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【德远投资：下跌是低吸优质股窗口】

德远投资基金经理伍周表示，预计11月1日再决定是否加征关税，大概率是双方谈判前施压、增加谈判筹码，对市场影响来看，预计关税2.0版本市场跌幅小于4月7日的关税1.0版本；市场下跌也不失是低吸涨幅不大的优质股票的时间窗口，A股港股很多将延续自身的调整周期，调整后又将迎来新上涨周期。短期市场依然承受压力，因为市场“学习效应”，资金趁低买入等原因，预计冲击比4月要小，经历调整之后部分个股会出现吸纳机会；不过，也要警惕部分涨幅较大个股融资盘较高的风险，部分涨幅不大的优质个股会有更多机会，预计三季报超预期个股会有更突出表现。

【念空科技：中性策略与大盘无关，基差波动成主要风险源】

念空科技表示，中性策略产品对冲掉了大盘收益和风险，所以该策略和大盘涨跌没有直接关系，主要受超额收益和基差波动两方面影响。近年来融券余额的下降让中性策略只能用股指期货对冲，需要承担基差成本和基差波动，导致产品净值波动会加大，目前国内中性产品使用的对冲工具主要是IF（沪深300股指期货）、IC（中证500股指期货）和IM（中证1000股指期货）。这种策略在熊市或者震荡市的时候，由于对冲掉了市场的波动，收益优势会相对突出，在市场行情比较好的时候由于剥离了贝塔收益，进攻性则会相对不足，去年部分私募放弃中性策略很大程度上就是基于市场行情大幅转好这一判断。

【中信建投：黄金坑再现坚持科技+黄金】

中信建投夏凡捷认为，当前A股位置有所抬升，融资盘规模有所扩张，可能带来一定的波动风险；但“TACO”交易的经验以及市场的学习效应也在强化。因此，短期来看中美博弈可能影响市场风险偏好，需要注意防范市场流动性风险；但如果市场出现大幅低开，则有可能机会大于风险，注意把握黄金坑机会。长期仍然坚持科技和黄金主线。

【融智投资：股票策略备案高企成常态】

融智投资李春瑜表示：“随着权益市场逐步回暖，赚钱效应有所增强，投资者的市场信心得到有效提振，对权益类资产的配置意愿也随之回升。同时，叠加政策层面持续支持科技创新与高端制造等领域，股票策略在挖掘产业价值、把握结构性机会方面具备天然优势，能够更精准地捕捉到政策红利与产业升级带来的投资机会，多重因素共同推动了此类产品备案数量始终保持在高位水平。”中国权益资产持续演绎结构性行情，基金赚钱效应也逐步显现，政策面对科技创新、高端制造等领域的持续支持也提振了市场情绪，因此，投资者对权益类资产的配置意愿回升，增量资金加速“借基入市”。

【淡水泉：结构性行情基础扎实】

淡水泉分析称，在理财收益率下行的背景下，个人投资者对股票资产的配置需求尚未充分释放，而且9月以来，欧美主动型长线资金对中国资产的关注度在显著提升，但仍未显著流入。因此，如果中国资产的赚钱效应持续，较多的潜在增量资金将成为市场稳健运行的基础和支撑。另外，从经济基本面看，“反内卷”政策的实施已带动了PPI降幅收窄，最新公布的8月工业企业利润同比、环比增速随之出现明显改善。未来随着政策效果显现，更多企业实现盈利回升，结构性行情有望持续演绎。

【复胜资产：优质公司波动即买点】

复胜资产认为，尽管近期市场震荡加剧，近期市场波动主要由事件与情绪驱动，流动性环境未发生改变，经济持续复苏的趋势没有改变，优质公司股价回调提供更好买入时机，策略上坚持持有行业景气向上、竞争格局清晰的龙头，利用波动加仓，等待盈利回升推动估值修复。

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