也要看到,资管新规的过渡期是各类市场参与者提升自身产品研究与主动管理能力的机遇期。同时强调,各资管机构要发挥各自在管理机制、经营理念、激励约束机制、投资运作和人才储备等方面的专业特点和比较优势,主动学习吸收国际资管行业先进成熟的投资理念、经营策略、激励机制和合规风控体系,提升自身竞争力,促进资管行业健康发展。


二、机构动态


爱建证券再次因资管业务遭罚


经青岛证监局调查,爱建证券青岛分公司在销售集合资产管理计划方面存在三方面问题:一是个别客户在购买集合资产管理计划前未签署合同、风险揭示书、风险承受能力调查文件或适当性评估结果确定书等的情形;二是未谨慎评估投资者风险承受能力的情形;三是爱建证券青岛分公司销售人员向投资者作出保证本金不受损失和承诺收益的行为。青岛证监局表示,爱建证券青岛分公司应对上述问题予以改正。此前,爱建证券就因资产管理业务屡收罚单,还在2020年11月份被上海证监局责令进行为期6个月的整改,整改期间暂停其资产管理业务。


中信建投“银行理财子产品发行指数”发布


3月10日,由中信建投证券研究部举办的银行理财子公司产品发行指数发布会在北京召开,中信建投证券银行业首席分析师杨荣在会议上发布了中信建投证券最新研究成果——银行理财子产品发行指数。他表示,银行理财子产品发行指数由三大指数组成,分别是发行数量指数、发行基准利率波动指数以及发行风险指数,即包括了理财产品的数量、价格和风险三大重要参数,能够反映不同时点发行理财产品的活跃度、投资组成、风险偏好以及基准利率情况。


外资行加码定制资管服务 首个单一资管计划落地汇丰


汇丰银行(中国)有限公司(汇丰中国)3月11日宣布,正式代理销售单一资产管理计划(即一对一基金专户),为个人投资者按需定制专属的投资策略及投资参数。这是在华外资银行携手基金管理公司首次推出此类资管计划代销业务,开启外资行“银基”合作的新模式。


东方红资管:公司副总饶刚因个人原因离职


3月12日晚间,东方红资管在深交所发布公告,公司副总饶刚因个人原因离职,同时卸任东方红创新优选基金的基金经理。业内人士透露,饶刚职业生涯下一站有望加入陈光明旗下睿远基金公司。在披露饶刚离任的同时,东方红资管官网也挂出了最新的人事任命信息。官网显示,该公司副总经理张锋将出任首席投资官,原公司公募固定收益投资部总经理胡伟担任公司总助。原光大证券研究所所长胡雅丽任公司总助、权益研究部总经理。


三、私募资管产品备案情况


2021年1月,证券期货经营机构当月共备案私募资管产品1206款,较2020年12月减少18款,设立规模873.51亿元,较上月减少829.82亿元。截至2021年1月底,证券期货经营机构私募资管业务存续规模合计16.51万亿元(不含社保基金、企业年金以及证券公司大集合)。


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四、券商资管


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本期券商资管产品发行数量18款,较上期增加4款,发行规模为20.14亿元,较上期增加1.17亿元。本期发行的券商资管产品中,无滚动发行产品,全为新发产品。从本期发行的产品特点来看,本期有一款混合类产品的平均业绩报酬计提基准远高于其他产品,达8.00%,较上期峰值下调1.00%,是首创证券发行的一款FOF产品。本期发行的权益类产品都投资于股票上市公司发行的股票,这是目前券商资管主要投资的权益类资产品种,但由于该类产品大都不设置业绩报酬计提基准,故整体业绩报酬计提基准受其他两类产品影响下调,也体现了券商资管积极布局权益市场的态度。


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2、业绩报酬计提基准分析


据公开信息不完全统计,本期券商发行集合资管产品业绩报酬计提基准平均值为5.13%,较上期下调了0.33个百分点。自上期开始券商资管发行的产品中权益类资产配置有小幅下滑,本期这种趋势加深。本期权益类资产配置下滑主要体现在固收类产品和混合类产品中,表现在这两类产品的平均业绩报酬计提基准较上期均有明显下调。根据产品性质划分,本期发行的券商集合资管产品中,有13款固收类产品,2款混合类产品,3款权益类产品。


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3、产品费率


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据公开资料不完全统计,本期发行了固收类产品、混合类产品和权益类产品。本期没有任何一类产品的两种费率同时达到平均水平,其中权益类产品平均管理费率最高,但平均托管费率最低;混合类产品情况反之,平均管理费率最低,但平均托管费率最高,而固收类产品的两种费率均值都是最接近整体均值的状态,近几期表现都较为稳定,但本期平均管理费率较上期分化减弱。本期集合资管产品的平均管理费率为0.53%,较上期下调了0.28个百分点,变化剧烈;平均托管费率为0.03%,较上期下调0.01%,略低于往期水平。


五、基金子公司


1、发行情况


据公开资料不完全统计,本期基金子公司集合资管产品发行规模为3.87亿元,较上期减少5.77亿元,产品发行数量3款,较上期减少4款。目前基金子公司资管发行处于波动状态。


2、业绩报酬计提基准分析


据公开信息不完全统计,本期发行的基金子公司产品的平均业绩报酬计提基准为8.00%。


六、期货资管


据公开信息不完全统计,本期没有期货资管产品的发行情况。 




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