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【灵均投资：灵活模型+中小盘风格共振贡献Alpha】

灵均投资表示，量化选股今年跑赢得益于三重优势：一是无指数约束，可快速切换大小盘风格；二是中证1000、2000指数强势，模型顺势加配；三是算力升级使训练周期由周缩短至日，实时响应市场变化。通过多源异构数据融合及非线性算法，策略在震荡市中有效识别业绩超预期个股，同时严格控制回撤，保持高夏普比率。

【星石投资：行情中期，结构性机会优于仓位博弈】

星石投资判断市场已行至行情“中段”，流动性向盈利驱动的转换正在发生：居民储蓄与外资配置资金持续流入，叠加企业盈利周期触底回升，权益资产正从“估值修复”迈向“盈利兑现”。在此背景下，板块轮动加速、持仓定力反而成为核心策略能力。公司强调“把握结构重于调仓”，重点布局符合国内经济转型、具备长期成长逻辑的细分龙头，通过精选个股应对波动，而非频繁择时。

【复胜资产：新消费的智能化和品质化提升】

复胜资产提到，今年核心投资方向是在经济企稳、内部细分差异化逐渐拉大的背景下，对新型消费的智能化提升和品质化提升两个维度进行深度挖掘。基金经理陆航认为，全新的投资时代已经来临，新消费和新科技是主要方向。这种观点强调了消费升级和技术进步对投资的重要性，提示投资者关注那些能够满足消费者更高层次需求的企业和产品，把握市场发展的新趋势。

【趣时资产：四重共振支撑慢牛，聚焦龙头】

趣时资产提出“外部缓和+政策共振+产业优势+资金流入”四重逻辑：美联储降息预期与国内稳增长政策形成合力，中国在AI、高端制造的全球竞争力持续提升，居民财富借道公募、私募持续入市。慢牛格局下，减少交易损耗、集中持有增长路径清晰、护城河深厚的行业龙头是更优策略。创新药板块已呈现“政策—产业—业绩”三维共振，头部企业仍有翻倍空间。

【畅力资产：慢涨初期，仓位重于择时】

畅力资产董事长宝晓辉指出，本轮行情呈现“缓步推升、回撤有限”的慢牛雏形，指数单日跌幅超过1%的次数极少，显示内在稳定性。策略上，激进投资者可重仓布局，当前点位仍处洼地；稳健投资者以50-60%基础仓位打底，遇显著回调再逆势加仓。最大风险是“踏空焦虑”导致的频繁追涨杀跌，建议淡化短期波动，拥抱趋势。

【明泽投资：短期震荡蓄势，长期战略乐观】

明泽投资创始人马科伟预计，沪指在3674-3731点区域面临技术性阻力，短期或震荡整固；但无风险利率下行与经济结构优化奠定中长期向上基础。公司维持高仓位，视回调为加仓良机。重点挖掘三条主线：1）悦己消费新场景（宠物经济、轻医美）；2）创新药管线质量提升带来的业绩弹性；3）全球科技供应链重构下的自主可控与并购重组机会。

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